Cum să citiți bilanțul unei bănci

un bilanț bancar este o modalitate cheie de a trage concluzii cu privire la activitatea unei bănci și la resursele utilizate pentru a putea finanța împrumuturile. Volumul activității unei bănci este inclus în bilanțul său atât pentru active (împrumuturi), cât și pentru pasive (depozite ale clienților sau alte instrumente financiare).

cele trei elemente cruciale în toate analizele financiare includ:

• lichiditate: capacitatea de a îndeplini obligațiile fondurilor lichide.
• Solvabilitate: calitatea creditului și adecvarea resurselor proprii ale Băncii (îndatorare).
• profitabilitate: capacitatea de a genera venituri/profit din capitalul alocat.

aceste elemente au unele particularități atunci când sunt aplicate unei instituții financiare, având în vedere unicitatea activității bancare.

lichiditatea este de obicei măsurată ca capacitatea unei companii de a achita datoriile pe măsură ce acestea devin scadente, dar acest lucru nu are sens pentru o instituție de credit, deoarece activitatea bancară este nelichidă prin definiție (datorii scadente și active pe termen lung).

caracteristicile speciale ale activelor și pasivelor bancare, în mare parte instrumentele financiare, și impactul mare al neplății modifică abordarea tradițională a solvabilității. Autoritatea de reglementare stabilește ratele de solvabilitate bazate în principal pe calitatea fondurilor proprii ale băncii și, de asemenea, pe efectul de levier într-o măsură mai mică.

rentabilitatea într-o instituție de credit este direct legată de “timp” și “risc”, Factori care afectează semnificativ lichiditatea și solvabilitatea. Compromisul risc-rentabilitate este esențial în activitatea bancară.

informațiile incluse în bilanțul unei instituții de credit fac posibilă analiza structurii sale de investiții și finanțare, atât în valori absolute, cât și în procente. Acest lucru ne permite să comparăm diferite elemente relevante pentru active (portofoliu de tranzacționare, creditare etc.) cu totalul activelor; elementele selectate din pasive (depozite, valori mobiliare emise, credite interbancare primite) și evoluția acestora în timp sau în comparație cu media unei alte instituții sau sector.

cu toate acestea, spre deosebire de societățile nefinanciare, utilizarea tehnicilor tradiționale de analiză contabilă pentru un bilanț bancar are limitarea de a nu putea calcula raporturile utilizate de Autoritatea de reglementare pentru a monitoriza solvabilitatea, efectul de levier, îndatorarea unei bănci etc. din afara băncii folosind informațiile conținute în conturile anuale. Numitorul și numitorul acestor rapoarte includ ajustări ale elementelor din situațiile financiare care pot fi efectuate numai cu informații interne.

activitatea unei bănci se află în bilanțul său

într-o societate nefinanciară, vânzarea de mărfuri, facturarea pentru furnizarea de servicii sau achizițiile efectuate reprezintă volumul de afaceri din anul acoperit de contul de profit și pierdere. Activitatea unei bănci, pe de altă parte, este inclusă în bilanțul său ca o variație a volumului creditării, a activelor și comparând acest lucru cu variația depozitelor clienților sau a altor instrumente de finanțare pe partea pasivelor. În băncile de retail, aceste două elemente reprezintă marea majoritate a activelor lor totale și a sumei capitalurilor proprii și pasivelor

analizând un bilanț, se pot trage concluzii cu privire la creșterea sau scăderea activității unei bănci și la resursele utilizate pentru finanțarea creditării.

contul de profit și pierdere arată marja financiară sau marja netă a dobânzii. Această marjă este derivata activității din utilizarea fondurilor din unitățile de cheltuieli care sunt capabile să finanțeze pentru a acorda împrumuturi celor care au nevoie de finanțare. Valoarea sa este echivalentă cu diferența dintre produse și costurile financiare, iar strategia instituțiilor este de a obține cel mai mic cost pentru banii altora și cel mai mare venit din fondurile împrumutate terților.

suma marjei nete a dobânzii plus comisioanele pentru serviciile furnizate se numește venituri de bază. Diferența fundamentală dintre veniturile din activitatea bancară și cele din furnizarea de servicii către clientelă este că acestea din urmă nu afectează în mod direct capitalurile proprii ale instituției, deoarece sunt realizate de alții, în timp ce banca își asumă riscuri (pentru capitalul său și capitalul altora) pentru intermedierea financiară. Unii autori consideră că este oportun să se introducă provizioane pentru pierderi din împrumuturi în marja netă a dobânzii, deoarece provizioanele pentru împrumuturi neperformante sau discutabile înseamnă randamente mai mici din împrumuturi.

rămâne de văzut cum schimbările enorme care au loc în industria bancară și cele care urmează să vină vor influența importanța acestor două elemente în bilanț (împrumuturi și depozite ale clienților).

pe 13 septembrie 2016, la prezentarea studiului Fundației pentru Studii Financiare (FEF) “modelul de afaceri în schimbare al băncilor”, Ana Rubio Gonz Oiclez de la BBVA Research a afirmat că creditul nu va mai fi motorul veniturilor băncilor, ceea ce înseamnă că instituțiile “nu ar trebui să se mai concentreze atât pe creșterea și extinderea bilanțurilor, ci pe furnizarea de servicii care utilizează puțin capital – mai în concordanță cu ceea ce S. U. A. instituțiile au făcut.”

și cine va prelua rolul de intermediere între economii și Investiții productive? Acum este o realitate faptul că cele mai mari companii europene înlocuiesc finanțarea tradițională din împrumuturi bancare prin emiterea de titluri de creanță pe piețele de capital.

cota de piață

analizăm cota de piață controlată de instituția analizată, precum și evoluția acesteia în timp, gradul de concentrare relativă în sector și eventualele poziții dominante.