profitând de ratele dobânzilor de astăzi

este acum momentul să-și refinanțeze datoria de afaceri? Este acum momentul pentru a obține un nou împrumut pentru afacerea ta? În mediul actual al ratei scăzute a dobânzii, mulți proprietari de afaceri sunt tentați să încerce să refinanțeze datoriile existente sau să obțină un nou împrumut pentru a profita de ratele dobânzilor istoric scăzute. Unii proprietari sunt serios uita la aceste opțiuni, deoarece există un sentiment că aceste rate scăzute nu va fi în jur de mult mai mult.

înainte de a refinanța datoria existentă sau de a lua noi datorii în mediul favorabil al ratei de astăzi, există mai multe probleme care trebuie abordate pentru a se asigura că refinanțarea sau datoria nouă este cea mai benefică opțiune pentru o companie. Fiecare problemă trebuie analizată înainte de semnarea liniei punctate.

pentru majoritatea oamenilor, motivul principal pentru a lua în considerare refinanțarea datoriei este de a profita de rate ale dobânzii mai mici, reducând astfel cheltuielile cu dobânzile și scăzând consumul lunar de numerar. Dar există probleme care sunt la fel de importante.

pentru întreprinderile care au în vedere refinanțarea datoriei, primul pas ar trebui să fie o bună înțelegere a costului datoriei actuale. Proprietarii de afaceri ar trebui să enumere toate datoriile companiei cu soldurile principale originale, soldurile principale curente, ratele dobânzilor, condițiile de plată, garanțiile gajate și garanțiile personale. Analizând soldurile principale restante și ratele dobânzilor curente, se poate determina apoi rata medie ponderată a dobânzii pentru datoria totală, precum și alte date pertinente. Această listă, sau “program de datorii”, oferă o imagine completă și concisă a tuturor datoriilor companiei și va constitui baza pentru evaluarea opțiunilor de finanțare. Acest document va fi, de asemenea, solicitat de orice creditor care se uită la refinanțarea datoriilor existente.

este important ca proprietarul de afaceri uita-te la costul total de refinanțare. În afară de cheltuielile cu dobânzile, costurile tipice pot include taxe de cerere, taxe de inițiere, taxe de închidere a împrumutului și/sau taxe de ambalare. Împrumutatul potențial ar trebui să solicite în avans și să obțină o înțelegere clară a costurilor “totale” implicate în obținerea noului împrumut. Adesea, aceste costuri suplimentare pot face costul refinanțării prohibitive. Chiar dacă “rata dobânzii” este mai mică, costul total al refinanțării poate depăși economiile în plățile lunare reduse.

evident, ratele dobânzilor sunt în prezent extrem de scăzute și foarte atractive. Cu toate acestea, în acest mediu creditorii nu pot fi dispuși să ofere o rată fixă pentru durata totală a împrumutului. Dacă proprietarului afacerii i se oferă o rată variabilă care fluctuează odată cu modificările ratelor pieței, beneficiile ratelor scăzute de astăzi pot fi șterse rapid pe măsură ce ratele dobânzilor cresc. Situația cea mai optimă este un împrumut cu rată fixă pe termen lung, cu rată scăzută. Din păcate, ratele de această natură sunt uneori dificil de negociat.

proprietarul afacerii ar trebui să se uite și la condițiile de rambursare a datoriei refinanțate. Cu excepția cazului în care sunt stimulate de o nevoie dramatică de îmbunătățire a fluxului de numerar, condițiile privind datoria refinanțată ar trebui să echivaleze îndeaproape cu datoria existentă. Extinderea Termenilor privind datoriile vechi chiar și la o rată mai mică nu poate fi neapărat cea mai bună mișcare pentru o companie.

proprietarul afacerii ar trebui să fie conștient de utilizările originale sau de motivele datoriei existente. Utilizarea pe termen scurt a banilor ar trebui să rămână pe datoria pe termen scurt. De exemplu, o companie care a împrumutat bani pentru achiziționarea de inventar sezonier nu ar trebui să refinanțeze în mod normal acel împrumut “pe termen scurt” într-un împrumut pe termen lung, chiar dacă la o rată a dobânzii atractivă. Concluzia este că banii împrumutați pentru a fi utilizați în scopuri pe termen scurt ar trebui rambursați pe termen scurt.

uneori, ratele scăzute ale dobânzii determină proprietarul afacerii să ia în considerare achiziționarea de noi active și finanțarea achiziției prin datorii. Achiziționarea unui activ major sau o modificare a operațiunilor de afaceri ar trebui privită ca o investiție de capital. Decizia de a obține sau nu un împrumut pentru a finanța achiziția sau îmbunătățirea capitalului ar trebui să se bazeze pe randamentul așteptat al investiției respective și nu doar pe costul scăzut al capitalului datoriei.

pentru a determina fezabilitatea financiară a noului împrumut, primul pas este să analizăm impactul noului împrumut asupra fluxului de numerar și a rentabilității companiei. Se sugerează ca o companie să completeze proiecții financiare detaliate, inclusiv profit și pierdere, precum și fluxuri de numerar pro formas. Compania ar trebui să finalizeze cel puțin 24 de luni de proiecții lunare pentru a obține o imagine realistă a impactului noii datorii.

fie că refinanțează sau caută un nou împrumut, un proprietar de afaceri prudent este atent să înțeleagă pe deplin costul real al datoriei și impactul financiar al datoriei atât asupra fluxului de numerar, cât și asupra situațiilor financiare. În timp ce ratele dobânzilor sunt favorabile acum, refinanțarea sau obținerea unui nou împrumut poate să nu fie cea mai avantajoasă mișcare pentru o companie.