Sistema Financiero Indio | Componentes, Definición y Funciones

El sistema financiero desempeña un papel importante en el desarrollo económico de un país, especialmente en el caso de países en desarrollo como la India. El sistema financiero de la India facilita la movilización de fondos para el crecimiento económico y el desarrollo del país y de sus residentes.

El sistema financiero indio establece el puente entre las personas que tienen fondos excedentes y las personas con fondos deficitarios para que los fondos disponibles puedan ser mejor utilizados por los individuos, las empresas o las corporaciones que saben cómo multiplicarlos.

En este artículo, entendamos toda la estructura, los componentes clave, la definición, las funciones y las características del sistema financiero indio. Cubriremos los siguientes temas en esta lección.

• Sistema Financiero de la India y
• ¿Cómo funciona el Sistema Financiero?
• Estructura del Sistema Financiero Indio
• Componentes del sistema financiero
  • Instituciones Financieras
  • Mercados Financieros
  • Instrumentos Financieros
  • Servicios Financieros
  • Reguladores Financieros
• Funciones del Sistema Financiero.

¿Qué es el Sistema Financiero?

El sistema económico de un país consta de dos segmentos, las personas con fondos excedentes y las personas con fondos deficitarios. Las personas con dinero deficitario tendrán que organizar el dinero y las personas con dinero excedente dispuestas a invertir para que puedan obtener rendimientos.

Por lo tanto, el sistema financiero proporciona vínculos entre prestamistas y prestatarios que permiten que el dinero fluya de los fondos excedentes a los fondos deficitarios.

Definición de Sistema Financiero –

“El Sistema Financiero se define como la composición de diferentes instituciones financieras, Mercados, reguladores, transacciones, agencias analíticas y gestores de fondos.”

De este modo, el sistema financiero desarrolla una plataforma común para prestatarios e inversores para que los inversores puedan invertir su dinero y los prestatarios puedan organizar fondos.

Ahora consideremos el sistema financiero de la India podemos categorizar el Sistema Financiero indio en dos secciones.

• Sección informal: Los prestamistas, los banqueros locales, los comerciantes y los terratenientes básicamente pertenecen a la sección informal.
• Sección formal: Ahora exploremos la sección formal del Sistema Financiero indio que consta de los siguientes 5 componentes que también se conocen como elementos de los sistemas financieros.

Componentes del Sistema Financiero Indio–

Hay básicamente cinco componentes del sistema financiero indio.

1. Las Instituciones Financieras
   • Entidades Bancarias
   • Las Entidades No Bancarias
2. Los Mercados Financieros
   • En El Mercado De Dinero
   • Mercado De Capitales
   • Mercado De Divisas
   • Mercado De Materias Primas
3. Instrumentos Financieros
   • Instrumentos Del Mercado Monetario
   • Mercado De Capitales Instrumentos
   • Instrumentos Derivados
4. Servicios Financieros
   • General Servicios Bancarios
   • Servicios De Seguros De
   • Servicios De Inversión
   • Extranjero Servicios de Intercambio
5. Reguladores Financieros

1) Instituciones financieras –

El primer componente del sistema financiero son las instituciones financieras. Las instituciones financieras son entidades privadas o gubernamentales que ofrecen varios servicios al público en general y a las empresas para la administración de fondos.

Las instituciones financieras funcionan como intermediarias entre depositantes/ inversores (que tienen fondos excedentes) y prestatarios (que necesitan fondos). De este modo, las instituciones financieras colman la brecha entre prestamistas y prestatarios.

Por ejemplo, los bancos comerciales, los bancos cooperativos, las compañías de seguros, los corredores de bolsa y las compañías de fondos mutuos son algunos ejemplos de instituciones financieras.

las instituciones Financieras pueden ser de dos tipos.

Instituciones bancarias –

Las instituciones bancarias son aquellas que aceptan depósitos y distribuyen préstamos a particulares y empresas.

Instituciones no bancarias –

Las instituciones no bancarias no aceptan depósitos (efectivo) del público, pero ofrecen diversos productos y servicios financieros a sus clientes. Las compañías de seguros, las agencias de fondos mutuos, los corredores de bolsa y los agentes primarios son pocos ejemplos de instituciones no bancarias.

Los bancos programados desempeñan un papel importante en la gestión del dinero en todo el país a un nivel muy básico.

2) Mercado Financiero –

El mercado financiero es el mercado donde las transacciones reales de instrumentos financieros tienen lugar entre dos personas / partes. Los mercados financieros pueden dividirse ampliamente en tres categorías.

a) Mercado Monetario –

Es el mercado donde los valores a corto plazo, como letras del tesoro, Repo, papeles comerciales, etc., se emiten y negocian (se venden & se compran) en el mostrador entre personas.

b) Mercado de capitales –

Es el mercado donde se emiten y negocian los valores a largo plazo, como acciones, bonos y obligaciones. La Bolsa de Valores de Bombay (BSE), la NSE (Bolsa Nacional de Valores), la NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York) son algunos ejemplos del mercado de capitales. Puede clasificarse en tres categorías.

c) Mercado primario–

• Mercado secundario
• Mercado de derivados

d) Mercado de divisas –

Se ocupa del cambio de monedas extranjeras y también determina el tipo de cambio de las monedas.

e) Mercado de productos básicos –

Básicamente se ocupa de productos básicos como oro, plata, petróleo crudo, etc.

3) Instrumentos financieros –

Un instrumento financiero se refiere a un documento/ contrato monetario entre dos partes que se negocian en los mercados financieros (Mercado monetario, mercado de capitales o mercado de derivados). Representa un activo de una parte y, al mismo tiempo, la responsabilidad de otra parte.

Los instrumentos financieros pueden clasificarse de la siguiente manera:

a) Instrumentos del mercado Monetario –

Los instrumentos del mercado monetario son los instrumentos de financiación de deuda a corto plazo para mejorar la liquidez de las empresas que normalmente se negocian en mercados extrabursátiles.

• Certificado de Depósito: Es la forma desmaterializada de fondos prestados a las corporaciones por un período de tiempo estipulado contra aretes de intereses. Los procedimientos operativos son los mismos que los depósitos fijos (FDs), siempre que haya una negociación especial.
• Papeles comerciales : Se trata de instrumentos de deuda a corto plazo no garantizados que suelen tener un período de vencimiento (de 7 días a 1 año) emitidos normalmente por empresas de gran capitalización con el fin de recaudar fondos.
• Letras del Tesoro: También instrumentos de renta fija a corto plazo emitidos por el Gobierno central de la India con un vencimiento de hasta 1 año.
• Acuerdo de recompra (Repo) : Los bancos comerciales y otras instituciones financieras toman en préstamo fondos del Banco de la Reserva de la India por un período de tiempo más corto (a la noche) mediante un Acuerdo de Recompra mediante la venta de valores aprobados por el gobierno con la promesa de recompra en una fecha futura.
• Dinero de llamada: Siempre que se concede un préstamo por un día y debe reembolsarse al día siguiente, se conoce como dinero de llamada.
• Letras comerciales: Las letras comerciales también se negocian en el mercado monetario y se utilizan para recaudar fondos contra cuentas por cobrar (pagos pendientes). Esta práctica de recaudar fondos con descuento se denomina descuento de facturas.
• Aceptación de banqueros: Es otro instrumento del mercado monetario ampliamente utilizado en el mercado financiero. La aceptación de un banquero se refiere a la extensión del préstamo a los bancos estipulados contra una garantía firmada de reembolso en el futuro.

b) Instrumentos del Mercado de capitales –

El instrumento del mercado de capitales se refiere al instrumento de financiación de capital a largo plazo (deuda y acciones) negociado en las bolsas de valores reconocidas. Las corporaciones emiten tales instrumentos financieros para recaudar fondos a largo plazo del público en general.

• Acciones
• Acciones Preferentes
• Obligaciones
• Bonos corporativos

c) Instrumentos derivados –

Los derivados son aquellos instrumentos financieros que no tienen su propio valor; en cambio, su valor se deriva de activos subyacentes. Se utiliza para cubrir el riesgo asociado a las fluctuaciones de precios de los valores.

• Forward
• Futuros
• Opciones
• Swaps
• Fondos cotizados

4) Servicios financieros –

Los servicios ofrecidos por las instituciones financieras para la gestión, el préstamo, el empréstito y la inversión de fondos se denominan servicios financieros.

Hay básicamente cuatro categorías de servicios financieros ofrecidos en la India.

a) Servicios bancarios generales –

Los servicios ofrecidos por los bancos comerciales u otras instituciones bancarias, como depósitos de dinero, concesión de préstamos/ anticipos, descuentos en facturas, tarjetas de crédito/ débito, apertura de cuentas, etc.

b) Servicios de seguros –

Las diversas pólizas de seguro, como seguro de vida, seguro de salud, seguro de automóvil, etc., se venden bajo este tipo de servicios.

c) Servicios de inversión –

Las diversas instituciones financieras, como corredores de bolsa, comerciantes y banqueros de inversión, agentes primarios, proporcionan servicios de gestión de inversiones y activos a empresas y corporaciones.

• Sindicación de préstamos
• Suscripción de valores
• Negociación de acciones y otros valores
• Fusiones y adquisiciones
• Servicios de recaudación de fondos
• Servicios de depósito
• Negociación de acciones en línea
• Servicios de calificación crediticia

d) Servicios de cambio de divisas –

Estos son los servicios especiales que se ocupan del cambio de divisas.

5) Reguladores Financieros –

Reguladores financieros se refiere a los organismos gubernamentales que son responsables de regular, inspeccionar y monitorear las funciones de varias instituciones financieras como bancos, compañías de seguros, entidades comerciales, Compañías financieras no bancarias, etc.

Los reguladores financieros son los órganos principales de las instituciones financieras de los sectores respectivos que se registran y funcionan bajo estas instituciones reguladoras financieras. A continuación se presentan algunos ejemplos de reguladores financieros en la India.

• RBI (Banco de Reserva de la India)
• IRDA (Autoridad Reguladora y de Desarrollo de Seguros)
• SEBI (Junta de Bolsa de Valores de la India)
• PFRDA (Autoridad Reguladora y de Desarrollo de Fondos de Pensiones)
• FMC (Comisión del Mercado a Plazo)

Funciones del Sistema Financiero–

1. El sistema financiero cumple con los requisitos de fondos para los sectores empresariales.
2. Aporta crecimiento económico al asignar el dinero a aquellos que pueden utilizarlo mejor.
3. Conduce a la formación de capital.
4. Permite la inversión por parte de los sectores empresariales
5. Fomenta el ahorro y, por lo tanto, recupera el dinero en circulación.

Conclusión –

Espero que haya entendido la importancia del sistema financiero indio en el desarrollo económico del país. El sistema financiero fomenta la circulación de dinero y lo asigna a individuos, empresas y corporaciones.

El sistema financiero de un país no es un organismo individual, sino que está formado por otras instituciones, así como por corporaciones, y de esta manera funciona todo el sistema.

Preguntas frecuentes (FAQ) –