flytta tillgångar till en familj förtroende – Sydafrika

vilka är de viktiga överväganden när du flyttar tillgångar till förtroende? Denna fråga om att flytta tillgångar till en familj förtroende ställdes i Privatekonomi magazine, i 2: a kvartalet 2013. Netto-partner Ian Beere ombads att ge råd.

fråga: Jag behöver råd om huruvida det är önskvärt att flytta tillgångar till ett familjeförtroende i följande situation

mina tre bröder är medlemmar i ett nära företag (CC) som äger en byggnad med bostads-och kommersiella hyresgäster. Byggnaden byggdes 2005 och nuvärdet är cirka R4 miljoner. Anledningen till att bilda förtroendet skulle vara att undvika ekonomiska konsekvenser om någon av medlemmarna skulle dö. Om den avlidnes familj hävdade sin andel från CC, de återstående medlemmarna kanske inte kan betala ut dem. Dessutom är byggnaden ett familjearv. Familjen anser att flytta tillgångar till ett förtroende skulle skydda byggnaden för nästa generation.

vi förstår att det är mycket dyrt att bilda ett förtroende och att skatt på förtroende i Sydafrika kan vara tung. Vänligen meddela?

svar:

som jag förstår situationen är familjen oroad över att arvingarna till en avliden bror kanske vill att fastigheten ska säljas så att de kan få tillgång till sitt kapital. De återstående bröderna måste då börja igen i mindre skala.

visionen är att brödernas familjer ska dra nytta av intäkterna från investeringen under överskådlig framtid.

rörliga tillgångar – viss juridisk bakgrund om truster och nära företag

en trust eller en CC är en juridisk person som kan äga tillgångar och få inkomst. I detta fall äger bröderna CC och CC äger i sin tur fastigheten. Intäkterna från fastigheten betalas till CC i form av hyra av hyresgästerna och att intäkterna först används för att betala utgifter, varefter vinsten delas ut till ägarna i proportion till deras ägarandel. Denna fördelning kallas utdelning.

rörliga tillgångar-vad händer om fastigheten ägdes av ett förtroende, inte en CC?

en liknande situation skulle gälla om fastigheten ägdes av en trust. Fördelningen av vinst från ett förtroende beskattas vanligtvis i händerna på den som tar emot det, vilket innebär att du kan sluta betala mindre skatt genom att fördela vinsten till varje familjemedlem istället för till bara en mottagare. Enligt gällande lagstiftning skulle direkt ägande av fastigheten av ett förtroende vara effektivare än ägande av en CC, men föreslagna skattelagstiftningsändringar som finansministern meddelade i sitt budgettal i februari kan leda till att det finns liten skillnad mellan de två i framtiden.

vad är skillnaden mellan en CC och en trust?

1. Ingen kan ‘ äga ‘ ett förtroende: Detta är den grundläggande skillnaden mellan en CC och ett förtroende. Du kan starta ett förtroende (genom att vara grundaren), du kan styra ett förtroende (genom att vara förvaltare) och du kan njuta av att få inkomster från ett förtroende (som mottagare).

2. Ett förtroende utgör inte en del av en avliden egendom: eftersom ett förtroende inte är något du äger, faller det inte i din egendom vid din död. Således kan det fortsätta att köras i enlighet med förtroende gärning efter din död. En CC är å andra sidan en tillgång i din egendom och måste säljas eller överföras till dina arvingar.

så, bör denna familjeegendom vara i ett förtroende?

ja, eftersom brödernas främsta mål är att ge familjen inkomst och arv; ett förtroende är det perfekta fordonet för situationen, eftersom det ‘lever’ bortom de grundande mottagarnas livslängd. I själva verket om de hade använt ett förtroende i stället för en CC initialt, de kan ha sparat en del skatt redan. Dessutom bör kostnaden för att driva ett förtroende likna kostnaden för att köra en CC, så det finns inga obehagliga överraskningar där.

vilka är problemen att tänka på när du skapar ett förtroende?

att skapa ett förtroende kan kosta mellan R4 000 och R12 000. Noggrant övervägande måste ges till ordalydelsen i förtroende gärning eftersom du vill se till att förtroendet är både skatteeffektivt, och också att din familj kommer att fortsätta att gynna när du dör.

var noga med att överväga hur förtroendet ska hanteras efter alla bröders död. Om inkomsterna från ett förtroende delas mellan många mottagare av andra generationen, konflikt kan uppstå som olika familjemedlemmar trängs för kontroll.

flytta tillgångar från CC till trust

utmaningen att flytta tillgångar från befintlig CC till en trust är att det kommer att kosta dig när det gäller kapitalvinstskatt och överföringsskatt. Det kommer också att finnas moms överväganden. Det finns tre möjliga alternativ att överväga.

alternativ ett skulle vara att sälja tillgångarna i CC till ett förtroende och sedan stänga CC.

alternativ två skulle vara att överföra ägandet av CC till ett förtroende och fortsätta båda. Du skulle vara klokt att titta på detta med din revisor, som kommer att kunna ge dig råd om kostnader och fördelar för varje alternativ. Medan alternativ två sannolikt kommer att vara billigare ur skattesynpunkt, blir det dyrare att köra, eftersom du kommer att ha två enheter.

alternativ tre är att bröderna kunde ingå ett köp-och-sälj-avtal, med stöd av köp-och-sälj-försäkring på varandras liv. Detta kommer att leda till att alla avlidna medlemmars aktievärde betalas ut till sin familj och lämnar de återstående två som ensamägare.

medan alternativ tre löser fastighetsproblemet till en mycket lägre kostnad än att överföra fastigheten, återspeglar det förmodligen inte familjens vision. I detta skede är medlemmarnas överenskommelse ett viktigt dokument som reglerar hur medlemmarna i CC hanterar varandra. Detta avtal kan också användas för att uppnå vissa mål i händelse av en medlems död. En bra planerare eller skatteradvokat kan kanske rekommendera en ändring av medlemmarnas avtal som löser problemet vid dödsfall utan att det kostar mycket pengar just nu. Hur brödernas testamenten formuleras kan också vara en viktig faktor i planeringen effektivt.

som alltid kan objektiv juridisk och ekonomisk rådgivning innan du flyttar tillgångar betala tillbaka i sparade skatter, för att inte tala om byråkrati och byråkrati.