Hur man läser en banks balansräkning

en banks balansräkning är ett viktigt sätt att dra slutsatser om en banks verksamhet och de resurser som används för att kunna finansiera utlåning. En banks verksamhetsvolym ingår i balansräkningen för både tillgångar (utlåning) och skulder (kundinlåning eller andra finansiella instrument).

de tre avgörande elementen i alla finansiella analyser inkluderar:

• likviditet: förmåga att uppfylla förpliktelserna för likvida medel.
• solvens: kreditkvalitet och tillräcklighet för bankens egna medel (skuldsättning).
• lönsamhet: förmåga att generera intäkter / vinst från allokerat kapital.

dessa element har vissa särdrag när de tillämpas på ett finansiellt institut med tanke på bankverksamhetens unika egenskaper.

likviditet mäts vanligtvis som ett företags förmåga att betala av skulder när de förfaller, men det är inte meningsfullt för kreditinstitut eftersom bankverksamheten per definition är illikvid (skulder som förfaller och långfristiga tillgångar).

de särskilda egenskaperna hos banktillgångar och skulder, till stor del finansiella instrument, och de stora effekterna av fallissemang förändrar den traditionella solvensmetoden. Regulatorn fastställer solvensförhållandena huvudsakligen baserat på kvaliteten på bankens egna medel och även på hävstångseffekt i mindre grad.

lönsamhet i ett kreditinstitut är direkt relaterat till “tid” och “risk”, faktorer som väsentligt påverkar likviditet och solvens. Avvägningen mellan risk och avkastning är nyckeln i bankverksamheten.

informationen i ett kreditinstituts balansräkning gör det möjligt att analysera dess investerings-och finansieringsstruktur, både i absoluta värden och procentsatser. Detta gör det möjligt för oss att jämföra olika poster som är relevanta för tillgångarna (handelsportfölj, utlåning etc.) med de totala tillgångarna; utvalda poster från skulderna (inlåning, emitterade värdepapper, erhållna interbanklån) och deras utveckling över tid eller i jämförelse med ett annat institut eller sektorgenomsnitt.

men till skillnad från icke-finansiella företag har användningen av traditionella redovisningsanalysmetoder för en banks balansräkning begränsningen att inte kunna beräkna de förhållanden som regulatorn använder för att övervaka en banks solvens, hävstång, skuldsättning etc. från utanför banken med hjälp av informationen i årsbokslutet. Nominatorn och nämnaren av dessa nyckeltal inkluderar justeringar av poster i de finansiella rapporterna som endast kan göras med intern information.

en banks verksamhet finns i balansräkningen

i ett icke-finansiellt företag representerar försäljningen av varor, fakturering för tillhandahållande av tjänster eller inköp volymen av verksamheten under det år som omfattas av resultaträkningen. En banks verksamhet å andra sidan ingår i sin balansräkning som en variation i utlåningsvolymen, i tillgångarna och jämför detta med variationen i kundinlåning eller andra finansieringsinstrument på skuldsidan. I detaljhandelsbanker representerar dessa två poster den stora majoriteten av deras totala tillgångar och av summan av eget kapital och skulder

genom att analysera en balansräkning kan slutsatser dras om en banks ökning eller minskning av verksamheten och de resurser som används för att finansiera utlåning.

resultaträkningen visar den finansiella marginalen eller räntenettot. Denna marginal är derivat av aktivitet från att använda medel från utgiftsenheter som kan finansiera för att bevilja lån till dem som behöver finansiering. Dess värde motsvarar skillnaden mellan produkterna och finansiella kostnader, och institutionernas strategi är att få den lägsta kostnaden för andras pengar och den högsta inkomsten från medel som lånas ut till tredje part.

summan av nettoräntemarginalen plus provisionerna för tillhandahållna tjänster kallas kärnintäkter. Den grundläggande skillnaden mellan intäkter från bankverksamheten och intäkter från att tillhandahålla tjänster till kundkretsen är att de senare inte direkt påverkar institutets eget kapital, eftersom de utförs av andra, medan banken tar risker (för sitt kapital och andras kapital) för finansiell förmedling. Vissa författare anser att det är lämpligt att införa avsättningar för kreditförluster i räntenettomarginalen, eftersom avsättningar för nödlidande eller tvivelaktiga lån innebär lägre avkastning från utlåningen.

det återstår att se hur de enorma förändringar som sker inom banksektorn, och de som ännu inte kommer, kommer att påverka betydelsen av dessa två poster i balansräkningen (utlåning och kundinlåning).

i September 13, 2016, vid presentationen av Financial Studies Foundations (FEF) studie “Banks’ changing business model”, bekräftade BBVA Research Ana Rubio Gonz Jacoblez att kredit inte längre kommer att vara drivkraften för bankernas inkomster, vilket innebär att institutionerna “inte längre bör vara så fokuserade på att växa och utöka sina balansräkningar, men på att tillhandahålla tjänster som använder lite kapital – mer i linje med vad USA. institutionerna har gjort.”

och vem kommer att ta rollen som förmedling mellan sparande och produktiva investeringar? Det är nu en verklighet att de största europeiska företagen ersätter traditionell finansiering från banklån genom att emittera skuldebrev på kapitalmarknaderna.

marknadsandel

vi analyserar den marknadsandel som kontrolleras av den analyserade institutionen, liksom dess utveckling över tid, graden av relativ koncentration i sektorn och eventuella dominerande positioner.