hur utrustning Leasing företag tjäna pengar

utrustning leasing är en mycket konkurrenskraftig flera miljarder dollar industrin. Eftersom de flesta företag (leasetagare) väljer sitt leasingföretag (leasegivare) till stor del baserat på den erbjudna leasingräntan, pressar konkurrenstrycket på marknaden dessa priser ner. Detta lämnar uthyrare med mindre traditionella vinstmöjligheter och leder dem att strukturera leasingavtal för att säkerställa uthyrarens lönsamhet.

de flesta hyresvärdar tjänar vinst genom betydande avgifter utanför den vanliga hyresströmmen, inklusive interimshyra, kvarhållna insättningar, avgifter, leasingförlängningar, icke-kompatibla avkastningsavgifter, definitioner av verkligt marknadsvärde och köp i slutet av hyresavtalet för utrustning som inte kan returneras.

den här guiden kommer att undersöka de viktigaste drivkrafterna för leasegivarens lönsamhet som gör det möjligt för leasegivare att erbjuda låga priser. Vi har också skapat en nedladdningsbar PDF-version av detta för dig att dela.Ladda ner den här guiden här gratis.

Varning: Regelbunden terminshyra är bara en liten del av all-in-kostnaden för ditt hyresavtal

Låt oss snabbt granska tidslinjen för ett typiskt hyresavtal. Regelbunden terminshyra är ofta den enda delen av ett leasingavtal som utvärderas av hyresgästerna i ett leasingavtal kontra köpbeslut. Leasegivare värdepapperiserar vanligtvis den vanliga terminshyran, vilket gör det möjligt för dem att erbjuda låga och attraktiva priser till leasetagaren. Att bara fokusera på den vanliga terminshyran gör ofta leasing av utrustning till ett mycket attraktivt finansieringsalternativ. Det finns dock flera andra betalningsförpliktelser enligt leasingavtalet utanför den vanliga terminshyran som hjälper uthyrare att få tillbaka en betydande del av den ursprungliga kostnaden för utrustningen över tiden. När de lämnas oövervakade kan dessa avtalsdefinierade skyldigheter göra leasing av utrustning till en problematisk och ekonomiskt dränerande upplevelse för ditt företag.

behållna insättningar

var uppmärksam på uppnåbara insättningar på grund av leasing signering. Leasing av utrustning kräver ofta insättningar (vanligtvis en månads bashyra) och andra förskottsavgifter (åtagandeavgifter eller omsättningsavgifter), och hyresavtal innehåller ofta språk som gör dessa insättningar återbetalningsbara under förutsägbara omständigheter. Du bör försöka eliminera insättningar från dina kontrakt eller garantera rimliga återbetalningar av insättningar, men om du sällan får tillbaka insättningar bör denna kostnad inkluderas i all-in-kostnaden för leasing.

Interim Rent

när uthyrare eller utrustningsleverantörer levererar och installerar utrustning före leasingdatumet, tillåter leasingavtal ofta uthyrare att debitera dig för perioden mellan leverans och leasingdatumet. Interimshyror är proportionella månatliga betalningar som debiteras på delvis levererad utrustning. De flesta hyresgäster utesluter dessa extra kostnader från deras leasing kontra köpanalys. Dessa hyror uppkommer tills all utrustning har levererats och kan i många fall pågå i ett år eller mer innan basperioden börjar. Du måste vara medveten om att om längden på den mellanliggande hyresperioden inte är begränsad i hyresavtalet kan du utsättas för ytterligare budgetkostnader och du bör inkludera detta element i all-in-kostnaden för leasing.

Leasingförlängningar

Leasingförlängningar, förnyelser, leasingrullar, utrustningsuppgraderingar och andra former av fortsatta betalningar är den vanligaste källan till leasegivarens lönsamhet. Leasingföretag uppnår detta mål genom noggrant utformade avtalsbestämmelser. Hyresvärdar försöker strukturera hyresavtal så att åtminstone en viss period av leasingförlängningar är sannolika. Baserat på tidigare erfarenhet, på en viss marknad med liknande kundprofil, uppskattar de flesta uthyrare det ungefärliga antalet förlängningshyror som en hyresgäst sannolikt kommer att betala, se upp för uppsägningstider och automatiska förlängningsklausuler i ditt hyresavtal. Ett exempel är att om en hyresgäst inte meddelar uthyraren skriftligen inom en viss period före hyresavtalets slut (vanligtvis 90-120 dagar), kommer ditt kontrakt automatiskt att förnyas för ytterligare 6 eller 12 månader.

icke-kompatibla Returavgifter

hyresvärdar inkluderar ofta” allt-men-inte-mindre-än-alla ” returvillkor i hyresavtalet, som föreskriver att hyran för ett helt schema av utrustning kommer att fortsätta i full kraft tills varje utrustning i schemat returneras (dvs. ingen partiell avkastning). Sådana villkor kan också innefatta korta leveransfönster och strikta instruktioner om utrustningens förpackning, vilket gör det extremt svårt, om inte omöjligt, för hyrestagare att utföra.

du bör närma dig” allt-men-inte-mindre-än-alla ” termer med extrem försiktighet på grund av riskerna med icke-kompatibel avkastning. Förutom att leda till långa och dyra hyresavtal förlängningar, de kan resultera i betydande avgifter.

fair Market Value Definitions

en annan fallgrop för ditt företag är misslyckandet med att på ett adekvat sätt definiera fair Market Value (FMV) för utrustningen i slutet av hyresavtalet, vilket är vad du måste betala om utrustningens avkastning är omöjlig och du inte vill förlänga hyresavtalet. Om hyresavtalet tillåter uthyraren att definiera FMV efter eget gottfinnande, kommer du sannolikt antingen att behöva betala en uppblåst FMV eller fortsätta hyresavtalet mot dina önskemål. Även om ömsesidig överenskommelse om FMV krävs i det skedet kan du bli tvungen att förlänga hyresavtalet eftersom hyresavtalen fortsätter tills ömsesidig överenskommelse har avgjorts. Var uppmärksam på dina hyresavtalsvillkor och se till att du har en definierad FMV-och/eller en FMV-tvistprocess som beskrivs före undertecknandet.

köp i slutet av hyresavtalet

när leasetagare placeras på en plats där de antingen måste förlänga hyresavtal eller betala den ofta överdrivna FMV för utrustningen väljer de ibland den senare. Medan leasingföretag för utrustning i allmänhet föredrar leasetagare att förlänga leasingavtal, kan de också dra nytta av försäljningen av utrustningen till ett pris som är gynnsamt för dem.

tillgångspriserna vid leasingavtalets slut varierar beroende på storleken och varaktigheten på leasetagarens portfölj och leasegivarens beräknade avkastning, snarare än att baseras på tillgångarnas FMV. Tillgångspriset kan också variera beroende på om det finns rätt till en buyout som anges i Master Lease eller schema och detaljerna i den definitionen. Att be om priset för att köpa utrustningen i slutet av hyresavtalet är ett bra sätt att lära sig det förväntade kassaflödet i slutet av hyresavtalet som förväntas av en uthyrare på en enskild transaktion. Att be om priset för att köpa ut alla aktiva leasingavtal är ett bra sätt att lära sig leasegivarens förväntade kassaflöden för det övergripande förhållandet vid den tidpunkten. Sammantaget kan tillgångsförsäljning till leasetagare vara en stark drivkraft för leasegivarens avkastning på investeringen.

utrustningstyp spelar också en viktig roll i storleken på leasegivarens vinst från denna försäljning. Teknikutrustning, medicinsk utrustning, telekommunikationsutrustning och många andra tillgångstyper som antingen minskar snabbt i värde och/eller tenderar att förbli i tjänst efter leasingavtalets slut är en viktig källa till leasegivarens vinst. Dessa tillgångar producerar ofta betydande förlängningshyresflöden och hyresvärdar tilldelar vanligtvis tillgångsvärden på 40% -50%+ av originalutrustningskostnaden för IT-tillgångar med lite sekundärt marknadsvärde för köp i slutet av leasing. Dessa priser är vanligtvis förhandlingsbara och är vanligtvis långt under 40% -200% avkastning vissa uthyrare kan leta efter på utökade och rullade leasingavtal.

slutsats: akta dig för de dolda kostnaderna och riskerna i dina hyresavtal villkor

leasingavgifter för utrustning utanför den engagerade bashyresströmmen beaktas sällan av hyresgästerna när de utför en leasing kontra köpanalys. Dessa avgifter uppstår antingen i början eller i slutet av hyresavtalet och driver leasegivarens ekonomiska resultat och är de viktigaste faktorerna för leasegivarens lönsamhet. Det har varit ett vanligt misstag bland leasetagare att inte redovisa dessa avgifter vid utvärdering av det ekonomiska resultatet av leasing av utrustning.

utrustning leasingavtal är komplexa och förstå strukturen i hyresavtalet och dolda risker och kostnader är avgörande för en framgångsrik förhandling om din Master leasing och scheman villkor. Detta kan göra din inköp av utrustning effektivare, hjälpa dig att mäta och förbättra prestanda för ditt företags leasingprogram och minska all-in-kostnaden för din leasing av utrustning.