Justice News

WASHINGTON-US. justitieminister Eric Holder, Department of Housing and Urban Development (HUD) Sekreterare Shaun Donovan, Iowa justitieminister Tom Miller och Colorado justitieminister John W. Suthers meddelade idag att den federala regeringen och 49 Statliga advokater general har nått ett landmärke $25 miljarder avtal med landets fem största inteckning servicers att ta itu med hypotekslån service och avskärmning missbruk. Avtalet ger betydande ekonomisk lättnad för husägare och etablerar betydande nya husägare skydd för framtiden.

det oöverträffade gemensamma avtalet är den största federala statliga civila bosättningen som någonsin erhållits och är resultatet av omfattande utredningar av federala myndigheter, inklusive justitiedepartementet, HUD och HUD Office of the Inspector General (HUD-OIG) och statliga advokater och statliga bankregulatorer över hela landet. Den gemensamma federala statsgruppen ingick avtalet med landets fem största hypotekstjänster: Bank of America Corporation, JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Företag, Citigroup Inc. och Ally Financial Inc. (tidigare GMAC).

“detta Avtal-den största gemensamma federala statsuppgörelsen som någonsin erhållits – är resultatet av oöverträffad samordning mellan verkställighetsorgan i hela regeringen”, säger Justitieministerinnehavaren. “Det håller hypotekstjänster ansvariga för missbruk och kräver att de begår mer än 20 miljarder dollar mot ekonomisk lättnad för konsumenterna. Som ett resultat kommer kämpande husägare över hela landet att dra nytta av minskade huvudmän och refinansiering av sina lån. Avtalet kräver också betydande förändringar i hur servicer gör affärer, vilket kommer att bidra till att missbruk av det förflutna inte upprepas.”

“denna historiska uppgörelse kommer att ge omedelbar lättnad till husägare-tvinga bankerna att minska huvudbalansen på många lån, refinansiera lån för undervattenslåntagare och betala miljarder dollar till stater och konsumenter”, säger HUD-Sekreterare Donovan. “Bankerna måste följa lagarna. Varje bank som inte har gjort det bör hållas ansvarig och bör vidta snabba åtgärder för att rätta till sina misstag. Och det kommer inte att sluta med denna uppgörelse. En av de viktigaste sätten denna uppgörelse hjälper husägare är att det tvingar bankerna att städa upp sina handlingar och åtgärda de problem som upptäckts under våra undersökningar. Och det gör det genom att begå dem till stora reformer i hur de tjänar hypotekslån. Dessa nya Kundservice standarder är i linje med husägare Bill of Rights nyligen aviserats av President Obama – en enda, okomplicerad uppsättning sunt förnuft regler som familjer kan räkna med.”

“detta övervakade avtal håller bankerna ansvariga, det ger dåligt behov av lättnad till husägare, och det förvandlar hypoteksbranschen så nu kommer husägare att skyddas och behandlas rättvist”, säger Iowa Attorney General Miller.

“denna uppgörelse har ett brett bipartisanstöd från staterna eftersom advokaterna inser att partnerskapet med de federala myndigheterna gjorde det möjligt att uppnå gynnsamma villkor som skulle ha varit svåra för staterna eller den federala regeringen att uppnå på egen hand”, säger Colorado Attorney General Suthers.

det gemensamma federala statsavtalet kräver att servicer ska genomföra omfattande nya standarder för hypotekslån och att begå 25 miljarder dollar för att lösa överträdelser av statlig och federal lag. Dessa överträdelser inkluderar servicers användning av” robo-signerad ” affidavits i avskärmning förfaranden; vilseledande metoder i erbjudandet av lån ändringar; underlåtenhet att erbjuda icke-avskärmning alternativ innan utestängning på låntagare med federalt försäkrade inteckningar; och arkivering felaktig dokumentation i federal konkurs domstol.

enligt villkoren i avtalet är tjänstemännen skyldiga att kollektivt ägna 20 miljarder dollar till olika former av ekonomisk lättnad till låntagare. Minst $10 miljarder kommer att gå mot att minska huvudmannen på lån för låntagare som, från och med dagen för avvecklingen, är antingen brottsliga eller överhängande risk för fallissemang och är skyldiga mer på sina inteckningar än deras hem är värda. Minst $3 miljarder kommer att gå mot refinansieringslån för låntagare som är aktuella på sina inteckningar men som är skyldiga mer på deras inteckning än deras hem är värda. Låntagare som uppfyller grundläggande kriterier kommer att vara berättigade till refinansiering, vilket kommer att minska räntorna för låntagare som för närvarande betalar mycket högre priser eller vars justerbar ränta inteckningar beror på snart stiga till mycket högre priser. Upp till $ 7 miljarder kommer att gå mot andra former av lättnad, inklusive tålamod av rektor för arbetslösa låntagare, Anti-blight-program, blankning och övergångsstöd, förmåner för servicemedlemmar som tvingas sälja sitt hem med förlust till följd av en Permanent förändring i Stationsorder och andra program. Eftersom servicer får endast delvis kredit för varje dollar som spenderas på några av de nödvändiga aktiviteterna, kommer avvecklingen att ge direkta fördelar till låntagare över 20 miljarder dollar.

Mortgage servicers är skyldiga att uppfylla dessa skyldigheter inom tre år. För att uppmuntra servicers att ge lättnad snabbt, det finns incitament för lättnad som tillhandahålls inom de första 12 månaderna. Servicers måste nå 75 procent av sina mål inom de första två åren. Servicers som missar avvecklingsmål och tidsfrister kommer att krävas för att betala betydande ytterligare kontantbelopp.

förutom de 20 miljarder dollar i ekonomisk lättnad för låntagare kräver avtalet att servicerna betalar 5 miljarder dollar kontant till federala och statliga regeringar. $1.5 miljarder av denna betalning kommer att användas för att upprätta en låntagare Betalningsfond för att ge kontantbetalningar till låntagare vars hem såldes eller tas i avskärmning mellan Jan. 1, 2008 och Dec. 31, 2011, och som uppfyller andra kriterier. Detta program är skilt från återbetalningsprogrammet som för närvarande administreras av federala bankregulatorer för att kompensera dem som drabbats av direkt ekonomisk skada till följd av felaktigt servicebeteende. Låntagare kommer inte att släppa några fordringar i utbyte mot en betalning. De återstående 3,5 miljarder dollar av betalningen på 5 miljarder dollar kommer att gå till statliga och federala regeringar som ska användas för att återbetala offentliga medel som förlorats till följd av tjänstefel och för att finansiera bostadsrådgivare, rättshjälp och andra liknande offentliga program som bestäms av statsadvokaterna.

$5 miljarder inkluderar en $1 miljard upplösning av en separat undersökning av bedrägligt och felaktigt beteende av Bank of America och olika landsomfattande enheter relaterade till uppkomsten och underwriting av Federal Housing Administration (FHA)-försäkrade hypotekslån och systematisk inflation av bedömningsvärden för dessa lån, från Jan. 1, 2003 till och med 30 April 2009. Betalning av $500 miljoner av denna $1 miljard kommer att skjutas upp för att delvis finansiera ett låneändringsprogram för landsomfattande låntagare i hela landet som är under vattnet på sina inteckningar. Denna undersökning genomfördes av US Attorney ‘ s Office för Eastern District Of New York, med Civil Division Kommersiella tvister gren av justitiedepartementet, HUD och HUD-OIG. Förlikningen löser också en utredning av Eastern District Of New York, Special Inspector General för Troubled Asset Relief Program (SIGTARP) och Federal Housing Finance Agency-Office of the Inspector General (FHFA-OIG) i anklagelser om att Bank of America lurade Home Affordable Modification Program.

det gemensamma federala statsavtalet kräver att hypotekstjänstemännen genomför oöverträffade förändringar i hur de tjänar hypotekslån, hanterar utmätningar och säkerställer riktigheten i informationen i federal konkursdomstol. Avtalet kräver nya service standarder som kommer att förhindra utestängning missbruk av det förflutna, såsom robo-signering, felaktig dokumentation och förlorade pappersarbete, och skapa dussintals nya konsumentskydd. De nya standarderna ger strikt övervakning av avskärmning bearbetning, inklusive tredjepartsleverantörer, och nya krav för att genomföra pre-arkivering recensioner av vissa handlingar som lämnats in i konkurs domstol.

de nya servicestandarderna gör avskärmning till en sista utväg genom att kräva servicers att utvärdera husägare för andra förlustbegränsningsalternativ först. Dessutom kommer bankerna att begränsas från att utestänga medan husägaren övervägs för en lånmodifiering. De nya standarderna innehåller också förfaranden och tidslinjer för granskning av låneändringsansökningar och ger husägare rätt att överklaga avslag. Servicers kommer också att krävas för att skapa en enda kontaktpunkt för låntagare som söker information om sina lån och upprätthålla tillräcklig personal för att hantera samtal.

avtalet kommer också att ge förbättrat skydd för servicemedlemmar som går utöver de som krävs enligt Servicemembers Civil Relief Act (SCRA). För övrigt, de fyra servicers som inte tidigare hade löst vissa delar av potentiella SCRA ansvar har kommit överens om att genomföra en fullständig översyn, övervakas av justitiedepartementets Civil Rights Division, att avgöra om några servicemembers utestängdes på i strid med SCRA sedan Jan. 1, 2006. Servicerna har också kommit överens om att genomföra en grundlig granskning, övervakas av Civil Rights Division, att avgöra om någon servicemember, från Jan. 1, 2008, till idag, debiterades ränta på över 6% på deras inteckning, efter en giltig begäran om att sänka räntan, i strid med SCRA. Servicers kommer att krävas för att göra betalningar till någon servicemember som var ett offer för en felaktig avskärmning eller som felaktigt debiteras en högre ränta. Denna ersättning för tjänstemän är utöver avvecklingsbeloppet på 25 miljarder dollar.

avtalet kommer att lämnas in som ett samtycke dom i USA: s tingsrätt för District Of Columbia. Överensstämmelse med avtalet kommer att övervakas av en oberoende övervakare, Joseph A. Smith Jr.Smith har fungerat som North Carolina Commissioner of Banks sedan 2002. Smith är också tidigare ordförande för Conference of State Banks Supervisors (Csb). Monitorn kommer att övervaka genomförandet av de servicestandarder som krävs enligt avtalet.införa påföljder på upp till 1 miljon dollar per överträdelse (eller upp till 5 miljoner dollar för vissa upprepade överträdelser); och publicera regelbundna offentliga rapporter som identifierar varje kvartal där en servicer inte uppfyllde de standarder som infördes i förlikningen.

avtalet löser vissa brott mot civilrätten baserat på hypotekslånstjänster. Avtalet hindrar inte statliga och federala myndigheter från att bedriva brottsliga verkställighetsåtgärder relaterade till detta eller annat beteende från tjänstemännen. Avtalet hindrar inte regeringen från att straffa felaktigt värdepapperiseringsbeteende som kommer att vara i fokus för den nya arbetsgruppen för bostadslån. Förenta Staterna behåller också sin fulla befogenhet att återkräva förluster och påföljder som orsakats av den federala regeringen när en bank misslyckades med att uppfylla försäkringsstandarder på ett statligt försäkrat eller statligt garanterat lån. Avtalet hindrar inte några åtgärder från enskilda låntagare som vill ta med sig egna rättegångar. State attorneys general bevarade också bland annat alla fordringar mot Mortgage Electronic Registration Systems (MERS) och alla fordringar från låntagare.

undersökningar genomfördes av USA. Förvaltarprogram för justitiedepartementet, HUD-OIG, HUD ‘ s FHA, Statliga advokatkontor och statliga bankregulatorer från hela landet, USA: s advokatkontor för Östra Distriktet i New York, USA: s advokatkontor för distriktet Colorado, justitiedepartementets civila Division, USA: s advokatkontor för Västra distriktet i North Carolina, USA: s advokatkontor för distriktet South Carolina, USA: s advokatkontor för södra distriktet i New York, SIGTARP och FHFA-oig. Department of Treasury, Federal Trade Commission, Consumer Financial Protection Bureau, justitiedepartementets avdelning för medborgerliga rättigheter, styrelsen för Federal Reserve System, Federal Deposit Insurance Corporation, Office of the Comptroller of the Currency, Department of Veterans Affairs och US Department of Agriculture gjorde kritiska bidrag.

för mer information om inteckning service uppgörelse, gå till www.NationalMortgageSettlement.com. för att hitta din statsadvokats hemsida, gå till www.NAAG.org och klicka på ” advokaterna.”

det gemensamma federala statsavtalet är en del av verkställighetsarbetet av President Barack Obamas arbetsgrupp för ekonomisk bedrägeri. President Obama inrättade interagency Financial Fraud Enforcement Task Force för att bedriva en aggressiv, samordnad och proaktiv insats för att utreda och åtala ekonomiska brott. Arbetsgruppen omfattar representanter från ett brett spektrum av federala myndigheter, tillsynsmyndigheter, inspektörer general och statliga och lokala brottsbekämpande som, arbetar tillsammans, föra att bära en kraftfull samling av kriminella och civila verkställighet resurser. Arbetsgruppen arbetar för att förbättra ansträngningarna över den federala verkställande filialen och med statliga och lokala partners för att utreda och åtala betydande ekonomiska brott, säkerställa rättvis och effektiv straff för dem som begår ekonomiska brott, bekämpa diskriminering på utlånings-och finansmarknaderna och återhämta intäkter för offer för ekonomiska brott. För mer information om arbetsgruppen, besök: www.stopfraud.gov.