ska du överföra Brittiska pensioner utomlands? Fördelarna och nackdelarna med QROPS

att överföra Brittiska pensioner till en QROPS kan erbjuda flexibilitet, skatt, fastighetsplanering och valutaförmåner, men passar det för alla?

ett av de många brittiska pensionsalternativen för brittiska utlänningar idag övergår till ett kvalificerat erkänt utomeuropeiskt pensionssystem (QROPS). Trots att de allmänt ses som svaret för utländska pensionärer, är QROPS inte alls en lösning som passar alla.

vad är en QROPS?

QROPS är en etikett för utländska pensionssystem som uppfyller HM Revenue & tull (HMRC) regler för att ta emot överföringar från brittiska registrerade pensionsfonder. Detta infördes 2006 och gör det möjligt för brittiska utlänningar att förenkla sina angelägenheter genom att ta sina pensioner med sig. System gör bara HMRC-listan om de uppfyller liknande villkor som brittiska pensioner, som att de inte är allmänt tillgängliga före 55 års ålder.

QROPS & skatteeffektivitet

för närvarande kan EU-invånare överföra Brittiska pensioner till en EU/EES-baserad QROPS skattefri. Överföring till en QROPS utanför blocket kommer dock att utlösa en 25% UK ‘overseas transfer charge’ (OTC).

Obs Det finns inga spanska, portugisiska, franska eller Cypriotiska system på listan över godkända QROPS, så om du är bosatt i ett av dessa länder måste du välja ett stödberättigande system i en annan EU/EES-medlemsstat för att undvika påföljder.

UK 2021-budgeten inkluderade inga ändringar av QROPS, så överföringar till EU/EES-baserade QROPS förblir för närvarande skattefria för EU-invånare. Men nu har Storbritannien lämnat blocket, denna skatteavgift på 25% kan eventuellt förlängas för att fånga EU-överföringar i framtiden.

en gång i en QROPS skyddas medel från brittiska skatter på inkomst och vinster och räknas inte längre till din livstidspensionsbidrag (LTA). Om du redan är över gränsen vid överföring debiteras 25% på överskottet, men medel blir immuna mot ytterligare lta-påföljder.

annars blir qrops-medel bara skattepliktiga när du börjar ta förmåner i ditt hemland.

hur qrops beskattas i Spanien

när du får tillgång till QROPS eller tar Brittiska pensionsbelopp och inkomst gäller de allmänna spanska inkomstskattesatserna för invånare i Spanien. Dessa varierar regionalt men tenderar att börja på mellan 18.5% och 21.5% och stiga gradvis till en toppränta mellan 45.5% (Madrid) och 54% (Comunidad Valenciana).

för de fullständiga priserna i din region, ladda ner vår gratis guide till skatter i Spanien.

invånare i Spanien kan hitta alternativa skatteeffektiva alternativ för att återinvestera pensionsfonder, så ta personlig rådgivning för att skapa den lämpligaste metoden för dig.

hur qrops beskattas i Frankrike

vanligtvis är brittiska pensions-och QROPS-inkomster skattepliktiga i Frankrike till skattesatserna. För 2021 dessa börjar på 11% från €10,085, med en topp på 45 procent för inkomster över €158,122 (3%/4% extra avgifter tillkommer över 250 000 euro/500 000 euro). Men under vissa förutsättningar är det för närvarande möjligt att ta hela din pensionsfond som en klumpsumma och betala bara 7.5% skatt med en obegränsad 10% ersättning.

pensionsinkomster i Frankrike lockar också 9.1% sociala avgifter (7.4% för pensionsinkomster under 2,000 i månaden/3,000 per par) om du inte har EU-formulär S1 eller inte är anslutna till det franska sjukvårdssystemet.

för franska invånare kan återinvestering av pensionsfonder i en lämplig försäkring-vie – en specialiserad form av livförsäkring där de underliggande investeringarna inte lockar någon skatt i Frankrike-vara mer fördelaktigt än en QROPS.

se mer om hur du beskattas i Frankrike

hur QROPS beskattas i Portugal

portugisiska invånare som får tillgång till QROPS eller brittiska pensionsinkomster kommer att få progressiva inkomstskattesatser från 14,5% till 48% 2021, såvida du inte har status som icke-hemvist (NHR). Enligt NHR beskattas qrops / UK-pensioner istället med en fast skattesats på 10% för det första decenniet i Portugal. Om du kvalificerade dig för NHR innan reglerna ändrades i April 2020 kan du fortsätta att få skattefria QROPS och utländsk pensionsinkomst under resten av din tioåriga NHR-period.

om du inte har NHR-status (eller din löptid har löpt ut) kan du hitta alternativa skatteeffektiva alternativ för att återinvestera pensionsfonder som bosatt i Portugal, så ta personliga råd för att skapa det lämpligaste tillvägagångssättet för dig.

se mer om hur du beskattas i Portugal

hur QROPS beskattas på Cypern

Under vissa omständigheter är det möjligt för Cyperns invånare att ta ut QROPS-medel som ett engångsbelopp skattefritt. Annars är QROPS och UK pensionsinkomster beskattningsbara på Cypern på ett av två sätt. Du kan antingen välja en schablonsats på 5% (med en ersättning på 3 420 i januari) eller lägga till den i din årliga inkomst och betala de relevanta skattesatserna. Detta är noll för inkomst under 19,501 xnumx 20% till xnumx % i xnumx xnumx xnumx, från vilken skattesatser gäller mellan 20% och 35%. Tänk på att även om klumpsummor från en brittisk pension kan tas skattefria, kommer 75% att beskattas i Storbritannien om du tar ut allt på en gång.

se mer om hur du beskattas i Cypern

QROPS & flexibel tillgång

medan brittiska pensioner kan vara restriktiva, många QROPS kan du ta så mycket pengar eller inkomst som du vill, dock och när du vill. Du kan till exempel dra en högre inkomst i förtidspension när du är mest aktiv och minska den under senare år. Eller du kan ta en klumpsumma och bevara resten för en regnig dag eller att vidarebefordra till dina arvingar.

men denna frihet ger också mer potential att uttömma dina medel – till skillnad från en brittisk livränta eller slutlönspension som ger en garanterad inkomst för livet.

QROPS & diversifiering och investeringsval

QROPS erbjuder vanligtvis fler alternativ än Brittiska pensioner för hur dina pengar investeras och är inte lika överexponerade för brittiska tillgångar. Du kan välja en flexibel investeringsplan över ett brett spektrum av medel som passar dina omständigheter, mål, tidslinje och riskaptit.

eftersom värdet på alla investeringar kan gå ner såväl som upp, introducerar detta ett riskelement för dina pensionsfonder som saknas från en garanterad livränta. En aktiv, väldiversifierad investeringsstrategi kan dock hantera och minimera riskerna.

QROPS & estate planning flexibility

medan de flesta brittiska pensioner endast betalas till din make vid döden, erbjuder QROPS möjligheten att inkludera andra arvingar. Så snarare än att dö med dig eller din make, kan din pensionsförmögenhet övergå till någon namngiven förmånstagare, även över generationer.

QROPS kan också erbjuda ett visst skydd mot brittisk arvsskatt vid överföring av pensionstillgångar till icke-brittiska bosatta arvingar, även om de fortfarande kan vara föremål för lokala arvsskatter.

QROPS & alternativ för flera valutor

medan brittiska pensioner endast betalar ut i sterling, tillåter vissa QROPS dig att investera pengar och göra uttag i mer än en valuta. Detta är en stor fördel för brittiska medborgare som bor utomlands eftersom det tar bort valutaomvandlingskostnader och minskar beroendet av Pund/euro växelkurser.

QROPS & frihet från brittiska regler … till en punkt

fonder i en QROPS regleras inte längre av brittisk pensionslagstiftning, så är generellt skyddade från framtida ändringar av brittiska regler. Var dock uppmärksam på att (om du inte överförde före den 9 mars 2017) kan du fortfarande vara föremål för brittisk lagstiftning – och beskattning – om du flyttar utanför EES inom fem Brittiska skatteår efter överföringsdatumet.

om överföringen faller inom de obehöriga betalningsreglerna kan skattepåföljder på upp till 55% på överföringsvärdet tillämpas – eventuellt även om du flyttade pengar innan reglerna ändrades.

reglerad, skräddarsydd pensionsrådgivning är avgörande

utländska pensionsöverföringar är komplexa – och ett viktigt mål för pensionsbedrägerier – så underskatta inte värdet av reglerad rådgivning. Du bör utforska hela ditt utbud av alternativ för att skapa den mest lämpliga pensionslösningen för dina speciella omständigheter. Om du bestämmer dig för att överföra, agera snart innan reglerna eventuellt ändras efter Brexit.

i alla fall behöver du specialistvägledning för att hitta en lämplig produkt, navigera i gränsöverskridande skattefrågor och i slutändan säkra din långsiktiga ekonomiska säkerhet i detta ständigt föränderliga pensionslandskap.

ta reda på om våra pensionsplaneringstjänster

kontakta oss för att diskutera dina pensionsalternativ