utnyttja dagens räntor

är det nu dags att refinansiera affärsskuld? Är det dags att få ett nytt lån för ditt företag? I dagens lågräntemiljö frestas många företagare att försöka refinansiera befintlig skuld eller få ett nytt lån för att dra nytta av historiskt låga räntor. Vissa ägare ser allvarligt på dessa alternativ eftersom det finns en känsla av att dessa låga priser inte kommer att vara mycket längre.

innan refinansiering befintliga skulder eller ta på nya skulder i dagens gynnsamma ränta miljö, det finns flera frågor som måste åtgärdas för att säkerställa att refinansiering eller nya skulder är det mest fördelaktiga alternativet för ett företag. Varje fråga bör analyseras innan den streckade linjen undertecknas.

för de flesta är den främsta anledningen till att överväga refinansieringsskuld att dra nytta av lägre räntor, vilket minskar räntekostnaderna och sänker månatlig kontantkonsumtion. Men det finns frågor som är lika viktiga.

för företag som överväger refinansiering skuld, bör det första steget vara en god förståelse av kostnaden för den nuvarande skulden. Företagare bör lista alla företagets skuld med ursprungliga huvudsakliga saldon, nuvarande utestående huvudsakliga saldon, räntor, betalningsvillkor, säkerheter ställda och personliga garantier. Genom att titta på utestående huvudbalanser och nuvarande räntor kan man sedan bestämma den genomsnittliga vägda räntan för total skuld samt andra relevanta uppgifter. Denna lista, eller “skuldschema”, ger en fullständig och kortfattad bild av all företagsskuld och kommer att ligga till grund för utvärdering av finansieringsalternativ. Detta dokument kommer också att krävas av alla långivare som tittar på refinansiering av befintlig skuld.

det är viktigt att företagets ägare tittar på den totala kostnaden för refinansiering. Annat än räntekostnader kan typiska kostnader inkludera ansökningsavgifter, ursprungsavgifter, låneavgiftsavgifter och/eller förpackningsavgifter. Den blivande låntagaren bör fråga i förväg och få en klar förståelse för “totala” kostnader för att få det nya lånet. Ofta kan dessa extra kostnader göra kostnaden för refinansiering oöverkomliga. Även om “räntan” är lägre kan den totala kostnaden för refinansiering överstiga besparingarna i reducerade månatliga betalningar.

uppenbarligen är räntorna för närvarande extremt låga och mycket attraktiva. Men i denna miljö långivare kanske inte är villiga att erbjuda en fast ränta för den totala löptiden för lånet. Om företagets ägare erbjuds en rörlig ränta som fluktuerar med förändringar i marknadsräntorna kan fördelarna med dagens låga räntor snabbt raderas när räntorna stiger. Den mest optimala situationen är en lång sikt, låg ränta fast ränta lån. Tyvärr är priser av denna typ ibland svåra att förhandla om.

företagsägaren bör också titta på återbetalningsvillkor på den refinansierade skulden. Om det inte drivs av ett dramatiskt behov av förbättring av kassaflödet, bör villkoren för den refinansierade skulden nära motsvara den befintliga skulden. Att förlänga villkoren för gammal skuld även till en lägre ränta kanske inte nödvändigtvis är det bästa steget för ett företag.

företagets ägare bör vara uppmärksam på de ursprungliga användningarna eller orsakerna till den befintliga skulden. Kortfristig användning av pengar bör förbli på kortfristig skuld. Till exempel bör ett företag som lånade pengar för köp av säsongslager normalt inte refinansiera det “kortfristiga” lånet till ett långfristigt lån även om det är till en attraktiv ränta. Summan av kardemumman är att pengar som lånas för att användas för kortfristiga ändamål bör betalas tillbaka på kort sikt.

ibland låga räntor uppmana företagets ägare att överväga att köpa nya tillgångar och finansiering som köper genom skuld. Köp av en större tillgång eller en förändring i affärsverksamheten bör ses som en kapitalinvestering. Beslutet om att få ett lån för att finansiera kapitalköpet eller förbättringen bör baseras på den förväntade avkastningen på den investeringen och inte bara på den låga kostnaden för skuldkapital.

för att fastställa den ekonomiska genomförbarheten av det nya lånet, är det första steget att titta på effekterna av det nya lånet på bolagets kassaflöde och lönsamhet. Det föreslås att ett företag kompletterar detaljerade finansiella prognoser, inklusive vinst och förlust samt kassaflödesproformat. Företaget bör slutföra minst 24 månader månad till månad prognoser för att få en realistisk bild av effekterna av den nya skulden.

oavsett om refinansiering eller söker ett nytt lån, är en försiktig företagare noga med att fullt ut förstå den verkliga kostnaden för skulden och skuldens ekonomiska inverkan på både kassaflöde och finansiella rapporter. Medan räntorna är gynnsamma nu, refinansiering eller få ett nytt lån kan inte vara det mest fördelaktiga drag för ett företag.