vinstfaktor: den ultimata guiden med exempel

vinstfaktor är en handelsprestationsindikator definierad som förhållandet mellan bruttovinst och bruttoförluster. Ett handelssystem är lönsamt om vinstfaktorförhållandet är över 1,0.

viktiga Takeaways

• vinstfaktorn är förhållandet mellan bruttoresultatet och bruttoresultatet under en viss handelsperiod.
• en vinstfaktor större än 1,0 betecknar ett vinnande system; en faktor på 2,0 eller mer är bra, medan faktorn sträcker sig över 3.0 anses vara enastående.
• det är lämpligt att använda Vinstfaktorn i kombination med andra mätvärden för att ge en helhetsbild.

• Vad är en vinstfaktor?
• hur man beräknar vinstfaktor
• Vad är en bra vinstfaktor?
• Gain-To-Pain Ratio (GtPR)
• Vad är vinstfaktor nackdelar?
• den nedersta raden

Vad är en vinstfaktor?

Marknadsanalysplattformar tillåter idag handlare att snabbt granska handelssystem. Genom dessa kan du också skapa strategiska resultatrapporter för att bedöma dina faktiska handelsresultat. I en process som kallas backtesting kan du också tillämpa en uppsättning handelsregler på historiska data för att bestämma systemets prestanda under den angivna perioden.

meningsfulla prestationsmått är inte bara statistik; de har också många viktiga funktioner:

• diktera och vägleda utvecklingen av handelsstrategi
• övervaka handelsresultat mot avsedda riktmärken
• diagnostisera potentiella problem

vi kan inte dra slutsatsen att strategin är acceptabel baserad endast på avkastningen eftersom den inte tar hänsyn till volatiliteten i avkastning eller maximal drawdown. Därför är det viktigt att kvantifiera strategier för att utvärdera deras prestanda, och vinstfaktorn är den mest använda strategin.

vinstfaktorn är tekniskt bruttovinstförhållandet till bruttoförlusten (inklusive provisioner) som spänner över hela handelsperioden. Denna prestationsmått hjälper oss att förstå hur mycket vinst som realiseras per riskenhet. En vinstfaktor större än en indikerar ett lönsamt, icke-riskjusterat system.

$% \ text{vinstfaktor} = \ frac {\text{brutto vinnande trades}} {\text{brutto förlorande trades}}$%

Profit Factor är också ett effektivt riskhanteringsverktyg som används av hedgefonder för att utvärdera handlare. Förutom enkelhet i beräkningen är den betydande fördelen med vinstfaktorn att detta förhållande berättar hur mycket vi tjänar för varje dollar som vi förlorar. Till exempel, om du får en vinstfaktor på 1,5. Det betyder att om du investerar $1 kan du förvänta dig att tjäna $1.5.

hur man beräknar vinstfaktor

låt oss anta att vi arbetar med en ny handelsstrategi med fyra ingångssignaler den här veckan. 2 Vinnare är $500 och $300, och 2 förlorare är $200 och $150, inklusive glidning och transaktionsavgifter.

när vi tillämpar vinstfaktorformeln får vi:

$%($500+$300)/($250+$150)= 2.28$%

detta innebär att de vinnande trades är 2.28 gånger högre än de förlorande trades. Det indikerar också att för varje $1 som investeras i denna strategi kommer vi att kunna tjäna $2.28.Vinstfaktorn indikerar att vår är en lönsam strategi. Jag vill dock tillägga att bara fyra affärer inte räcker för att bedöma resultatet för ett handelssystem.

låt oss nu ta ett annat exempel:

låt oss nu säga den här gången har vi tre vinnande affärer och två förlorande affärer, totalt fem affärer. Vinnarna är $ 250, $150 och $200, medan förlorarna är $300 och $500. Med hjälp av formeln kommer vi fram till en vinstfaktor på:

$%($250+$150+$200) / ($300+$500)= 0.75.$ %

Således kan vi säga att våra vinnare är mindre än förlorare eller att för varje $1 som vi investerade inser vi bara $0.84. Denna handelsstrategi behöver förbättras.

det finns några varianter till Vinstfaktorformeln som vi kan använda för att jämföra olika scenarier. En sådan skildring är:

$% \ text{Profit factor altenative} = \ frac {\text{Win rate} * \text{average win}} {\text{Loss rate} * \text{genomsnittlig förlust}}$%

• genomsnittlig vinst: detta beräknas genom att ta alla vinnande affärer och dela dem med antalet vinnande affärer. Det är det förväntade värdet av en genomsnittlig vinnande handel.

• genomsnittlig förlust: detta beräknas genom att ta summan av alla förlorande affärer och dela den med antalet förlorande affärer. Det är det förväntade värdet av en genomsnittlig förlorande handel.

låt oss förstå detta med ett exempel med fem ingångssignaler på en vecka. Det finns 1 vinnare ($5000) och 4 förlorare ($1500+ $1000+$500+$200). Således är vinstfaktorn:

$%$5000/ ($1500+$1000+$500+$200) = 1.56$%

resultatet visar att systemet är lönsamt, men mätvärdet visar inte en låg vinstfrekvens och en hög Drawdown-hastighet. Det kommer att bli utmanande att upprätthålla flera förluster i rad, och att en handel ensam inte kan garantera att hela handelssystemet är lönsamt.

denna video av Ninja Mastery förklarar konceptet tydligt:

Vad är en bra vinstfaktor?

varje förhållande som är större än ett betyder att vi kan tjäna mer än vi förlorar. Så tekniskt:

• en faktor högre än 1 betecknar ett vinnande system.
• en faktor lägre än 1 betecknar ett förlorande system.

handelsstrategier med en vinstfaktor på drygt 1 är dock inte värda att handla. Detta beror på att dessa handelsstrategier du vill handla först eftersom även en liten förändring på marknaden kan göra handelsstrategin fruktlös. Detta beror på att en låg vinstfaktor betecknar en liten marginal som inte är idealiskt acceptabel i handeln. Dessutom diskuterar vi avkastning som inte är riskjusterade-vilket innebär att om vi knappt är lönsamma, borde vi investera i ett säkert garanterat returfordon som at – bills istället för att ta risk.

som näringsidkare vill vi alltid välja en strategi med hög säkerhetsmarginal. Allt i intervallet 1,25 och 1,75 indikerar en minimal säkerhetsmarginal.

också, du kommer att behöva bära särskilda out-of-pocket kostnader som handelsplattform avgifter, mäklare provisioner, Bank provisioner, marknadsdata kostnader, skatter, etc. Dessa utgifter är en integrerad del av handelsverksamheten, som du måste betala från dina handelsvinster.

jag handlar inte något system som ligger under en 2.00 vinstfaktor om det inte är en häck.

Gain-To-Pain Ratio (GtPR)

Gain-To-Pain ratio (GtPR ) är en nära kusin till Vinstfaktorn. Den enda skillnaden mellan GTPR och vinstfaktorberäkning är att vinst-till-smärta-förhållandet har nettovinsten för alla månatliga eller veckovisa affärer dividerat med det absoluta värdet av nettohandelsförlusten för perioden.

enkelt uttryckt visar förhållandet mellan vinst och smärta mängden smärta som krävs för att få en viss nivå av vinst. Precis som Vinstfaktorn kommer GtPR alltid att vara positiv.

GtPR bör helst bibehållas under tre – och femårsperioder, även om ett års data också är en stark resultatindikator. En GtPR över 1.0 är bra, och över 2.0 är utmärkt.

Vad är vinstfaktor nackdelar?

Vinstfaktorn berättar ingenting om fördelningen av handeln i handelssystemet. En vinstfaktor som är större än en innebär inte nödvändigtvis att näringsidkaren är konsekvent. En positiv faktor kan bero på en enda vinnande handel, även om de återstående affärerna har resulterat i förluster.

även om vinstfaktorn hjälper oss att bedöma handelssystemets prestanda är det viktigt att se den holistiska bilden och se resultatet mot några mer relevanta punkter. Några av dessa punkter är:

• antalet transaktioner som handelssystemet hade
• om den maximala neddragningen är mer än näringsidkarens risktröskel
• mängden dispersion i ett resultat som handelssystemet visar
• förhållandet mellan vinnande affärer
• den genomsnittliga vinsten per handel

för att få en vinst balanserad vy, näringsidkaren måste lista de betydande förhållandena för att utvärdera ett handelssystem. Det är inte ett klokt drag att se vinstfaktorn isolerat. De olika mätvärdena kompletterar varandra, och de hjälper oss kollektivt att se den större bilden och komma fram till en bättre analys.

den nedersta raden

vinstfaktorn är ett matematiskt förhållande som erhålls genom att dividera bruttovinsten med bruttoförlusterna. Värdena mellan 1,75 och 4 är de mest acceptabla. Vi är dock skeptiska till värden under och över detta intervall. En låg vinstfaktor indikerar en svagare handelsstrategi, medan ett förhållande på mer än 4.0 kan verka för ambitiöst i verkligheten.

en lösning på dessa dispersioner och fluktuationer i verkliga livet är att gå för automatiserad eller algoritmisk handel. Detta gör att du kan välja många strategier som kan jämna ut din avkastning.

detta skulle vara möjligt om du hade en portfölj av kvantifierade strategier. Med en kombination av flera metoder kan du tjäna en högre vinstfaktor på grund av dess mångfald.

för att sträva efter en högre vinstfaktor måste du delta på olika marknader över olika tidsramar. En blandning av strategier och automatiserad handel kommer bara att öka sin möjlighet.