Cosa succede quando si Default su un prestito titolo auto?

Un prestito titolo auto è una lattina strisciante di vermi che davvero non si vuole aprire a meno che la vostra stessa vita dipende da esso. Titolo prestiti sono considerati il peggio del peggio quando si tratta di prestiti subprime, che sono ad alto interesse, prestiti a breve termine commercializzati a persone che non hanno il credito o il reddito per beneficiare di prestiti a tassi ragionevoli. In altre parole, sono commercializzati per le persone che meno possono permettersi di pagarli in tempo. E ‘un po’ come invogliare qualcuno con diabete a mangiare un sacco enorme di ciambelle.

I prestiti per titoli auto, noti anche come prestiti per titoli, pedine per titoli e prestiti per slip rosa, vengono solitamente elaborati e pagati entro un’ora dall’applicazione. Titolo istituti di credito non controllare il vostro credito, e mentre alcuni richiedono che si dispone di un certo tipo di reddito – se da un lavoro, disoccupazione, o la pensione – molti istituti di credito accetterà un conto bancario con un po ‘ di denaro in esso come prova di reddito. Nella maggior parte dei casi, tutto ciò di cui hai veramente bisogno per stipulare un prestito di titolo è un ID, il titolo originale senza pegno per un’auto a tuo nome e un set di chiavi di riserva. In cambio, il creditore vi darà da qualche parte tra il 25 e il 40 per cento del valore della vostra auto, che si può continuare a guidare fino a quando non di default sul prestito.

Che cos’è un default?

Quando un mutuatario non riesce a soddisfare i termini che sia il mutuatario e il creditore titolo auto concordato, questo è chiamato un default.

Alcuni esempi includono:

• Quando il mutuatario mancato pagamento alla scadenza pattuita
• Quando il mutuatario non è riuscito a dare l’importo pattuito nel tempo
• Quando il mutuatario non seguire regole specifiche indicate nel contratto

Quando un default, il prestatore di solito cerca il mutuatario per discutere di ciò che può essere fatto. Se il mutuatario non riesce a soddisfare il creditore o entrambe le parti non riescono a trovare una soluzione per porre rimedio alla situazione, il creditore ha la possibilità di intraprendere azioni legali contro il mutuatario o recuperare automaticamente l’auto che titolo è stato utilizzato come garanzia.

I pericoli di prestiti titolo

Quando si vive stipendio per stipendio come il 76 per cento degli americani fanno, piccole emergenze possono seriamente jack la tua vita. Tutto va bene fino a quando improvvisamente la tua auto si rompe e ha bisogno di repairs 1.000 in riparazioni, che non hai, o la compagnia del gas sospende il tuo servizio per quei past 300 dovuti al passato, che anche tu non hai. A meno che tu non abbia un amico benestante o un parente disposto a prestarti il denaro, sei in gravi difficoltà.

Dal momento che il tuo punteggio di credito, il reddito e il debito attuale probabilmente ti squalificano dall’ottenere un prestito tradizionale a basso interesse in caso di emergenza, potresti sentire che non hai altra scelta che consegnare il titolo alla tua auto e sperare che tu possa pagare il prestito prima di svegliarti una mattina per trovare la tua auto Ma i tassi di alto interesse associati a questi prestiti li rende un gioco d’azzardo che il 17 per cento dei clienti di prestito titolo perdono.

Il tasso di interesse mensile sui prestiti titolo è in genere 25 per cento, che è equivalente a un 300 per cento TAEG, o tasso percentuale annuale. Il TAEG è la quantità di denaro che pagherai in interessi se porti un prestito per dodici mesi. La durata di un prestito titolo è di solito 30 giorni, al termine del quale è dovuto il capitale più interessi. Nel caso di un prestito di $1.000, si dovrebbe pagare $1.250 alla fine del termine o pagare solo l’interesse e rotolare il capitale per un altro mese, durante il quale l’interesse continua a maturare allo stesso tasso elevato.

In media, i mutuatari titolo prestito rotolare il prestito otto volte. Costo totale per un prestito di eight 1.000 alla fine di otto mesi? Una sconcertante $3.000 più eventuali costi aggiuntivi, che possono includere pegno, origination, e le tasse di documento e, per aggiungere la beffa al danno una volta che l’auto è recuperato, una tassa di recupero.

All’Indomani della Ripresa a Causa di Un Auto Titolo di Prestito

Se di default sul prestito e il repo uomo che paga una visita nel cuore della notte, si può avere un paio di giorni o anche un paio di settimane a venire con i contanti necessari e negoziare il ritorno della tua auto prima che vada all’asta, ma che il tutto dipende dal prestatore d’asta di pianificazione. Se va all’asta prima di poter tornare indietro, il creditore recupererà l’importo dovuto dai proventi della vendita della vettura.

E poi cosa? Ti mandano un assegno per cio ‘che e’ rimasto? Non se non devono, e non devono in stati in cui i prestiti titolo sono governati da leggi pedone, come sono nella maggior parte dei 20 stati in cui i prestiti titolo sono legali. È possibile default su un piccolo saldo residuo dopo aver pagato tre volte tale importo in interesse e ancora perdere la vostra auto e ogni centesimo del patrimonio netto che avete in esso. In cima a quello, dovrete venire con i fondi per comprare una nuova auto.

Cosa si può fare

Se stai pensando di prendere un prestito titolo per coprire un’emergenza, non farlo fino a quando hai esaurito tutte le altre risorse prima. Parlare con la famiglia e gli amici di un prestito, comunità di contatto o agenzie governative che hanno fondi accantonati per aiutare le persone bisognose attraverso varie difficoltà, chiedere ai creditori per una proroga sui pagamenti dovuti, o andare il percorso tradizionale e pegno qualcosa di valore che non vi lascerà bloccati e sepolti sotto una montagna di debito insormontabile se non è possibile effettuare i pagamenti.

Solo dopo aver esplorato ogni altra strada si può pensare di prendere in considerazione un prestito titolo, e anche allora, solo dopo pettinatura attraverso il vostro budget e trovare modi per scrimp e salvare per il prossimo mese per garantire sarete in grado di pagare il prestito alla fine del termine.

Se stai già giocando il titolo loan blues e sono sul punto di recupero (o no,) fissare un appuntamento con un servizio di consulenza di credito per scoprire quali opzioni possono essere a vostra disposizione per ottenere il vostro debito sotto controllo per evitare la rovina finanziaria.

Cosa succede alla mia auto dopo che è stata recuperata?

Ci sono momenti in cui si può ancora entrare in accordo con il vostro creditore per darvi un po ‘ di tempo per ottenere la quantità di denaro che dovete. Se il creditore è d’accordo a questo, si può ancora essere in grado di ottenere la vostra auto indietro. Di solito riceverai un avviso di recupero prima che possano richiedere la tua auto.

In tale momento, potrebbe essere necessario discutere e negoziare per qualche estensione. È possibile ottenere un’offerta per rinnovare il prestito, ma questo può essere difficile come si può finire per cadere in un ciclo di debito. Quindi fai attenzione se consideri questo percorso. Assicurati di poter trovare i soldi necessari in tempo.

Nel frattempo, se decidi di non intraprendere ulteriori azioni e la tua auto è stata recuperata dal creditore, probabilmente la venderanno in un’asta per ottenere il saldo dal tuo debito, forse anche di più. Se si inadempiente sul prestito, il creditore è tenuto a restituire i fondi in eccesso a voi, in modo da assicurarsi che questo è chiaramente indicato nei termini di accordo quando si firma in anticipo.