Livstidsgivande – potentiellt undantagna överföringar och Normal påskyndning av inkomst

gåvor till din familj eller vänner kan vara potentiellt undantagna överföringar för arvsskatt, förutsatt att du överlever i 7 år efter överföringen, förklarar PKF-FPM Senior Tax Manager Jarlath Devlin.

arvsskatt (iht) är utan tvekan Storbritanniens mest impopulära skatt. Under årens lopp har Labour-och konservativa partiets manifest lovat att avskaffa det, men som vi alla vet har detta inte hänt, och det kommer inte heller att hända inom överskådlig framtid. Ändå, trots årliga skatteintäkter på över 5 miljarder kronor, betalar färre än 5% av fastigheterna arvsskatt. I den här artikeln beskrivs hur livstidsöverföringar, särskilt potentiellt undantagna överföringar, kan hjälpa till att minimera din familjs exponering för IHT.

Livstidsgivande och Värdeöverföringar

medan människor pratar om’ livstidsgivande ‘ använder lagen inte detta uttryck. Istället hänvisar det till en ” överföring av värde.”Detta beror på att något kan vara en gåva men inte har något monetärt eller konkret värde. Ännu viktigare, värdet av en gåva till en mottagare kan vara mycket mindre än värdet för den person som gör gåvan.

som ett exempel, låt oss säga att någon har ett par 18th century dueling pistoler värda 3million som ett par, men bara värt 1million varje. Han ger en av dem till sin son (värt 1 miljon miljoner kronor), men genom att göra det förlorar givaren 2 miljoner kronor från värdet på hans egendom. Att strukturera lagen för att beskatta förlusten till boet syftar till att stoppa någon att överföra stora delar av sin egendom och minska värdet ur all proportion till vad de faktiskt ger bort.

ett vanligare exempel är där en person har begåvat en halv andel av ett hus. Helheten av fastigheten är värd 300 000 kronor men hälften är värd 135 000 kronor. Förlusten till dödsboet av givaren är därför 165,000 (300k-135k).

Hur gör jag en effektiv gåva?

för många objekt, helt enkelt överlämna dem till en familjemedlem och berätta för dem tillgången är nu deras är tillräcklig för att göra överföringen effektiv. Att ge en son eller dotter nycklarna till en bil och registreringsboken och berätta för dem att bilen är deras är allmänt accepterat som att göra överföringen.

landa emellertid är annorlunda. Enligt S. 2 lagen om Property act 1989, ” ett avtal om försäljning eller annan disposition av ett intresse i mark kan endast göras skriftligen….”Överföringen måste ske genom handling, som lagligen överför fastigheten till den nya ägarens namn.

gåvor med check

en person i de sista dagarna av sitt liv, kan besluta att göra död säng gåvor till familjen med check. En check är dock ett återkallbart mandat som kan stoppas när som helst före inkassering. Så, om givaren dör innan checken rensas, värdet av gåvan kommer att läggas tillbaka till gården vid dödsdatumet. Denna gåva kommer inte att klassas som en potentiellt undantagen överföring och det årliga undantaget för 3000 år kommer inte att gälla. Medan skrivandet av checkar har minskat, använder många fortfarande checkar för att betala räkningar och göra gåvor. Faktum är att ny statistik visar att i 2018 / 19 över 405 miljoner kontroller skrevs i Storbritannien.

gåvor-årliga undantag

ett årligt undantag gör att du kan ge en person upp till 3 000 kronor varje år utan att det läggs till värdet på din egendom. Om du inte har använt det årliga undantaget under föregående beskattningsår kan upp till 6 000 6 000 vara skattefria.

liten Presentbefrielse

du kan göra en liten present på upp till 250 250 till så många människor som du vill tax-free. Detta kallas ‘liten gåva undantag’. Om det belopp som ges till en person överstiger 250, gäller det årliga undantaget för 3 000 i stället.

bröllopsgåvor

bröllopsgåvor upp till ett visst värde är också skattefria. Gränserna för dessa gåvor är:

• upp till 5 000 för ett barn
• upp till 2 500 för barnbarn eller barnbarn
• upp till 1 000 för en mer avlägsen släkting eller vän.

gåvor för att betala levnadskostnader

gåvor för att betala för levnadskostnader för en tidigare make, en äldre anhörig eller ett barn under 18 år eller i heltidsutbildning kan också vara befriade från IHT.

överföringar mellan makar/civila partner

överföringar mellan makar och civila partner är undantagna från IHT liksom gåvor till välgörenhetsorganisationer och politiska partier.

Vad är en potentiellt undantagen överföring (PET)?

utanför de gränser som beskrivs ovan är det också möjligt att göra ytterligare potentiellt skattefria gåvor till familj eller vänner. Dessa klassificeras som potentiellt undantagna överföringar.

problemet med husdjur är att du måste överleva i 7 år efter att ha gjort gåvorna innan de faller utanför din egendom för IHT-ändamål. Så det är viktigt att överföra kapitalförmögenhet till din familj medan det finns en rimlig förväntan att du kommer att se ut de 7 åren.

om tillverkaren av gåvan dör inom 7 år och värdet av gåvorna överstiger de undantag som beskrivs ovan, kommer de i själva verket att läggas tillbaka till det totala värdet av boet och beskattas till 40%.

IHT Nollränteband

för närvarande är arvsskatten Nollränteband (den skattefria gränsen för varje egendom) 325,000 xnumx. När detta överskrids debiteras arvsskatten på 40%. Livstidsgåvor använder i allmänhet IHT – Nollräntebandet före andra tillgångar. Om gåvor som gjorts inom 7 år efter döden överstiger iht-tröskeln beskattas mottagaren till 40% på överskottet. En reducerad avgift kan tillkomma om mer än 3 år har gått från dagen för gåvan, enligt tabellen nedan.

affärs-och Jordbrukstillgångar

vissa tillgångar, såsom affärs-och jordbruksfastigheter, berättigar till särskild befrielse från arvsskatt.

• business Property Relief: vissa företagsöverlåtelser är berättigade till upp till 100% Business Property Relief. För att kvalificera måste verksamheten ha handlat som ett potentiellt vinstdrivande företag i två år eller mer och får inte vara en investeringsbaserad verksamhet. Medan 7-årsregeln fortfarande gäller, om den person som gör överföringen inte överlever i 7 år, kan mottagaren fortfarande vara berättigad till Företagsfastighetslättnad förutsatt att de fortfarande driver verksamheten som handel.
• Jordbruksfastighetslättnad: jordbrukare får också mycket generösa iht-raster på jordbruksmark som används för jordbruksändamål i minst 2 år. Om en person odlar sin egen mark och bondgården är knuten till marken, kan den också kvalificera sig för lättnad av jordbruksfastigheter. Varje värde utöver jordbruksvärdet (utvecklingsvärde) kan locka till sig Affärslättnader där ägaren odlar marken själv. Om jordbruksmark överförs under jordbrukarens livstid gäller 7-års överlevnadsregeln. Men om bonden inte överlever 7 år kan mottagaren fortfarande dra nytta av Jordbruksfastighetslättnad förutsatt att de fortfarande odlar marken.

Observera att professionell rådgivning alltid bör sökas när man planerar att utnyttja affärs-eller Jordbruksfastighetslättnad eftersom det kan finnas potentiella fallgropar beroende på omständigheterna.

undantag för utgifter utanför Inkomst

hittills har denna artikel främst fokuserat på kapitaltillgångar där, förutsatt att överförare överlever i 7 år, allt de överför under sin livstid ingår inte i deras dödsbo.

det är nu dags att fokusera på inkomst. Sällan kan HMRC beskrivas som generös, men det finns ett undantag från den regeln—nämligen normala utgifter ur inkomst. Enligt avsnitt 21 i Arvsskattelagen 1984 är en gåva befriad från IHT om den uppfyller följande tre villkor:

1. det är en del av överlåtarens normala utgifter
2. det består av inkomst (tar ett år med ett annat) och
3. det lämnar överlåtaren tillräckligt med Inkomst för att upprätthålla sin normala levnadsstandard.

det första villkoret fokuserar på ordet ‘normal’. Väsentligen, gifting processen bör vara vanliga; det måste finnas en fast mönster eller ett engagemang för en fast mönster. Till exempel kan detta uppnås genom att göra regelbundna betalningar till en familjemedlems pensionspott. Inte bara skulle en sådan betalning kvalificera sig som befriad, om den görs från inkomst, kommer pensionsavgifterna också att få skattelättnader från regeringen för mottagaren. HMRC insisterar i allmänhet på en period av 3 år eller mer för att täcka detta villkor, även om denna tidsskala inte ingår i lagstiftningen. För alla som vill ta en titt på ett domstolsbeslut där en betydande gåva kvalificerad för undantaget, se Arvsskattehandboken på IHTM14244 och läs om Bennett m.fl. mot IRC.

för det andra måste gåvorna vara ‘inkomst’ och inte kapitaltillgångar. Lik av gifting noterade aktier, smycken, eller en bil till exempel, kommer inte att kvalificera sig. De är potentiellt undantagna överföringar. HMRC forensically undersöka inkomstnivåerna för varje relevant år för att säkerställa att det fanns tillräckliga inkomster tillgängliga för att täcka gåvan. Under ett år som visar ett inkomstunderskott kan eventuellt överskott från föregående år överföras för att kompensera. HMRC kommer att motstå alla försök att föra över outnyttjade överskottsinkomster från mer än två år tidigare, hävdar att efter denna period, inkomster förvandlas till kapital, särskilt när det investeras i ett sparkonto. Förutsatt att det finns tillräcklig överskottsinkomst finns det ingen gräns för det belopp som kan ges bort. Som en sida och för tydlighet kommer HMRC att acceptera att Avsnitt 21 gäller om en förälder faktiskt spenderar Inkomst för att köpa en kapitaltillgång för ett barn, till exempel en bil. Det gäller inte om den begåvade bilen redan ägs av föräldern.

slutligen kommer gåvor utan inkomst inte att kvalificera sig om överlåtaren måste nå besparingar för att möta normala levnadskostnader. HMRC kommer då att behandla gåvorna som husdjur och 7-års överlevnadsregel kommer att gälla.