Comité Narasimham y Reformas Bancarias

Comité Narasimham y Reformas Bancarias!

Informe del Comité Narasimham:

Teniendo en cuenta la creciente erosión de la eficiencia y la rentabilidad del sector bancario, el gobierno decidió reestructurarlo para infundir mayor competencia y eficiencia en su funcionamiento y aumentar su rentabilidad. En consecuencia, el Gobierno de la India nombró un comité de nueve miembros encabezado por M. Narasimham, ex Gobernador de RBI el 14 de agosto de 1991. El comité fue designado para examinar el funcionamiento de los bancos comerciales y otras instituciones financieras del país y sugerir medidas para remodelar esas instituciones a fin de aumentar su eficiencia.

El Comité Narasimham presentó su informe en noviembre de 1991 y el informe fue presentado al Parlamento el 17 de diciembre de 1991. En su informe, el Comité Narasimham ha reconocido el éxito de los bancos del sector público en lo que respecta a la expansión de sucursales, la movilización de depósitos en el sector de los hogares, la concesión de préstamos a sectores prioritarios y la eliminación de las disparidades regionales en la banca. Sin embargo, durante este período posterior a la nacionalización, el sector bancario sufrió una grave erosión de su productividad, eficiencia y rentabilidad.

Dos de los factores más importantes responsables de esta situación, según informó el comité, son los programas de inversión dirigida y de crédito dirigido. El Comité sostuvo que el coeficiente de liquidez estatutario anormalmente elevado (SLR-38,5%) y el coeficiente de reserva de efectivo (CRR-15%) imponían a los banqueros una especie de impuesto sobre el sistema bancario y desviaban una buena cantidad de fondos bancarios para fines improductivos.

Del mismo modo, el RRC, en forma de “impuesto sobre las reservas mínimas”, ha reducido los ingresos potenciales de los bancos y, por lo tanto, la rentabilidad de los banqueros. Además, en el informe del Comité Narasimham se mencionaba que el sistema de operaciones de crédito dirigidas en forma de flujo de crédito subvencionado a áreas con bancos insuficientes y prioritarias, préstamos IRDP, préstamos mela, etc. ha perturbado las buenas prácticas bancarias. El Comité mencionó que ” el crédito orientado socialmente previsto en el proceso, degeneró en préstamos irresponsables.”

El Comité mencionó además que alrededor del 20% de los créditos agrícolas e industriales pequeños se otorgaban en forma de cartera “infectada” y “contaminada”. La Comisión también mencionó que los gastos de funcionamiento de esos bancos habían aumentado considerablemente debido al aumento espectacular de las sucursales bancarias, la falta de supervisión adecuada, el rápido crecimiento del personal y la aceleración de los ascensos, el papel inadecuado de los sindicatos y el aumento del costo unitario de la administración de préstamos a los sectores prioritarios.

Recomendaciones del Comité de Narasimham sobre el Sistema Bancario:

Las recomendaciones del Comité de Narasimham para reformar el sistema bancario se basan en el único criterio racional, i. e. los recursos de los bancos deben desplegarse de la manera más racional para que puedan proporcionar el máximo beneficio a sus depositantes. Por lo tanto, la tenencia de fondos de los bancos por el gobierno a un tipo de interés bajo para financiar sus gastos de consumo (pagar el salario de los empleados) defraudó a los depositantes.

Las recomendaciones del Comité dirigidas a:

(a) Garantizar un mayor grado de flexibilidad operativa;

b) Autonomía en la toma de decisiones; y

(c) Infundir competitividad y un mayor grado de profesionalidad en las operaciones bancarias con el fin de lograr eficiencia y eficacia del sistema financiero.

Las siguientes son las recomendaciones importantes hechas por el Comité Narasimham para hacer las reformas necesarias en el sistema bancario, así como en el sistema financiero:

1. Establecimiento de una jerarquía de cuatro niveles para la estructura bancaria, integrada por tres o cuatro grandes bancos, incluido el OSE en la parte superior, de 8 a 10 bancos nacionales con una red de sucursales en todo el país, bancos locales para operaciones regionales y bancos rurales en la parte inferior, dedicados principalmente a financiar la agricultura y actividades conexas.

2. El Gobierno no debería contemplar la posibilidad de nacionalizar ningún banco comercial privado del país en el futuro y los bancos privados deberían recibir el mismo trato que los bancos del sector público.

3. Levantar la prohibición de crear nuevos bancos en el sector privado y abolir el procedimiento de concesión de licencias para la expansión de sucursales.

4. El Gobierno debería ser más liberal al permitir que el banco extranjero abra más sucursales en línea con la política de inversión extranjera. Se permitirán las empresas conjuntas de bancos extranjeros e indios con respecto a la banca comercial y de inversión. Las operaciones extranjeras de los bancos indios deben racionalizarse.

5. El ratio de liquidez legal (SLR) y el ratio de reserva de efectivo (CRR) deberían reducirse progresivamente a partir de 1991-92. El instrumento SLR debe utilizarse de conformidad con la intención original de considerarlo un requisito prudencial y no un instrumento importante para la financiación del sector público.

6. El programa de créditos dirigidos debería reexaminarse, al menos en el caso de los que pudieron valerse por sí mismos y los que lo han convertido en una fuente de renta económica. De este modo, se deberían reducir los préstamos prioritarios. El sector prioritario debería redefinirse para incluir a los pequeños agricultores y a los agricultores marginales, al pequeño sector industrial, a los pequeños empresarios y a otros sectores más débiles.

7. Seguir desregulando los tipos de interés para reflejar las condiciones de los mercados emergentes, y es posible que se sigan regulando los tipos de interés actuales de los depósitos bancarios.

8. Con respecto a las deudas de cobro dudoso, se deberían crear provisiones hasta el 100% del déficit de garantía. La pérdida de activos debe ser totalmente descartado. Se creará una Junta para abordar el problema de las deudas incobrables. Se elaborarán acuerdos en virtud de los cuales al menos parte de las deudas incobrables y de cobro dudoso de los bancos e instituciones financieras se retiren del balance para que los bancos puedan reciclar los fondos obtenidos a través de este proceso en activos más productivos.

9. Como parte de las reformas bancarias, se suprime el sistema común de contratación de personal para funcionarios bancarios. Los nombramientos para los puestos clave deben mantenerse fuera del favor político. El Comité considera también urgente la necesidad de un mayor uso del sistema informatizado.

10. Todos los bancos del sector público deberían crear una o más filiales de bancos rurales para hacerse cargo de todas sus sucursales rurales y éstas deberían estar a la par de los bancos rurales regionales.

11. Un porcentaje de las acciones de los bancos del sector público debería ser desinvertido al igual que las otras USP.

12. Deberían derogarse las directrices gubernamentales relativas a cuestiones de administración interna para garantizar la independencia y autonomía de los bancos. La calidad del control sobre el sistema bancario entre el RBI y la División de banca de el Ministerio de Hacienda debe terminar y RBI debe ser el principal organismo para la regulación del sistema bancario.

Otras Reformas Financieras:

Las otras reformas financieras recomendadas por el Comité Narasimham incluyen:

1. Asignar la función de supervisión de los bancos y otras entidades financieras a un organismo cuasi autónomo independiente patrocinado por el Banco de Reserva de la India.

2. Fomentar la competencia entre las Instituciones financieras de desarrollo (IFD) para adoptar un enfoque de sindicalización o participación en lugar de un enfoque de consorcio. Las IFD deben adoptar normas internacionalmente aceptadas para restablecer la suficiencia de capital y extender los préstamos por períodos cortos para cumplir con los requisitos de capital de trabajo.

3. IDBI debe conservar solo su función de refinanciación y delegar sus préstamos directos en una entidad corporativa separada.

4. El funcionamiento de todas las instituciones financieras debe regirse por directrices prudenciales. Con el fin de regular el mercado de capitales, el OSE debería formular un conjunto de directrices prudenciales para proteger los intereses de los inversores, que sustituirían a las directrices demasiado restrictivas de CCI (Controlador de Emisiones de Capital).

5. Disposiciones para la clasificación adecuada de los activos y la divulgación completa, así como para la transparencia de las cuentas de los bancos y otras instituciones financieras.

Evaluación del Informe del Comité Narasimham:

El informe del Comité Narasimham ha sido criticado por varios críticos por diversos motivos.

Los diversos puntos que han planteado los críticos contra las recomendaciones de este comité incluyen las siguientes cuestiones:

a) El papel del sector público se minimizará en este nuevo sistema en el que estos bancos no podrán desempeñar su papel social en los préstamos a sectores prioritarios con la misma eficacia que lo hicieron anteriormente;

(b) Se critica la idea de no más nacionalización de los bancos, permitiendo a los bancos privados y extranjeros ampliar sus negocios; y

(c) La reducción de la SLR puede afectar negativamente a la capacidad de endeudamiento del gobierno.

Pero todas estas críticas no tienen una base sólida propia. Lo que está claro es que jugar políticamente con el dinero público depositado en el banco ya ha alcanzado su punto de saturación. Los fondos bancarios deben utilizarse estrictamente para inversiones productivas en los casos en que el criterio de viabilidad sea válido.

Pero las recomendaciones del Comité Narasimham carecen de apoyo estadístico adecuado y pruebas empíricas. Además, algunas de las recomendaciones, como la eliminación de los tipos de interés en condiciones concesionarias, la supresión gradual de los préstamos a sectores prioritarios, la reducción de la tasa de crédito SLR, etc. sin duda, afectará indirectamente a los sectores más débiles de la sociedad si se han adoptado disposiciones alternativas.

Pero bajo el actual régimen de reformas económicas, si el sector bancario no se liberaliza del excesivo control burocrático, el país no puede esperar un alto rendimiento de tales reformas.

Aunque el informe del Comité Narasimham ha sido criticado por un sector de políticos, funcionarios codiciosos, sindicatos y empleados de bancos desde sus propios ángulos, hay cierta lógica para enfrentar la competencia y otros cambios estructurales. Trabajar bajo un sistema de protección durante un período prolongado destruiría definitivamente el espíritu de productividad de los trabajadores. Por lo tanto, el problema también debe verse desde ese ángulo. Entre tanto, algunas de estas recomendaciones ya han sido aceptadas por el Gobierno.

Reformas del Sector Bancario y Financiero: 1991-92 a 1993-94:

Aplicación de las recomendaciones del Comité Narasimham desde 1991-92:

A pesar de la fuerte oposición de diferentes sectores, el gobierno inicia algunas reformas financieras importantes desde 1991-92 sobre la base del informe del Comité Narasimham presentado al Parlamento en diciembre de 1991.

Algunas de estas reformas iniciadas en el país son:

1. Reducción de SLR y CRR:

Los tipos más altos de SLR y CRR han destinado gran parte de los recursos bancarios a activos de bajos ingresos, reduciendo así la rentabilidad de los bancos y presionando a los bancos para que apliquen tipos de interés elevados a sus anticipos en el sector comercial.

Por lo tanto, el Gobierno ha decidido reducir el SLR por etapas en un período de tres años del 38,5% al 25% y reducir el CRR en un período de cuatro años a un nivel inferior al 10%. Como primera medida, la RSL se redujo al 30% y la RRC se rescindió en un 10% en abril de 1992, con lo que se liberó la Rs. 1.280 millones de rupias para recursos prestables.

2. Normas para el Reconocimiento de Ingresos, la Provisión y la Adecuación del Capital:

En cumplimiento de esta recomendación del Comité Narasimham, el Banco de Reserva de la India emitió nuevas normas prudenciales relativas al reconocimiento de ingresos, la clasificación de activos y la provisión de deudas incobrables. Se han prescrito normas mínimas de capital a la par de las normas internacionalmente aceptadas del comité de base para lograr la suficiencia de capital. Para fines de marzo de 1994, los bancos deberían completar el aprovisionamiento de activos dudosos y deficientes.

3. Revisión del balance:

Los formatos del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias se revisaron adecuadamente para reflejar la verdadera salud financiera de los bancos.

4. Licencias de sucursales:

En abril de 1992, se permitió a los bancos que cumplían las normas de adecuación de capital y de contabilidad prudencial establecer nuevas sucursales sin la aprobación previa del Banco de Reserva de la India. También se les permite cerrar sucursales inviables fuera de las zonas rurales.

5. Autorización para crear un Banco del Sector Privado:

RBI ha anunciado directrices para la creación de bancos privados como sociedades anónimas. En principio, se han aprobado siete propuestas para la creación de nuevos bancos del sector privado. También se permitió a los bancos obtener aportaciones de capital de inversores institucionales extranjeros de hasta el 20% y de indios no residentes de hasta el 40%.

6. El número de tipos de interés de los anticipos bancarios se ha reducido de unos 20 en 1989-90 a 3 en el ejercicio financiero en curso (1993-94). El tipo de interés mínimo controlado de los anticipos bancarios y el tipo de interés máximo de los depósitos a plazo se han reducido en 4 y 3 puntos porcentuales, respectivamente.

7. Introducción de normas de adecuación del capital que exijan que todos los bancos alcancen el 4% para el 31 de marzo de 1993 y el 8% para el 31 de marzo de 1996. Los bancos extranjeros que operan en la India y los bancos indios con sucursales en el extranjero deben alcanzar el 8% para el 31 de marzo de 1993 y el 31 de marzo de 1994, respectivamente.

8. Apoyo presupuestario de la República Srpska se liberaron 5.700 millones de rupias para la capitalización de los bancos después de que los bancos nacionalizados firmaran acuerdos de rendimiento con el RBI para fortalecer la gestión bancaria y garantizar la mejora de la eficiencia.

9. La Ley del Banco Estatal de la India (SBI) se enmendó para permitir al banco acceder al mercado de capitales y permitir el 10% de los derechos de voto de los accionistas, que el SBI recaudó sobre la Rs. 1,400 crore como capital (incluyendo prima y Rs. 1.000 millones de rupias como bonos a través de una emisión pública). La participación del Banco de Reserva de la India es ahora del 67%, frente al 99% anterior.

10. Para permitir a los bancos nacionalizados acceder al mercado de capitales para la deuda y el capital, se presentó un proyecto de ley al Parlamento. Se ha decidido que durante 1994-95, más de siete bancos nacionalizados entrarán en el mercado de capitales para cumplir el objetivo de las normas de adecuación de capital.

11. En 1993-94, el Nuevo Banco de la India se fusionó con el Banco Nacional de Punjab.

12. Se está creando una nueva Junta de Supervisión Financiera en el Banco de Reserva de la India para fortalecer el sistema de supervisión de los bancos y las instituciones financieras. Un nuevo departamento, a saber. Departamento de Supervisión establecido en el RBI como una unidad independiente, a partir del 22 de diciembre de 1993 para la supervisión de los bancos comerciales.

13. La Ley de recuperación de deudas adeudadas a bancos e Instituciones Financieras de 1993 también ha establecido Tribunales Especiales de Recuperación para facilitar la recuperación más rápida de los atrasos en los préstamos.

14. También se han liberalizado las normas de préstamo bancario y se ha dado libertad a los bancos para decidir los niveles de tenencia de existencias y cuentas por cobrar individuales.

15. Se promulgó una ordenanza por la que se enmendaba la Ley de Reglamentación bancaria de 1949 a fin de permitir que una empresa bancaria tuviera un Presidente no ejecutivo y hasta tres directores de entre los directores de las instituciones promotoras, aumentar el límite máximo para el ejercicio de los derechos de voto de un accionista hasta un 10% y aumentar las sanciones por contravención de la Ley.

16. El acuerdo con la Unión en octubre de 1993 allana el camino para una informatización más rápida de los bancos.

17. El alcance de los acuerdos de consorcio obligatorios se redujo a 76 grandes cuentas de empréstitos en lugar de 934 cuentas hasta ahora, los prestatarios podían incorporar nuevos bancos al consorcio al cabo de dos años.

18. Se redujo el acceso de las instituciones financieras a los fondos del SLR y se las alienta a que acudan al mercado de capitales en busca de fondos.

19. El 17 de marzo de 1994, el Parlamento aprobó el Proyecto de Ley de Reglamentación Bancaria (Enmienda) de 1994, lo que allanó el camino para la apertura de más bancos en el sector privado. Mientras tanto, el gobierno, en principio, dio permiso a nueve bancos privados. El primer banco del sector privado ya fue creado por el Fideicomiso de la India (UTI Bank) el 2 de abril de 1994. Le siguieron otros cinco bancos privados.

20. La IFCI también se convierte en una empresa y su primera emisión pública también se plantea sobre Rs. 600 crore como capital (incluida la prima).

21. La cláusula de convertibilidad ya no es obligatoria para la asistencia sancionada por las instituciones de crédito a plazo fijo.

22. Se elimina el límite máximo de la tasa de interés de las obligaciones y bonos, excepto en el caso de los bonos PSU libres de impuestos.

23. La subasta de bonos del tesoro y títulos del Estado de 91 días comenzó el 8 de enero de 1993 y el 3 de junio de 1992, respectivamente. La subasta de bonos del tesoro de 354 días comenzó el 28 de abril de 1992 y reemplazó la subasta de bonos del tesoro de 182 días.

De este modo, con las reformas del sector bancario y financiero antes mencionadas, continuó la tarea de descontrol e introducción de la competencia iniciada anteriormente. Durante 1993-1994 se han adoptado una serie de medidas para reducir los controles y las distorsiones en el sistema bancario y promover la competencia. Estos incluyen reformas de los tipos de interés, permiso para la entrada de bancos privados, flexibilización de las restricciones a los préstamos y control del crédito.

Los objetivos de estos cambios son:

(a) Sustituir las restricciones basadas en el control y la coerción de los bancos por el uso de incentivos basados en el mercado, de modo que la dirección y el personal de los bancos puedan utilizar libremente su inteligencia e iniciativa comercial;

(b) Contar con las regulaciones prudenciales necesarias para proteger a los depositantes y al sistema bancario; y

c) Crear un entorno en el que los bancos compitan entre sí para proporcionar el mejor servicio a los depositantes, prestatarios y otros clientes.

El proceso de reformas económicas ha sometido a los bancos comerciales de la India a una presión cada vez mayor para mejorar su rendimiento, incluida la calidad y el contenido de sus actividades bancarias. El proceso de desregulación ha aumentado la competencia tanto entre los bancos como con un gran número de entidades no bancarias que se han activo en el período reciente. Por lo tanto, el sistema bancario indio ha experimentado cambios de gran alcance durante los últimos cuatro años de liberalización económica.

En la primera etapa del proceso de reforma económica, que comenzó en julio de 1991, se han hecho esfuerzos por introducir cambios estructurales duraderos y un marco normativo que aumenten la eficiencia de la base de recursos y proporcionen un incentivo a los bancos para que ayuden a apoyar las actividades en los sectores productivos de la economía.

Las reformas, por lo tanto, estaban dirigidas a la reducción general de la presunción legal de recursos de los bancos, la racionalización de la estructura de los tipos de interés y la prescripción de normas prudenciales. El sistema bancario funciona ahora dentro de un conjunto de normas contables prudenciales internacionalmente reconocidas de reconocimiento de ingresos, clasificación de activos, provisión y adecuación del capital.

Dado que la competencia desempeñó un papel importante en el logro de una mayor productividad y eficiencia del sistema, se ha permitido a los bancos existentes una mayor flexibilidad para ampliar sus operaciones. Todas estas medidas también se habían aplicado para adoptar normas prudenciales que fomentaran la transparencia.

También se han introducido cambios legislativos para una mayor autonomía y flexibilidad operativa. Las reformas en el sector bancario se iniciaron en un momento en que los bancos comerciales del sector público se enfrentaban a muchos problemas, entre ellos su baja rentabilidad y falta de transparencia.

El sector bancario está a punto de entrar en la segunda fase de reformas y cambios estructurales que, sin duda, experimentarán una mejora operativa y financiera significativa. Por lo tanto, la segunda fase de las reformas del sector bancario en el país debería hacer hincapié en la mejora de la eficacia organizativa de los bancos, para lo cual la iniciativa debía proceder en gran medida de los propios bancos.

El Banco de Reserva de la India ha sugerido que los bancos deberían mejorar sus ingresos basados en servicios prestando más atención al cálculo de los costos y la fijación de precios de diversos servicios bancarios no basados en fondos, al tiempo que desarrollan habilidades en relación con el desarrollo de productos para satisfacer las necesidades específicas de sus clientes.