co private equity firmy hledají

Private equity není pro všechny typy společností. Jejich posláním je investovat do společností (s většinovým nebo menšinovým podílem), vytvářet hodnotu během období přibližně čtyř nebo pěti let a poté prodat svůj podíl s největším možným kapitálovým ziskem. Proto hledají podniky, které v příštích letech vykazují jasný růstový potenciál v tržbách a ziscích. Pokud vaše společnost nemůže nabídnout to pak nebudou mít zájem investovat do něj. Jakmile investujete, zisky soukromého kapitálu budou záviset na růstu a ziskovosti vaší společnosti. Když vyhraješ ty, vyhrají oni. Pokud selžete, oni selžou.

když vaše společnost nebo trh, ve kterém pracujete, rostou, společnost soukromého kapitálu vám může pomoci. Může také být schopen rekapitalizovat vaši společnost, opustit ji nebo provést přechod tak, aby ji manažerský tým koupil.

společnosti, které nepotřebují kapitál, který má stabilní peněžní toky a mnoho dlouhodobých aktiv, by mohly lépe požádat o bankovní úvěr. Totéž platí pro rodinné společnosti, které si jen chtějí udržet dobrou životní úroveň; nemohou nabídnout soukromé kapitálové firmě výnosy, které hledají. Společnosti, které hodně rostou a nemají dlouhodobá aktiva, aby poskytovaly záruky bankám, však budou potřebovat investory k financování tohoto růstu. Private equity je vynikající volbou nebo jednou z mála možností, které existují, protože banky nebudou ochotny půjčit úvěr bez záruk.

co soukromé kapitálové firmy hledají ve společnostech

1-Dobrý manažerský tým: s výjimkou případů, kdy je plán změnit manažery, je kvalita manažera rozhodujícím faktorem pro soukromé kapitálové firmy, protože se nebudou podílet na každodenním chodu společnosti,ale manažeři Ano.

2-segment trhu, který má růstový potenciál: to je také důležitý aspekt, protože podniky soukromého kapitálu potřebují vysoké tempo růstu. Dalším cílem private equity je získat větší podíl na trhu, což je důležité, aby společnost měla dobrou pozici pro růst ve svém sektoru.

3-ambiciózní, ale realistický podnikatelský plán: špatný obchodní plán se skromným růstem je nezajímá. Pokud plán předpovídá důležitý růst tržeb a zisku, ujistěte se, že jej můžete zálohovat fakty. Všechno by mělo být soudržné.

musíte mít na paměti, že soukromé kapitálové společnosti hledají roční zisk mezi 20% a 25%. Odhadují, že každý pátý bude neúspěch, a tak ti, kteří vydělávají, by měli kompenzovat ztráty těch, kteří selhávají.

“Chcete-li získat roční zisky mezi 20-25% klíčové aspekty jsou: Chcete-li zlepšit řízení společnosti (zlepšení EBITDA), získat úspory z rozsahu z hlediska velikosti nebo synergií a pokusit se nakupovat levně a prodávat draho.

4- jasná strategie odchodu: soukromé kapitálové firmy říkají, že když studují společnost, věnují 50% analýze investice a dalších 50% studiu toho, jak se mohou po několika letech odprodat. Proto, když investují, již vědí, jak plánují odejít. Z tohoto důvodu vám doporučujeme předem se jich zeptat, jak to hodlají udělat.

5-bezpečnost: private equity firmy na rozdíl od bank nevědí, jaká bude jejich návratnost investic. Ve skutečnosti mohou přijít o všechno, pokud jejich růstový plán nefunguje a společnost skončí na pokraji bankrotu. Soukromé kapitálové firmy se cítí bezpečněji, pokud získají místa v představenstvu, aby mohly ovlivnit řízení společnosti, odsouhlasit nebo vetovat změny provedené v původním podnikatelském plánu. Je velmi důležité, abyste všechny tyto aspekty vyjednali dobře. Tímto způsobem je dohoda akcionářů vyvážená a že jsou chráněny obě strany, nejen společnost soukromého kapitálu.

“Private Equity firmy hledají návratnost investic.

6- pohotovostní plán: v každém podnikání jsou vzestupy a pády. Pochopení toho, co by se mohlo pokazit, a připravení pohotovostního plánu pro případ, že se to stane, je nezbytné. Pomůže to vybudovat důvěru.

7-pověst: lidé jsou klíčovými součástmi rozvoje společností. Z tohoto důvodu bude před investováním zkontrolována pověst vašich manažerů na trhu.

8-návratnost investice: návratnost úzce souvisí se vstupní cenou. Pokud je společnost velmi atraktivní a existují konkurenti, kteří se do ní snaží investovat, budou private equity firmy ochotnější investovat větší částky a získat nižší výnosy.

nedoporučujeme vyjednávat pouze s jednou společností soukromého kapitálu, protože jim poskytuje výhodu při vyjednávání. Vytvoření konkurence obvykle vede k vyšší ceně a lepší dohodě. Každopádně musíte být schopni jej vytvořit, a to znamená mít dobrý obchodní plán a dobře napsané dokumenty, stejně jako hledání nejvhodnějších firem soukromého kapitálu.

při vyjednávání se soukromým kapitálem a při správném ocenění vašeho podnikání budete muset také projít různými fázemi, které vám pomohou maximalizovat konečnou cenu.

Stáhněte si eBook: jak ocenit společnost? Tři hlavní metody oceňování podniků

Private equity je velmi specifický při pohledu na podnikání, ne každý je vhodný. Mít odborné znalosti poradců vám může pomoci zjistit, zda je soukromý kapitál volbou pro vaše podnikání. Pokud se však ukáže, že volba není vhodná, měli byste přemýšlet o tom, jaký by mohl být další krok. V obou případech neváhejte kontaktovat náš tým pro strategické poradenství.