Výbor Narasimham a Bankovní reformy

Narasimham výbor a Bankovní reformy!

zpráva výboru Narasimham:

vzhledem k rostoucí erozi efektivity a ziskovosti bankovního sektoru se vláda rozhodla restrukturalizovat bankovní sektor s cílem zvýšit hospodářskou soutěž a efektivitu jejich fungování a zvýšit jejich ziskovost.

indická vláda proto jmenovala devítičlenný výbor v čele S M. Narasimham, bývalý guvernér RBI 14. srpna 1991. Výbor byl jmenován, aby přezkoumal práci komerčních bank a dalších finančních institucí v zemi a navrhl opatření k přestavbě těchto institucí za účelem zvýšení jejich efektivity.

Výbor Narasimham předložil svou zprávu v listopadu 1991 a zpráva byla předložena parlamentu 17. prosince 1991. Výbor Narasimham ve své zprávě uznal úspěch Bank veřejného sektoru, pokud jde o rozšíření poboček, mobilizaci vkladů v sektoru domácností, půjčování prioritních sektorů a odstranění regionálních rozdílů v bankovnictví. Během tohoto období po znárodnění však bankovní sektor utrpěl vážnou erozi ve své produktivitě, efektivitě a ziskovosti.

dva nejdůležitější faktory odpovědné za tuto situaci, jak uvádí výbor, zahrnují řízené investice a řízené úvěrové programy. Výbor tvrdil, že abnormálně vysoký zákonný poměr likvidity (SLR-38,5%) a poměr hotovostních rezerv (CRR-15%) vynucoval bankéřům určitý druh daně z bankovního systému a odklonil dobrou částku bankovního fondu pro neproduktivní účely.

podobně CRR ve formě “daně z minimálních rezerv” snížila potenciální příjmy bank a snížila tak ziskovost bankéřů. Kromě toho zpráva výboru Narasimham uvádí, že systém řízeného úvěrového provozu ve formě subvencovaného úvěrového toku do nedostatečně bankovaných a prioritních oblastí, půjček IRDP,půjček mela atd. narušil zdravé bankovní praktiky. Výbor zmínil, ” zamýšlený sociálně orientovaný úvěr v procesu, zvrhla v nezodpovědné půjčování.”

Výbor dále zmínil, že asi 20 procent zemědělských a malých průmyslových úvěrů je ve formě” infikovaného “a” kontaminovaného ” portfolia. Výbor také zmínil, že provozní výdaje těchto bank se výrazně zvýšil v důsledku fenomenální nárůst pobočkového bankovnictví, nedostatek řádného dohledu, rychlý růst zaměstnanců a zrychlené povýšení, nesprávné role odborů a vyšší jednotkové náklady správu úvěru do prioritních sektorů.

doporučení Výboru Narasimham pro bankovní systém:

doporučení Výboru Narasimham pro reformu bankovního systému jsou založena na jediných racionálních kritériích, tj. zdroje bank by měly být nasazeny nejracionálnějším způsobem, aby mohly svým vkladatelům poskytnout maximální užitek. Držení finančních prostředků Bank vládou za nízkou úrokovou sazbu pro financování svých výdajů na spotřebu (výplata platu zaměstnanců) tedy podvádělo vkladatele.

doporučení Výboru zaměřená na:

(a) zajištění vyššího stupně provozní flexibility;

(b) autonomie při rozhodování; a

(c) naplnit konkurenceschopnost a vyšší stupeň profesionality v bankovních operacích za účelem dosažení efektivity a efektivity finančního systému.

níže jsou uvedena důležitá doporučení Výboru Narasimham pro provedení nezbytných reforem v bankovním systému i ve finančním systému:

1. Vytvoření čtyřstupňové hierarchie pro bankovní strukturu sestávající ze tří nebo čtyř velkých bank, včetně SBI nahoře, 8 na 10 národní banky se sítí celostátních poboček, místní banky pro regionální operace a venkovské banky na dně, které se zabývají hlavně financováním zemědělství a souvisejících činností.

2. Vláda by neměla v budoucnu uvažovat o znárodnění soukromých komerčních bank v zemi a se soukromými bankami by se mělo zacházet stejně jako s bankami veřejného sektoru.

3. Zrušení laťky při zakládání nových bank v soukromém sektoru a zrušení licenčního řízení pro rozšíření poboček.

4. Vláda by měla být liberálnější v tom, aby umožnila zahraniční bance otevřít více poboček v souladu se zahraniční investiční politikou. Společné podniky zahraničních a indických bank jsou povoleny, pokud jde o obchodní a investiční bankovnictví. Zahraniční operace indických bank by měly být racionalizovány.

5. Zákonný poměr likvidity (SLR) a poměr hotovostních rezerv (CRR) by měly být postupně snižovány v letech 1991-92. Nástroj SLR by měl být nasazen v souladu s původním záměrem považovat jej za obezřetnostní požadavek a neměl by být považován za hlavní nástroj financování veřejného sektoru.

6. Program řízených úvěrů by měl být znovu přezkoumán přinejmenším v případě těch, kteří byli schopni postavit se na vlastní nohy, a těch, kteří z toho udělali zdroj ekonomického nájemného. Tímto způsobem by mělo být omezeno prioritní půjčování. Prioritní odvětví by mělo být nově definováno tak, aby zahrnovalo malé a okrajové zemědělce, malý průmyslový sektor, provozovatele malých podniků a další slabší skupiny.

7. Úroková sazba bude dále deregulována, aby odrážela podmínky na rozvíjejících se trzích, a současné úrokové sazby z bankovních vkladů mohou být nadále regulovány.

8. Pokud jde o pochybné dluhy, měly by být vytvořeny rezervy v rozsahu 100 procent krátkého poklesu jistoty. Ztráta majetku by měla být buď plně odepsána. Má vzniknout Rada pro řešení problému nedobytných pohledávek. Budou vypracována opatření, podle nichž bude alespoň část špatných a pochybných dluhů bank a finančních institucí odebrána z rozvahy, aby banky mohly recyklovat prostředky realizované tímto procesem do produktivnějších aktiv.

9. Společný systém náboru zaměstnanců pro bankovní úředníky je v rámci bankovní reformy zrušen. Jmenování do klíčových funkcí by mělo být vyloučeno z politické přízně. Výbor rovněž cítil naléhavou potřebu většího využívání počítačového systému.

10. Každá banka veřejného sektoru by měla zřídit jednu nebo více poboček venkovského bankovnictví, aby převzala všechny své pobočky na venkově, a ty by měly být na stejné úrovni jako regionální venkovské banky.

11. Procento akcií bank veřejného sektoru by mělo být dezinvestováno stejně jako ostatní psu.

12. Vládní pokyny týkající se záležitostí vnitřní správy by měly být zrušeny, aby byla zajištěna nezávislost a autonomie Bank. Kvalita kontroly bankovního systému mezi RBI a Bankovní divizí Ministerstva financí by měla skončit a RBI by měla být primární agenturou pro regulaci bankovního systému.

ostatní finanční reformy:

mezi další finanční reformy doporučené Narasimhamským Výborem patří:

1. Přidělení funkce dohledu nad bankami a jinými finančními institucemi samostatnému kvazi-autonomnímu orgánu, který má být sponzorován RBI.

2. Infuzí hospodářské soutěže mezi rozvojovými finančními institucemi (DFI), aby přijaly spíše syndikační nebo účastnický přístup než konsorciální přístup. DFI by měly přijmout mezinárodně uznávané normy pro obnovení kapitálové přiměřenosti a prodloužení půjček na krátkou dobu, aby splňovaly požadavky na pracovní kapitál.

3. Společnost IDBI by si měla ponechat pouze svou úlohu refinancování a delegovat své přímé půjčky na samostatný podnikový subjekt.

4. Obezřetnostní pokyny by měly řídit fungování všech finančních institucí. Za účelem regulace kapitálového trhu by SBI měla formulovat soubor obezřetnostních pokynů na ochranu zájmů investorů, které by nahradily příliš omezující pokyny CCI (Controller of Capital Issues).

5. Ustanovení o řádné klasifikaci aktiv a úplném zveřejnění a také o transparentnosti účtů bank a jiných finančních institucí.

hodnocení zprávy výboru Narasimham:

zpráva výboru Narasimham byla kritizována různými kritiky z různých důvodů.

mezi různé body, které kritici vznesli proti doporučením tohoto výboru, patří následující otázky:

(a) úloha veřejného sektoru bude v tomto novém systému minimalizována, pokud tyto banky nebudou schopny plnit svou sociální roli v poskytování prioritních úvěrů tak účinně, jako tomu bylo dříve;

(b) myšlenka na žádné další znárodnění bank, umožňující soukromým a zahraničním bankám rozšířit své podnikání je kritizována; a

(c) snížení SLR může nepříznivě ovlivnit úvěrovou kapacitu vlády.

ale všechny tyto kritiky nemají žádný pevný základ. Je jasné, že politická hra s veřejnými penězi uloženými v bance již dosáhla svého bodu nasycení. Bankovní prostředky by měly být přísně využívány pro produktivní investice, kde by kritérium životaschopnosti mělo být dobré.

ale doporučení Výboru Narasimham postrádají odpovídající statistickou podporu a empirické testování. Navíc některá doporučení, jako je odstranění zvýhodněné úrokové sazby, postupné zrušení prioritních sektorových půjček, snížení SLR atd. nepochybně nepřímo ovlivní slabší části společnosti, pokud budou přijata alternativní ustanovení.

ale za současného režimu ekonomických reforem, pokud bankovní sektor není liberalizován z nadměrné byrokratické kontroly, nemůže země očekávat vysokou návratnost těchto reforem.

ačkoli zpráva výboru Narasimham byla kritizována částí politiků, chamtivých úředníků, odborů, zaměstnanců bank z jejich vlastních úhlů, ale existuje určitá logika, když čelíme konkurenci a dalším strukturálním změnám. Dlouhodobá práce v ochranném systému by rozhodně zničila ducha produktivity pracovníků. Na problém je tedy třeba pohlížet i z tohoto úhlu.

mezitím již některá z těchto doporučení vláda přijala.

reformy bankovního a finančního sektoru: 1991-92 až 1993-94:

provádění doporučení Výboru Narasimham od roku 1991-92:

navzdory silnému odporu z různých koutů vláda zahajuje některé významné finanční reformy od roku 1991-92 na základě zprávy výboru Narasimham, která byla předložena parlamentu v prosinci 1991.

Níže jsou uvedeny některé z těchto reforem zahájených v zemi:

1. Snížení SLR a CRR:

vyšší míra SLR a CRR předběžně vložila velkou část bankovních zdrojů do aktiv s nízkými příjmy, čímž snížila ziskovost bank a tlačila banky, aby účtovaly vysoké úrokové sazby ze svých záloh v komerčním sektoru.

vláda se proto rozhodla snížit zrcadlovku postupně během tříletého období z 38,5% na 25% a snížit CRR během čtyřletého období na úroveň pod 10%. Jako první krok byla SLR snížena na 30% a CRR byla zrušena o 10% v dubnu 1992, což uvolnilo Rs. 1,280 crore směrem půjčitelné zdroje.

2. Normy pro vykazování výnosů, zajišťování a kapitálovou přiměřenost:

v souladu s těmito doporučeními výboru Narasimham vydala RBI nové obezřetnostní normy týkající se vykazování výnosů, klasifikace aktiv a zajišťování nedobytných pohledávek. Minimální kapitálové standardy byly předepsány na stejné úrovni jako mezinárodně uznávané normy základního Výboru pro dosažení kapitálové přiměřenosti. Banky by měly dokončit zajišťování pochybných a nestandardních aktiv do konce března 1994.

3. Revize rozvahy:

formáty rozvahy a výkazu zisku a ztráty byly vhodně revidovány, aby odrážely skutečné finanční zdraví Bank.

4. Licence poboček:

v dubnu 1992 bylo bankám, které dosáhly norem kapitálové přiměřenosti a obezřetnostních účetních standardů, umožněno zřídit nové pobočky bez předchozího souhlasu RBI. Je jim rovněž povoleno uzavírat neživotaschopné pobočky jiné než ve venkovských oblastech.

5. Povolení k založení banky soukromého sektoru:

RBI oznámila pokyny pro zřízení soukromých bank jako akciových společností. V zásadě bylo schváleno sedm návrhů na zřízení nových bank soukromého sektoru. Banky také mohly zvýšit kapitálový příspěvek od zahraničních institucionálních investorů až o 20 procent a od nerezidentů až o 40 procent.

6. Počet úrokových sazeb desek z bankovních záloh byly sníženy z asi 20 v roce 1989-90 na 3 v běžném finančním roce (1993-94). Regulovaná podlahová úroková sazba z bankovních záloh a stropní úroková sazba z termínovaných vkladů byly sníženy o 4 procentní body, respektive o 3 procentní body.

7. Zavedení norem kapitálové přiměřenosti vyžadujících, aby všechny banky dosáhly 4% do 31. března 1993 a 8% do 31. března 1996. Zahraniční banky působící v Indii a indické banky s pobočkami v zahraničí musí dosáhnout 8% do 31. března 1993 a 31.března 1994.

8. Rozpočtová podpora Rs. 5 700 crore pro kapitalizaci bank bylo uvolněno poté, co znárodněné banky uzavřely dohody o výkonnosti s RBI o posílení řízení bank a zajištění zvyšování efektivity.

9. Státní banka Indie (SBI) zákon byl změněn tak, aby banka přístup na kapitálový trh a umožnit 10 procent hlasovacích práv akcionářům, SBI zvýšil přes Rs. 1,400 crore jako vlastní kapitál (včetně prémie a Rs. 1 000 korun jako dluhopisy prostřednictvím veřejné emise). Podíl RBI je nyní 67 procent oproti 99 procentům dříve.

10. Za účelem umožnění znárodněným bankám přístup na kapitálový trh pro dluh a vlastní kapitál byl v Parlamentu představen návrh zákona. Bylo rozhodnuto, že během let 1994-95 vstoupí na kapitálový trh více než sedm znárodněných bank, aby splnily cíl norem kapitálové přiměřenosti.

11. V letech 1993-94 je nová indická banka sloučena s Paňdžábskou národní bankou.

12. V rámci RBI se zřizuje nová rada pro finanční dohled s cílem posílit systém dohledu bank a finančních institucí. Nové oddělení viz. Oddělení dohledu je zřízeno v RBI jako samostatná jednotka s účinností od 22. prosince 1993 pro dohled nad komerčními bankami.

13. “Vymáhání pohledávek bank a finančních institucí Act, 1993” byl také přijat zřídit zvláštní vymáhání tribunálů s cílem usnadnit rychlejší vymáhání nedoplatků úvěrů.

14. Liberalizovaly se také normy pro poskytování bankovních úvěrů a bankám byla také dána svoboda rozhodovat o výši držení jednotlivých položek zásob a pohledávek.

15. Vyhláška byla vyhlášena novelou zákona o regulaci bankovnictví z roku 1949, aby bankovní společnost mohla mít nevýkonného předsedu a až tři ředitele z řad ředitelů propagačních institucí a zvýšit strop pro výkon hlasovacích práv akcionáře až na 10% a zvýšit sankce za porušení zákona.

16. Dohoda s Unií v říjnu 1993 připravuje cestu k rychlejší elektronizaci v bankách.

17. Rozsah povinných dohod konsorcia byl zúžen na 76 velkých úvěrových účtů místo 934 účtů, dlužníci mohli po dvou letech do konsorcia zavést nové banky.

18. Přístup finančních institucí k fondům SLR byl snížen a jsou vybízeny k přístupu na kapitálový trh pro fondy.

19. Návrh zákona o bankovní regulaci (pozměňovací návrh) z roku 1994 byl schválen Parlamentem dne 17. března 1994 a připravil půdu pro otevření více bank v soukromém sektoru. Mezitím vláda v zásadě dala povolení devíti soukromým bankám. První banka soukromého sektoru již byla založena jednotkou Trust of India (UTI Bank) 2. dubna 1994. Následovalo dalších pět soukromých bank.

20. IFCI je také přeměněna na společnost a její první veřejná záležitost je také vznesena nad Rs. 600 crore jako vlastní kapitál (včetně prémie).

21. Klauzule o konvertibilitě již není povinná pro pomoc sankcionovanou institucemi poskytujícími termínované půjčky.

22. Strop úrokové sazby u dluhopisů a dluhopisů je odstraněn s výjimkou sazby u dluhopisů PSU osvobozených od daně.

23. Aukce 91 denních pokladničních poukázek a státních cenných papírů byla zahájena od 8. ledna 1993 a 3.června 1992. Aukce 354 denních pokladničních poukázek začala od dubna 28, 1992 a nahradila aukci 182 denních pokladničních poukázek.

s touto výše uvedenou reformou bankovního a finančního sektoru tedy pokračoval úkol dekontroly a zavedení hospodářské soutěže zahájené dříve. V letech 1993-94 bylo podniknuto několik kroků s cílem omezit kontroly a narušení bankovního systému a podpořit hospodářskou soutěž. Patří mezi ně reformy úrokových sazeb umožňující vstup soukromých bank, uvolnění v omezování úvěrů a kontrola úvěrů.

cíle těchto změn jsou:

(a) nahradit omezení založená na kontrole a nátlaku bank na používání tržních pobídek, aby vedení bank a zaměstnanci mohli svobodně využívat své zpravodajské a obchodní iniciativy;

(b) mít nezbytná obezřetnostní nařízení potřebná k ochraně vkladatelů a bankovního systému; a

(c) vytvořit prostředí, ve kterém si banky navzájem konkurují, aby poskytovaly nejlepší služby vkladatelům, dlužníkům a dalším klientům.

proces ekonomických reforem vystavil Komerční banky v Indii rostoucímu tlaku na zlepšení jejich výkonnosti, včetně kvality a obsahu jejich bankovního podnikání. Proces deregulace zvýšil hospodářskou soutěž jak mezi bankami, tak s řadou nebankovních subjektů, které se v posledním období aktivovaly. Indický bankovní systém tak během posledních čtyř let hospodářské liberalizace prochází dalekosáhlými změnami.

v první fázi procesu hospodářské reformy, která začala v červenci 1991, bylo vyvinuto úsilí o zavedení trvalých strukturálních změn a regulačního rámce, který zvýší účinnost základny zdrojů a poskytne bankám pobídku k podpoře činností v produktivních odvětvích hospodářství.

reformy proto směřovaly k obecnému snížení zákonné presumpce zdrojů bank, racionalizaci struktury úrokových sazeb a předepisování obezřetnostních norem. Bankovní systém nyní funguje v rámci souboru mezinárodně uznávaných obezřetnostních účetních norem vykazování výnosů, klasifikace aktiv, zajišťování a kapitálové přiměřenosti.

vzhledem k tomu, že hospodářská soutěž hrála důležitou roli při dosahování vyšší produktivity a efektivity systému, bylo stávajícím bankám umožněno větší flexibilita při rozšiřování svých operací. Všechna tato opatření byla rovněž provedena za účelem přijetí obezřetnostních norem na podporu transparentnosti.

byly také provedeny legislativní změny pro větší autonomii a provozní flexibilitu. Reformy v bankovním sektoru byly zahájeny v době, kdy Komerční banky veřejného sektoru čelily mnoha problémům, včetně jejich nízké ziskovosti a nedostatečné transparentnosti.

bankovní sektor se chystá vstoupit do druhé fáze reforem a strukturálních změn, u nichž bylo jisté, že budou svědky významného provozního a finančního zlepšení. Druhá fáze reforem bankovního sektoru v zemi by tak měla klást důraz na zlepšení organizační efektivity Bank, pro které musela iniciativa vzejít z velké části od samotných Bank.

RBI navrhla, aby banky zlepšily své příjmy založené na službách tím, že budou věnovat větší pozornost nákladům a cenám různých bankovních služeb, které nejsou založeny na fondech, a zároveň rozvíjejí své dovednosti v oblasti vývoje produktů tak, aby vyhovovaly specifickým potřebám svých zákazníků.