Narasimham udvalg og bankreformer

Narasimham udvalg og bankreformer!

Narasimham-udvalgets betænkning:

i betragtning af den voksende erosion i banksektorens effektivitet og rentabilitet besluttede regeringen at omstrukturere banksektoren for at indgyde større konkurrence og effektivitet i deres arbejde og øge deres rentabilitet.

derfor udnævnte Indiens regering et ni medlemsudvalg ledet af M. Narasimham, den tidligere guvernør i RBI den 14. August 1991. Udvalget blev udnævnt til at gennemgå arbejdet i de kommercielle banker og andre finansielle institutioner i landet og foreslå foranstaltninger til ombygning af disse institutioner for at øge deres effektivitet.

Narasimham-Udvalget forelagde sin rapport i November 1991, og rapporten blev forelagt parlamentet den 17.December 1991. I sin rapport har Narasimham-Udvalget anerkendt succesen for de offentlige banker med hensyn til filialudvidelse, indskudsmobilisering i husholdningssektoren, prioriteret sektorudlån og fjernelse af regionale forskelle i banksektoren. Men i denne post-nationaliseringsperiode LED banksektoren en alvorlig erosion i dens produktivitet, effektivitet og rentabilitet.

to vigtigste faktorer, der er ansvarlige for denne situation, som rapporteret af udvalget, inkluderer direkte investeringer og direkte kreditprogrammer. Udvalget hævdede, at det unormalt høje lovbestemte likviditetsforhold (spejlreflekskamera-38,5 procent) og kontantreserveforhold (CRR-15 procent) håndhævede bankfolkene en slags skat på banksystemet og afledte en god mængde bankfond til uproduktive formål.

tilsvarende CRR, i form af “reserve krav skat” har reduceret den potentielle indkomst af bankerne og dermed reduceret rentabiliteten af bankfolk. Desuden nævnte Narasimham-udvalgets rapport, at systemet med rettet kreditoperation i form af subsidieret kreditstrøm til underbankede og prioriterede områder, IRDP-udlån, lån mela osv. har forstyrret den sunde bankpraksis. Udvalget nævnte ,” den tilsigtede socialt orienterede kredit i processen degenererede til uansvarlig udlån.”

Udvalget nævnte endvidere, at omkring 20 procent af landbrugets og små industrielle kredit er i form af” inficeret “og” forurenet ” portefølje. Udvalget nævnte også, at disse bankers driftsudgifter er steget betydeligt på grund af en fænomenal stigning i filialbankvirksomhed, manglende korrekt tilsyn, hurtig vækst i personalet og hurtigere forfremmelse, fagforeningernes ukorrekte rolle og højere enhedsomkostninger Administration lån til de prioriterede sektorer.

anbefalinger fra Narasimham-Udvalget om banksystemet:

Narasimham-udvalgets anbefalinger til reform af banksystemet er baseret på de eneste rationelle kriterier, dvs. bankernes ressourcer bør udnyttes på en mest rationel måde, så den kan give sine indskydere størst mulig fordel. Således holdt bankernes midler af regeringen til lav rente til finansiering af dens forbrugsudgifter (betaling af løn til medarbejderne) bedraget indskyderne.

udvalgets anbefalinger rettet mod:

(A) sikring af højere grad af operationel fleksibilitet

b) autonomi i beslutningsprocessen; og

(c) at indgyde konkurrenceevne og højere grad af professionalisme i bankvirksomhed for at opnå effektivitet og effektivitet i det finansielle system.

Følgende er de vigtige anbefalinger fra Narasimham-Udvalget for at foretage nødvendige reformer i banksystemet såvel som i det finansielle system:

1. Etablering af et firetrinshierarki for bankstrukturen bestående af tre eller fire store banker inklusive SBI øverst, 8 til 10 nationale banker med et netværk af landsdækkende filialer, lokale banker til regionale operationer og landdistriktsbanker i bunden, der hovedsageligt beskæftiger sig med finansiering af landbrug og relaterede aktiviteter.

2. Regeringen bør ikke overveje at nationalisere nogen private kommercielle banker i landet i fremtiden, og private banker bør behandles på niveau med banker i den offentlige sektor.

3. Ophævelse af barren om oprettelse af nye banker i den private sektor og afskaffelse af licensproceduren for filialudvidelse.

4. Regeringen bør være mere liberal i at give den udenlandske bank mulighed for at åbne flere filialer, der holder sig i overensstemmelse med den udenlandske investeringspolitik. Joint ventures af udenlandske og indiske banker er tilladt i forbindelse med købmand og investeringsbank. Udenlandske operationer af indiske banker bør rationaliseres.

5. Den lovpligtige likviditetsgrad (SLR) og likviditetsreserven (CRR) bør gradvis nedbringes fra 1991-92. SLR-instrumentet bør anvendes i overensstemmelse med den oprindelige hensigt om at betragte det som et tilsynskrav og ikke betragtes som et vigtigt instrument til finansiering af den offentlige sektor.

6. Det rettede kreditprogram bør undersøges igen, i det mindste i tilfælde af dem, der var i stand til at stå på egne ben, og dem, der har gjort dette til en kilde til økonomisk leje. På denne måde bør den prioriterede udlån begrænses. Den prioriterede sektor bør omdefineres til at omfatte små og marginale landmænd, den lille industrisektor, små virksomheder og andre svagere sektioner.

7. Renten dereguleres yderligere for at afspejle forholdene på de nye markeder, og de nuværende renter på bankindskud kan fortsat reguleres.

8. Med hensyn til tvivlsom gæld bør der oprettes hensættelser i et omfang på 100 procent af det korte fald i sikkerheden. Tab af aktiver skal enten afskrives fuldt ud. Der skal oprettes et bestyrelse til at tackle problemet med dårlig gæld. Der udarbejdes ordninger, hvor i det mindste en del af bankernes og finansieringsinstitutternes dårlige og tvivlsomme gæld fjernes fra balancen, så bankerne kan genbruge de midler, der realiseres gennem denne proces, til mere produktive aktiver.

9. Fælles personalerekrutteringssystem for bankofficerer fjernes som en del af bankreformerne. Udnævnelser til nøgleposter bør holdes ude af politisk favør. ØSU mener også, at der er et presserende behov for en større anvendelse af edb-systemet.

10. Enhver bank i den offentlige sektor bør oprette et eller flere datterselskaber af banker i landdistrikterne til at overtage alle sine filialer i landdistrikterne, og disse bør være på niveau med regionale banker i landdistrikterne.

11. En procentdel af aktierne i de offentlige banker bør desinvesteres som de andre PSU ‘ er.

12. Regeringens retningslinjer vedrørende spørgsmål om intern administration bør ophæves for at sikre bankernes uafhængighed og autonomi. Kvaliteten af kontrollen over banksystemet mellem RBI og finansministeriets bankafdeling bør ophøre, og RBI bør være det primære agentur for regulering af banksystemet.

andre finansielle reformer:

de andre finansielle reformer anbefalet af Narasimham-Udvalget omfatter:

1. Tildeling af tilsynsfunktion over banker og andre finansielle institutioner til et separat kvasi-autonomt organ, der skal sponsoreres af RBI.

2. Anvendelse af konkurrence mellem udviklingsfinansielle institutioner (DFI ‘ er) til at vedtage en syndikerende eller deltagende tilgang snarere end konsortiemetode. DFI ‘ erne bør vedtage internationalt accepterede normer for at genoprette kapitaldækningen og forlænge lån i korte perioder for at opfylde arbejdskapitalkravene.

3. IDBI bør kun bevare sin refinansieringsrolle og delegere sin direkte udlån til et særskilt selskabsorgan.

4. Tilsynsmæssige retningslinjer bør regulere alle finansielle institutioners funktion. For at regulere kapitalmarkedet bør SBI formulere et sæt forsigtighedsretningslinjer for at beskytte investorernes interesser, som vil erstatte de for meget restriktive retningslinjer fra CCI (Controller of Capital Issues).

5. Bestemmelse om korrekt klassificering af aktiver og fuld offentliggørelse og også for gennemsigtighed i bankkonti og andre finansielle institutioner.

evaluering af Narasimham-udvalgets rapport:

Narasimham-udvalgets rapport er blevet kritiseret af forskellige kritikere af forskellige grunde.

de forskellige punkter, som kritikerne har rejst mod anbefalingerne fra dette udvalg, inkluderer følgende spørgsmål:

(a) den offentlige sektors rolle vil blive minimeret i dette nye system, hvor disse banker ikke vil være i stand til at udføre deres sociale rolle i prioriteret sektorudlån så effektivt som de gjorde tidligere;

(b) ideen om ikke mere nationalisering af banker, der tillader private og udenlandske banker at udvide deres forretning kritiseres; og

(c) reduktion af spejlreflekskameraer kan påvirke regeringens lånekapacitet negativt.

men al denne kritik har ingen solid base af sig selv. Sagen, som er klar, er, at det at spille politisk med offentlige penge, der er deponeret i banken, allerede har nået sit mætningspunkt. Bankmidler bør anvendes strengt til produktive investeringer, hvor rentabilitetskriteriet bør holde godt.

men anbefalingerne fra Narasimham-Udvalget mangler tilstrækkelig statistisk støtte og empirisk test. Desuden er nogle af anbefalingerne som fjernelse af koncessionelle rente, gradvis afskaffelse af prioriterede sektor udlån, reduktion af spejlreflekskameraer, etc. vil uden tvivl indirekte påvirke de svagere dele af samfundet, hvis der er truffet alternative bestemmelser.

men under den nuværende ordning med økonomiske reformer, hvis banksektoren ikke er liberaliseret fra overdreven bureaukratisk kontrol, kan landet ikke forvente et højt afkast fra sådanne reformer.

selvom narasimham-udvalgets rapport er blevet kritiseret af en sektion af politikere, grådige embedsmænd, fagforeninger, bankansatte fra deres egne vinkler, men der er en vis logik i at møde konkurrence og andre strukturelle ændringer. At arbejde under et beskyttelsessystem i en længere periode ville helt sikkert ødelægge Arbejdernes produktivitetsånd. Problemet skal også ses fra den vinkel.

i mellemtiden er nogle af disse anbefalinger allerede blevet accepteret af regeringen.

reformer af Bank-og finanssektoren: 1991-92 til 1993-94:

implementering af Narasimham-udvalgets anbefalinger siden 1991-92:

på trods af stærk modstand fra forskellige hjørner indleder regeringen nogle større økonomiske reformer siden 1991-92 på grundlag af rapporten fra Narasimham-udvalget, der blev forelagt parlamentet i December 1991.

følgende er nogle af disse reformer indledt i landet:

1. Reduktion i SLR og CRR:

højere SLR og CRR har foregået en stor del af bankressourcerne i aktiver med lav indkomst, hvilket reducerer bankens rentabilitet og presser bankerne til at opkræve høje renter på sine fremskridt i den kommercielle sektor.

regeringen har derfor besluttet at reducere spejlreflekskameraet i etaper over en treårig periode fra 38,5 procent til 25 procent og at reducere CRR over en fireårig periode til et niveau under 10 procent. Som et første skridt blev spejlreflekskameraet reduceret til 30 procent, og CRR blev ophævet med 10 procent i April 1992, som frigav Rs. 1.280 crore mod udlånbare ressourcer.

2. Normer for indregning af indkomst, hensættelser og kapitalgrundlag:

i henhold til denne henstilling fra Narasimham-Udvalget udstedte RBI nye tilsynsnormer vedrørende indregning af indkomst, klassificering af aktiver og hensættelse af dårlig gæld. Minimumskapitalstandarder er foreskrevet på niveau med de internationalt accepterede basiskomiteens normer for at opnå kapitaldækning. Bankerne bør gennemføre hensættelser til tvivlsomme og underordnede aktiver inden udgangen af marts 1994.

3. Revision af balancen:

balancen og resultatopgørelsesformaterne blev passende revideret for at afspejle bankernes sande økonomiske sundhed.

4. Filiallicenser:

i April 1992 fik banker, der opnåede kapitaldækningsnormer og tilsynsmæssige regnskabsstandarder, lov til at oprette nye filialer uden forudgående godkendelse af RBI. De har også tilladelse til at lukke andre ikke-levedygtige filialer end i landdistrikter.

5. Tilladelse til at oprette Bank for den Private sektor:

RBI har annonceret retningslinjer for oprettelse af private banker som aktieselskaber. I princippet er der givet godkendelse til syv forslag om oprettelse af nye banker i den private sektor. Bankerne fik også lov til at rejse kapitalindskud fra udenlandske institutionelle investorer op til 20 procent og fra ikke-residente indianere op til 40 procent.

6. Antallet af rentesatser på bankernes forskud er blevet reduceret fra ca.20 i 1989 – 90 til 3 i indeværende regnskabsår (1993-94). Den kontrollerede gulvrente på banklån og loftsrenten på tidsindskud er blevet reduceret med henholdsvis 4 procentpoint og 3 procentpoint.

7. Indførelse af kapitaldækningsnormer, der kræver, at 4 procent skal nås af alle banker inden 31.marts 1993 og 8 procent inden 31. marts 1996. Udenlandske banker, der opererer i Indien og indiske banker med filialer i udlandet, skal nå 8 procent inden henholdsvis 31.marts 1993 og 31. marts 1994.

8. Budgetstøtte til Rs. 5.700 crore til kapitalisering af banker blev frigivet, efter at de nationaliserede banker indgik resultataftaler med RBI for at styrke bankforvaltningen og sikre effektivitetsforbedring.

9. State Bank of India (SBI) Act blev ændret for at gøre det muligt for banken at få adgang til kapitalmarkedet og tillade 10 procent stemmeret til aktionærer, SBI rejst over Rs. 1.400 crore som egenkapital (inklusive præmie og Rs. 1.000 crore som obligationer gennem en offentlig udstedelse). RBI-aktieposten er nu 67 procent mod 99 procent tidligere.

10. For at gøre det muligt for nationaliserede banker at få adgang til kapitalmarkedet for gæld og egenkapital blev der indført et lovforslag i Parlamentet. Det er blevet besluttet, at mere end syv nationaliserede banker i løbet af 1994-95 vil gå ind på kapitalmarkedet for at opfylde målet om kapitaldækningsnormer.

11. I 1993-94 fusioneres den nye Bank of India med Punjab National Bank.

12. Der oprettes et nyt Finanstilsynsråd inden for RBI for at styrke tilsynssystemet for banker og finansielle institutioner. En ny afdeling nemlig. Institut for tilsyn er etableret i RBI som en uafhængig enhed, der træder i kraft fra 22.December 1993 for tilsyn med kommercielle banker.

13. ‘Inddrivelse af gæld på grund af banker og finansielle institutioner Act, 1993’ har også vedtaget at oprette særlige inddrivelse Tribunals at lette hurtigere inddrivelser af lån restancer.

14. Bankernes udlånsnormer er også blevet liberaliseret, og bankerne har også fået frihed til at bestemme niveauet for beholdning af individuelle varebeholdninger og tilgodehavender.

15. Bekendtgørelse blev bekendtgjort ændring af Bankreguleringsloven, 1949 for at gøre det muligt for et bankselskab at have en menig bestyrelsesformand og op til tre direktører blandt direktørerne for promoverende institutioner og hæve loftet for udøvelse af stemmerettigheder for en aktionær op til 10 procent og hæve sanktionerne for overtrædelse af loven.

16. Aftale med Unionen i oktober 1993 baner vejen for hurtigere edb i banker.

17. Omfanget af obligatoriske konsortieordninger blev indsnævret til 76 store lånekonti i stedet for 934 konti hidtil har låntagere lov til at indføre nye banker i konsortiet efter to år.

18. Finansielle institutioners adgang til SLR-midler blev reduceret, og de opfordres til at nærme sig kapitalmarkedet for fonde.

19. Bankforordningen (ændring) Bill, 1994 blev godkendt af Parlamentet den 17.marts, 1994, baner vejen for åbning af flere banker i den private sektor. I mellemtiden gav regeringen i princippet tilladelse til ni private banker. Den første bank i den private sektor er allerede oprettet af Unit Trust of India (UTI Bank) den 2.April 1994. Det blev efterfulgt af yderligere fem private banker.

20. IFCI konverteres også til et selskab, og dets første offentlige problem rejses også over Rs. 600 crore som egenkapital (inklusive præmie).

21. Konvertibilitetsklausul er ikke længere obligatorisk for bistand, der er sanktioneret af terminsudlånsinstitutioner.

22. Loftet over rentesatsen på obligationer og obligationer fjernes bortset fra det på skattefrie PSU-obligationer.

23. Auktion over 91 dages statsobligationer og statspapirer begyndte fra henholdsvis 8. januar 1993 og 3. juni 1992. Auktion over 354 dages skatkammerbeviser startede fra 28. April 1992 og erstattede auktion over 182 dages skatkammerbeviser.

med disse ovennævnte bank-og finanssektorreformer blev opgaven med dekontrol og indførelse af konkurrence, der blev indledt tidligere, fortsat. I løbet af 1993-94 er der taget en række skridt til at mindske kontrollen og fordrejningerne i banksystemet og til at fremme konkurrencen. Disse omfatter rentereformer tilladelse til indrejse af private banker, lempelser i udlån restriktioner og kreditkontrol.

målene med disse ændringer er:

(a) at erstatte begrænsninger baseret på kontrol og tvang af banker til brug af markedsbaserede incitamenter, så bankforvaltning og personale frit kan bruge deres intelligens og kommercielle initiativ;

(b) at have de nødvendige tilsynsbestemmelser, der er nødvendige for at beskytte indskyderne og banksystemet; og

(c) for at skabe et miljø, hvor bankerne konkurrerer med hinanden for at yde den bedste service til indskydere, låntagere og andre kunder.

den økonomiske reformproces har sat forretningsbankerne i Indien under stigende pres for at forbedre deres præstationer, herunder kvaliteten og indholdet af deres bankvirksomhed. Dereguleringsprocessen har øget konkurrencen både blandt banker og med en række ikke-bankenheder, der er blevet aktive i den seneste periode. Det Indiske banksystem har således gennemgået vidtrækkende ændringer i løbet af de sidste fire år med økonomisk liberalisering.

i den første fase af den økonomiske reformproces, der begyndte i juli 1991, er der gjort en indsats for at indføre varige strukturelle ændringer og lovgivningsmæssige rammer, der vil øge ressourcebasisens effektivitet og give bankerne et incitament til at hjælpe med at støtte aktiviteter i de produktive sektorer i økonomien.

reformerne var derfor rettet mod den generelle reduktion i den lovbestemte formodning om bankers ressourcer, rationalisering af rentestrukturen og recept på de tilsynsmæssige normer. Banksystemet opererer nu inden for et sæt internationalt anerkendte tilsynsmæssige regnskabsnormer for indregning af indkomst, aktivklassificering, hensættelser og kapitalgrundlag.

da konkurrencen spillede en vigtig rolle for at opnå højere produktivitet og effektivitet i systemet, har de eksisterende banker fået større fleksibilitet til at udvide deres aktiviteter. Alle disse foranstaltninger var også blevet gennemført for at vedtage tilsynsnormer for at fremme gennemsigtighed.

der var også foretaget lovgivningsmæssige ændringer for større autonomi og operationel fleksibilitet. Reformer i banksektoren blev indledt på et tidspunkt, hvor kommercielle banker i den offentlige sektor stod over for mange problemer, herunder deres lave rentabilitet og manglende gennemsigtighed.

banksektoren er indstillet på at gå ind i anden fase af reformer og strukturelle ændringer, som med sikkerhed ville være vidne til betydelige operationelle og økonomiske forbedringer. Den anden fase af banksektorreformerne i landet skulle således lægge vægt på forbedring af bankernes organisatoriske effektivitet, som initiativet stort set måtte komme fra bankerne selv.

RBI har foreslået, at bankerne skal forbedre deres servicebaserede indkomst ved at være mere opmærksomme på omkostning og prisfastsættelse af forskellige ikke-fondsbaserede banktjenester, mens de udvikler færdigheder med hensyn til produktudvikling, der passer til deres kunders specifikke behov.