Narasimhamin komitea ja Pankkiuudistukset

Narasimhamin komitea ja Pankkiuudistukset!

Narasimhamin komitean raportti:

koska pankkisektorin tehokkuus ja kannattavuus heikkenivät yhä enemmän, hallitus päätti toteuttaa pankkisektorin rakenneuudistuksen lisätäkseen kilpailua ja tehostaakseen toimintaansa sekä parantaakseen kannattavuuttaan.

näin ollen Intian hallitus nimitti yhdeksänjäsenisen komitean, jota johti M. Elokuuta 1991 Narasimham, entinen RBI: n kuvernööri. Komitea nimitettiin tarkastelemaan maan liikepankkien ja muiden rahoituslaitosten toimintaa ja ehdottamaan toimenpiteitä näiden laitosten uudistamiseksi niiden tehokkuuden lisäämiseksi.

Narasimhamin komitea antoi mietintönsä marraskuussa 1991 ja mietintö asetettiin parlamentin käsiteltäväksi 17.joulukuuta 1991. Narasimhamin komitea on mietinnössään tunnustanut, että julkisen sektorin pankit ovat onnistuneet laajentamaan konttoreitaan, mobilisoimaan talletuksia kotitaloussektorilla, antamaan ensisijaisia lainoja sektoreille ja poistamaan alueellisia eroja pankkitoiminnassa. Mutta kansallistamisen jälkeisenä aikana pankkisektori kärsi vakavasta tuottavuuden, tehokkuuden ja kannattavuuden heikkenemisestä.

kaksi tärkeintä tekijää, jotka komitean mukaan ovat vastuussa tästä tilanteesta, ovat suunnatut investoinnit ja kohdennetut luotto-ohjelmat. Komitea väitti, että poikkeuksellisen korkea lakisääteinen maksuvalmiusaste (SLR-38,5 prosenttia) ja käteisvarantovelvoite (CRR-15 prosenttia) pakottivat pankkiirit eräänlaiseen pankkijärjestelmään kohdistuvaan veroon ja ohjasivat suuren määrän pankkirahastoa tuottamattomiin tarkoituksiin.

vastaavasti “varantovaatimusveron” muodossa oleva VAKAVARAISUUSRISKI on pienentänyt pankkien mahdollisia tuloja ja siten heikentänyt pankkiirien kannattavuutta. Lisäksi Narasimhamin komitean raportissa mainittiin, että järjestelmä, jossa kohdennettu luottotoimi toteutetaan subventoituna luottovirtana alirahoitetuille ja ensisijaisille aloille, IRDP: n luotonanto, laina mela jne. on häirinnyt pankkikäytäntöjä. Komitea mainitsi, ” suunniteltu sosiaalisesti suuntautunut luotto prosessissa, rappeutunut vastuuton luotonanto.”

komitea mainitsi lisäksi, että noin 20 prosenttia maatalous-ja pienteollisuusluotoista on “saastuneen” ja “saastuneen” salkun muodossa. Komitea mainitsi myös, että näiden pankkien toimintamenot ovat kasvaneet merkittävästi, koska konttoripankkitoiminta on lisääntynyt ilmiömäisesti, asianmukainen valvonta on puutteellista, henkilöstö on kasvanut nopeasti ja ylennykset ovat nopeutuneet, ammattiliittojen asema on puutteellinen ja ensisijaisille aloille myönnettyjen lainojen yksikkökustannukset ovat nousseet.

Narasimhamin pankkijärjestelmää käsittelevän komitean suositukset:

Narasimhamin komitean suositukset pankkijärjestelmän uudistamiseksi perustuvat yksinomaan rationaalisiin kriteereihin, ts. pankkien varat olisi käytettävä mahdollisimman järkevästi, jotta ne voivat tarjota mahdollisimman suuren hyödyn tallettajilleen. Näin ollen se, että valtio piti pankkien varoja alhaisella korolla kulutusmenojensa rahoittamiseksi (työntekijöiden palkkojen maksamiseksi), petkutti tallettajia.

komitean suositukset:

(a) toiminnan joustavuuden lisääminen;

B) päätöksenteon riippumattomuus; ja

(c) lisäämään pankkialan kilpailukykyä ja ammattimaisuutta rahoitusjärjestelmän tehokkuuden ja vaikuttavuuden saavuttamiseksi.

seuraavat ovat Narasimhamin komitean antamat tärkeät suositukset välttämättömien uudistusten tekemiseksi pankki-ja rahoitusjärjestelmässä:

1. Perustetaan pankkirakenteelle neliportainen hierarkia, johon kuuluu kolme tai neljä suurta pankkia, joista ylimpänä on SBI, 8-10 kansallista pankkia, joilla on koko maan kattava konttoriverkosto, paikallisia alueellisia operaatioita hoitavia pankkeja ja alempana lähinnä maataloutta ja siihen liittyviä toimintoja rahoittavia maaseutupankkeja.

2. Hallituksen ei pitäisi harkita kansallistamaan mitään yksityisiä liikepankkeja maan tulevaisuudessa ja yksityisiä pankkeja olisi kohdeltava samalla tavalla kuin julkisen sektorin pankkeja.

3. Poistetaan rima uusien pankkien perustamiselle yksityiselle sektorille ja poistetaan toimilupamenettely sivuliikkeiden laajentamiseksi.

4. Hallituksen pitäisi olla vapaamielisempi salliessaan ulkomaisen pankin avata lisää konttoreita ulkomaisen sijoituspolitiikan mukaisesti. Ulkomaisten ja intialaisten pankkien yhteisyritykset sallitaan kauppa-ja investointipankkitoiminnassa. Intialaisten pankkien ulkomaanoperaatioita pitäisi järkeistää.

5. Lakisääteistä maksuvalmiusastetta (SLR) ja käteisvarantovelvoiteprosenttia (CRR) olisi laskettava asteittain vuodesta 1991 vuoteen 1992. JÄRJESTELMÄKAMERAVÄLINETTÄ olisi käytettävä sen alkuperäisen tarkoituksen mukaisesti, että sitä pidetään vakavaraisuusvaatimuksena eikä sitä pitäisi pitää merkittävänä julkisen sektorin rahoitusvälineenä.

6. Suunnattua luottoohjelmaa pitäisi tarkastella uudelleen ainakin niiden osalta, jotka ovat pystyneet seisomaan omilla jaloillaan, ja niiden osalta, jotka ovat muuttaneet tämän talousvuokran lähteeksi. Näin ensisijaista lainanantoa pitäisi rajoittaa. Painopisteala olisi määriteltävä uudelleen siten, että siihen kuuluvat pienet ja marginaaliviljelijät, pieni teollisuusala, pienyritykset ja muut heikommat osat.

7. Korkosääntelyä on edelleen purettava kehittyvien markkinaolosuhteiden huomioon ottamiseksi, ja pankkitalletusten nykyisiä korkoja voidaan edelleen säännellä.

8. Epävarmoja velkoja varten olisi luotava varauksia, joiden suuruus on 100 prosenttia vakuuden vajeesta. Omaisuuserien menetykset olisi joko kirjattava kokonaan pois. On määrä muodostaa hallitus ongelmavelkojen ratkaisemiseksi. Laaditaan järjestelyjä, joilla ainakin osa pankkien ja rahoituslaitosten huonoista ja epävarmoista veloista poistetaan taseesta, jotta pankit voisivat kierrättää realisoituneet varat tämän prosessin kautta tuottavampaan omaisuuteen.

9. Pankkivirkailijoiden yhteisestä rekrytointijärjestelmästä luovutaan osana pankkiuudistuksia. Keskeisiin virkoihin nimitykset olisi pidettävä poissa poliittisesta suosiosta. Komitea katsoo myös, että tietokoneistetun järjestelmän käyttöä on lisättävä kiireellisesti.

10. Jokaisen julkisen sektorin pankin olisi perustettava yksi tai useampi maaseutupankkeihin kuuluva tytäryhtiö, joka ottaa vastuulleen kaikki sen maaseutupankit, ja niiden olisi vastattava alueellisia maaseutupankkeja.

11. Osa julkisen sektorin pankkien osakkeista pitäisi luopua muiden maksupalveluntarjoajien tavoin.

12. Pankkien riippumattomuuden ja riippumattomuuden varmistamiseksi olisi kumottava sisäistä hallintoa koskevat hallituksen suuntaviivat. RBI: n ja valtiovarainministeriön Pankkiosaston välisen pankkijärjestelmän valvonnan laadun olisi loputtava, ja RBI: n olisi oltava pankkijärjestelmän ensisijainen sääntelyelin.

muut talousuudistukset:

muita Narasimhamin komitean suosittelemia talousuudistuksia ovat:

1. Pankkien ja muiden rahoituslaitosten valvontatehtävän antaminen erilliselle lähes autonomiselle elimelle, jota RBI tukee.

2. Kehittyvien rahoituslaitosten välisen kilpailun lisääminen syndikoivan tai osallistuvan lähestymistavan omaksumiseksi konsortiomallin sijaan. DFIs: n olisi hyväksyttävä kansainvälisesti hyväksytyt normit vakavaraisuuden palauttamiseksi ja lainojen pidentämiseksi lyhyiksi ajanjaksoiksi käyttöpääomavaatimusten täyttämiseksi.

3. IDBI: n olisi säilytettävä ainoastaan jälleenrahoitustehtävänsä ja siirrettävä suora lainanantonsa erilliselle yhtiölle.

4. Toiminnan vakautta koskevien suuntaviivojen olisi ohjattava kaikkien rahoituslaitosten toimintaa. Pääomamarkkinoiden sääntelemiseksi SBI: n olisi laadittava sijoittajien etujen suojaamiseksi vakavaraisuutta koskevat suuntaviivat, joilla korvattaisiin CCI: n (Pääomaemissioiden valvoja) liian paljon rajoittavat suuntaviivat.

5. Säännös varojen asianmukaisesta luokittelusta ja täydellisestä julkistamisesta sekä pankkien ja muiden rahoituslaitosten tilien avoimuudesta.

Narasimhamin komitean raportin arviointi:

Narasimhamin komitean raporttia ovat arvostelleet eri tahot eri perustein.

arvostelijat ovat esittäneet komitean suosituksia vastaan muun muassa seuraavat seikat:

a) julkisen sektorin rooli minimoidaan tässä uudessa järjestelmässä, jossa nämä pankit eivät pysty hoitamaan yhteiskunnallista rooliaan ensisijaisten sektorien luotonannossa yhtä tehokkaasti kuin aiemmin;

(b) ajatusta pankkien kansallistamisen lopettamisesta, jolloin yksityiset ja ulkomaiset pankit voisivat laajentaa liiketoimintaansa, on kritisoitu; ja

(C) järjestelmäkameroiden supistaminen voi vaikuttaa kielteisesti valtion lainakapasiteettiin.

, mutta kaikilla näillä kritiikeillä ei ole omaa vankkaa pohjaa. On selvää, että poliittinen pelaaminen pankkiin talletetulla julkisella rahalla on jo saavuttanut kyllästymispisteensä. Pankkien varoja olisi käytettävä tiukasti tuotannollisiin investointeihin, joissa elinkelpoisuusvaatimuksen olisi oltava hyvä.

, mutta Narasimhamin komitean suosituksista puuttuu riittävä tilastollinen tuki ja empiirinen testaus. Lisäksi jotkin suosituksista, kuten pehmeäehtoisen koron poistaminen, ensisijaisten alakohtaisten lainojen asteittainen poistaminen, järjestelmäkameroiden vähentäminen jne. vaikuttaa epäilemättä epäsuorasti yhteiskunnan heikompiin osiin, jos on tehty vaihtoehtoisia järjestelyjä.

mutta nykyisessä talousuudistusten järjestelmässä, jos pankkisektoria ei vapauteta liiallisesta byrokraattisesta valvonnasta, maa ei voi odottaa suurta tuottoa tällaisista uudistuksista.

vaikka osa poliitikoista, ahneista virkamiehistä, ammattiliitoista, pankkien työntekijöistä on arvostellut Narasimhamin komitean raporttia omista lähtökohdistaan, kilpailun ja muiden rakennemuutosten kohtaamisessa on jonkin verran logiikkaa. Pitkään suojajärjestelmässä työskentely tuhoaisi varmasti työntekijöiden tuottavuushengen. Näin ollen ongelmaa tulisi tarkastella myös tästä näkökulmasta.

tällä välin hallitus on jo hyväksynyt osan näistä suosituksista.

pankki-ja rahoitusalan uudistukset: 1991-92-1993-1994:

Narasimhamin komitean suositusten täytäntöönpano vuodesta 1991-1992:

eri tahojen voimakkaasta vastustuksesta huolimatta hallitus on aloittanut joitakin merkittäviä talousuudistuksia vuodesta 1991-1992 lähtien Narasimhamin komitean joulukuussa 1991 parlamentille esittämän raportin pohjalta.

Seuraavassa on joitakin näistä maassa aloitetuista uudistuksista:

1. Vakavaraisuusasetuksen 4 artiklan 1 kohdan c alakohta:

korkeampi vakavaraisuusaste ja VAKAVARAISUUSRISKI ovat ennakoineet suuren osan pankkien varoista pienituloisiksi varoiksi, mikä on heikentänyt pankkien kannattavuutta ja painostanut pankkeja perimään korkeita korkoja sen kaupalliselta sektorilta saamista ennakoista.

hallitus on näin ollen päättänyt alentaa JÄRJESTELMÄKATTEISUUTTA vaiheittain kolmen vuoden aikana 38,5 prosentista 25 prosenttiin ja laskea vakavaraisuusasetuksen neljän vuoden aikana alle 10 prosentin tasolle. Ensimmäisenä askeleena järjestelmäkamera alennettiin 30 prosenttiin ja VAKAVARAISUUSRISKI kumottiin 10 prosentilla huhtikuussa 1992, jolloin Rs vapautui. 1 280 crore kohti lainattavia resursseja.

2. Tuoton kirjaamista, varaamista ja vakavaraisuutta koskevat normit:

näiden Narasimhamin komitean suositusten mukaisesti RBI antoi uudet vakavaraisuusnormit, jotka koskevat tulojen kirjaamista, varojen luokittelua ja luottotappioiden varaamista. Vähimmäispääomastandardit on määritelty kansainvälisesti hyväksyttyjen peruskomitean normien mukaisiksi vakavaraisuuden saavuttamiseksi. Pankkien on saatettava epävarmojen ja epätarkkojen omaisuuserien varaukset päätökseen maaliskuun 1994 loppuun mennessä.

3. Taseen tarkentuminen:

taseen ja tuloslaskelman kaavat tarkistettiin asianmukaisesti vastaamaan pankkien todellista taloudellista tilaa.

4. Konttorilisensointi:

huhtikuussa 1992 pankit, jotka täyttivät vakavaraisuusnormit ja vakavaraisuuslaskentastandardit, saivat perustaa uusia sivuliikkeitä ilman RBI: n ennakkohyväksyntää. Ne saavat myös sulkea kannattamattomia konttoreita muualla kuin maaseudulla.

5. Lupa yksityisen sektorin pankin perustamiseen:

RBI on ilmoittanut suuntaviivoista yksityisten pankkien perustamiseksi osakeyhtiöiksi. Periaatteessa on hyväksytty seitsemän ehdotusta uusien yksityisen sektorin pankkien perustamisesta. Pankit saivat myös hankkia pääomaa ulkomaisilta institutionaalisilta sijoittajilta 20 prosenttiin asti ja ulkomaisilta intialaisilta jopa 40 prosenttiin asti.

6. Pankkiennakkojen korkotasoja on vähennetty vuosien 1989-90 noin 20: stä kuluvan tilikauden (1993-94) 3: een. Pankkiennakkojen säädeltyä pohjakorkoa on alennettu 4 prosenttiyksikköä ja määräaikaistalletusten enimmäiskorkoa 3 prosenttiyksikköä.

7. Vakavaraisuusnormien käyttöönotto edellyttää, että kaikkien pankkien on saavutettava 4 prosenttia 31.maaliskuuta 1993 mennessä ja 8 prosenttia 31. maaliskuuta 1996 mennessä. Ulkomaisten pankkien, jotka toimivat Intiassa, ja intialaisten pankkien, joilla on sivuliikkeitä ulkomailla, on saavutettava 8 prosentin osuus 31.maaliskuuta 1993 ja 31. maaliskuuta 1994 mennessä.

8. Rs: n budjettituki. 5,700 crore for capitalisation of banks vapautettiin sen jälkeen, kun kansallistetut pankit solmivat tulossopimuksia RBI: n kanssa pankkien hallinnon vahvistamiseksi ja tehokkuuden parantamiseksi.

9. State Bank of India (SBI) Act muutettiin, jotta pankki voi päästä pääomamarkkinoille ja sallia 10 prosentin äänioikeuden osakkeenomistajille, SBI keräsi RS: n kautta. 1 400 crore omana pääomana (mukaan lukien premium ja Rs. 1,000 crore kuin joukkovelkakirjoja kautta julkisen liikkeeseenlaskun). RBI: n omistusosuus on nyt 67 prosenttia, kun se aiemmin oli 99 prosenttia.

10. Eduskunnassa esitettiin lakiesitys siitä, että kansallistetut pankit voisivat päästä velkojen ja osakkeiden pääomamarkkinoille. On päätetty, että vuosina 1994-1995 yli seitsemän kansallistettua pankkia tulee pääomamarkkinoille omien varojen riittävyyttä koskevien normien tavoitteen saavuttamiseksi.

11. Vuosina 1993-94 Uusi Bank of India yhdistyi Punjab National Bankin kanssa.

12. RBI: n yhteyteen perustetaan uusi Finanssivalvontalautakunta vahvistamaan pankkien ja rahoituslaitosten valvontajärjestelmää. Uusi osastoviisi. Department of Supervision on perustettu RBI itsenäisenä yksikkönä, joka tuli voimaan 22. joulukuuta 1993 liikepankkien valvontaa varten.

13. “Recovery of debts due to banks and Financial Institutions Act, 1993” on myös hyväksytty perustamaan erityisiä Perintätuomioistuimia helpottamaan lainarästien nopeampaa perimistä.

14. Pankkien antolainausnormeja on myös vapautettu ja pankeille on annettu vapaus päättää yksittäisten vaihto-omaisuuserien ja saamisten hallussapidon tasosta.

15. Vuonna 1949 annettiin asetus Pankkisääntelylain muuttamisesta, jotta pankkiyhtiöllä voisi olla johtokunnan ulkopuolinen puheenjohtaja ja enintään kolme johtajaa edistävien laitosten johtajien keskuudesta ja osakkeenomistajan äänioikeuden ylärajan nostaminen 10 prosenttiin ja lain rikkomisesta määrättävien rangaistusten korottaminen.

16. Unionin kanssa lokakuussa 1993 tehty sopimus tasoittaa tietä pankkien tietokoneistamisen nopeuttamiselle.

17. Pakollisten yhteenliittymäjärjestelyjen soveltamisala rajattiin 76: een suureen lainatiliin tähänastisen 934 tilin sijaan.

18. Rahoituslaitosten pääsyä JÄRJESTELMÄKAMERAJÄRJESTELMIIN rajoitettiin, ja niitä kannustetaan lähestymään pääomamarkkinarahastoja.

19. Pankkiasetus (muutos) Bill, 1994 hyväksyttiin parlamentin 17. maaliskuuta, 1994, päällystys tapa avata lisää pankkeja yksityisellä sektorilla. Sillä välin hallitus periaatteessa antoi luvan yhdeksälle yksityiselle pankille. Intian Unit Trust of India (UTI Bank) perusti ensimmäisen yksityisen sektorin pankin jo 2.huhtikuuta 1994. Sitä seurasi vielä viisi yksityistä pankkia.

20. IFCI muutetaan myös yhtiöksi ja sen ensimmäinen julkinen kysymys nostetaan myös Rs: n päälle. 600 crore omana pääomana (sisältäen preemion).

21. Vaihdettavuuslauseke ei ole enää pakollinen lyhytaikaisten luotonantajien hyväksymille tuille.

22. Debentuurien ja joukkolainojen korkokatto poistetaan lukuun ottamatta Verovapaiden PSU-joukkolainojen korkokattoa.

23. Valtion 91 päivän vekselien huutokauppa alkoi 8. tammikuuta 1993 ja valtion arvopapereiden 3. kesäkuuta 1992. 354 päivän vekselien huutokauppa alkoi 28. huhtikuuta 1992 ja korvasi 182 päivän vekselien huutokaupan.

edellä mainituilla pankki-ja rahoitusalan uudistuksilla jatkettiin aiemmin aloitettua valvonnan purkamista ja kilpailun aloittamista. Vuosien 1993-1994 aikana on toteutettu useita toimia pankkijärjestelmän valvonnan ja vääristymien vähentämiseksi sekä kilpailun edistämiseksi. Näitä ovat muun muassa korkouudistukset, yksityisten pankkien sisäänpääsyluvat, luotonantorajoitusten höllennykset ja luotonannon valvonta.

näiden muutosten tavoitteena on:

a) korvata pankkien valvontaan ja pakottamiseen perustuvat rajoitukset markkinapohjaisten kannustimien käytölle siten, että pankin johto ja henkilöstö voivat vapaasti käyttää tiedustelutietojaan ja kaupallisia aloitteitaan;

b) saada tallettajien ja pankkijärjestelmän suojelemiseksi tarvittavat vakavaraisuussäännöt; ja

(c) luomaan ympäristön, jossa pankit kilpailevat keskenään tarjotakseen parasta palvelua tallettajille, lainanottajille ja muille asiakkaille.

talousuudistukset ovat asettaneet Intian liikepankit kasvavaan paineeseen parantaa toimintaansa, mukaan lukien pankkitoimintansa laatua ja sisältöä. Sääntelyn purkaminen on lisännyt kilpailua sekä pankkien välillä että useiden pankkien ulkopuolisten yhteisöjen kanssa, jotka ovat aktivoituneet viime aikoina. Intian pankkijärjestelmä on siis kokenut kauaskantoisia muutoksia neljän viime vuoden aikana, jolloin talous on vapautunut.

heinäkuussa 1991 alkaneen talousuudistuksen ensimmäisessä vaiheessa on pyritty toteuttamaan kestäviä rakennemuutoksia ja sääntelykehystä, joilla tehostetaan resurssipohjaa ja kannustetaan pankkeja tukemaan talouden tuotantosektoreilla toteutettavia toimia.

uudistusten tavoitteena oli näin ollen pankkien lakisääteisen varallisuusolettaman yleinen keventäminen, korkorakenteen järkeistäminen ja vakavaraisuusnormien määrääminen. Pankkijärjestelmä toimii nyt kansainvälisesti tunnustettujen toiminnan vakautta koskevien kirjanpitonormien mukaisesti, jotka koskevat tuottojen kirjaamista, omaisuuserien luokittelua, varauksia ja vakavaraisuutta.

koska kilpailulla oli tärkeä rooli järjestelmän tuottavuuden ja tehokkuuden parantamisessa, nykyisille pankeille on annettu enemmän joustavuutta laajentaa toimintaansa. Kaikki nämä toimenpiteet oli toteutettu myös vakavaraisuusnormien hyväksymiseksi avoimuuden lisäämiseksi.

myös lainsäädäntömuutoksia oli tehty autonomian ja toiminnan joustavuuden lisäämiseksi. Pankkisektorin uudistukset aloitettiin aikana, jolloin julkisen sektorin liikepankeilla oli monia ongelmia, kuten heikko kannattavuus ja avoimuuden puute.

pankkisektori oli siirtymässä uudistusten ja rakennemuutosten toiseen vaiheeseen, joka varmasti paransi merkittävästi toiminnallista ja taloudellista tilannetta. Näin ollen maan pankkisektorin uudistusten toisessa vaiheessa olisi korostettava pankkien organisatorisen tehokkuuden parantamista, johon aloitteen oli tultava suurelta osin pankeilta itseltään.

RBI on ehdottanut, että pankkien olisi parannettava palveluperusteisia tuottojaan kiinnittämällä enemmän huomiota erilaisten rahastoon perustumattomien pankkipalvelujen kustannuksiin ja hinnoitteluun ja kehittämällä samalla tuotekehitystaitoja asiakkaidensa erityistarpeisiin sopivaksi.