Société de portefeuille au Canada : À quoi sert-elle?

Après avoir lu cet article, vous comprendrez ce qu’est une société de portefeuille et quand vous devriez envisager d’en utiliser une. Nous examinerons également quelques exemples de sociétés de portefeuille pour expliquer pourquoi une personne constituerait une société de portefeuille au Canada.

À la fin, nous parlons des inconvénients de la constitution d’une société de portefeuille au Canada.

Qu’est-ce qu’une Société de portefeuille et Quand Devriez-Vous en constituer une au Canada?

Vous avez peut-être entendu parler de sociétés de portefeuille, mais vous ne savez pas ce qu’elles sont ou pourquoi quelqu’un en incorporerait une.

Après avoir lu cet article, vous comprendrez ce qu’est une société de portefeuille et quand vous devriez envisager d’en utiliser une.

Nous examinerons quelques scénarios courants pour expliquer pourquoi une personne constituerait une société de portefeuille au Canada. Nous parlerons également des inconvénients de la constitution d’une société de portefeuille au Canada.

Vous ne savez pas comment démarrer avec une société de portefeuille ? Lisez notre article sur la façon de constituer une entreprise au Canada.

Qu’est-ce qu’une Holding ?

Une société de portefeuille est une société constituée en personne morale qui est principalement utilisée pour détenir des investissements. Ceci est différent d’une société d’exploitation. Les sociétés d’exploitation sont utilisées pour gérer des entreprises actives comme un cabinet comptable ou une quincaillerie.

Les investissements détenus par une société de portefeuille peuvent prendre de nombreuses formes, notamment:

• Actions de sociétés ouvertes comme Apple ou Facebook
• Placements productifs d’intérêts tels que des espèces, des CPG, des dépôts à terme ou des obligations
• Biens immobiliers, y compris des immeubles locatifs résidentiels ou commerciaux ou des terrains
• Actions de sociétés privées telles qu’une entreprise de plomberie locale constituée en société

Les sociétés de portefeuille détiennent des investissements, contrairement aux sociétés d’exploitation qui sont utilisées pour pour exploiter des entreprises.

À quoi sert une société de portefeuille ?

Plusieurs raisons justifient le recours à une société de portefeuille au Canada.

• Protection des actifs – Détenir des actifs dans une société de portefeuille au lieu d’une société d’exploitation. Cela permet de les protéger des créanciers dans le cas où quelque chose arrive à la société d’exploitation.
• Aide pour demander l’exonération cumulative des gains en capital – Il y a des critères précis qui doivent être respectés pour demander l’ECGC. Une société de portefeuille peut aider les propriétaires d’entreprise à répondre à ces critères.
• Économies d’impôt – Dans certaines situations, les sociétés ont un taux d’imposition inférieur à celui des particuliers. Détenir des investissements dans une société plutôt que personnellement peut aider à économiser des impôts.
• Report d’impôt – Les sociétés de portefeuille peuvent offrir une flexibilité dans le moment du revenu, ce qui permet un report d’impôt.
• Planification successorale – Les sociétés de portefeuille peuvent faciliter la planification successorale (transfert d’actifs ou de la propriété d’une entreprise à la génération suivante).

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Protection des actifs

Les entreprises en exploitation sont exposées au risque dans le cadre de leurs activités commerciales quotidiennes. Le transfert d’une partie des actifs de la société exploitante à la société holding peut fournir une couche de protection dans le cas où les créanciers viennent après ces actifs.

EXEMPLE DE SOCIÉTÉ HOLDING – PROTECTION DES ACTIFS

Regardons l’exemple d’une entreprise de construction locale poursuivie pour avoir installé des équipements électriques défectueux dans un immeuble de bureaux.

Bob’s Building Co est une entreprise de construction de taille moyenne spécialisée dans la construction d’immeubles de bureaux. Bob Loblaw, le propriétaire, a constitué l’entreprise il y a dix ans. Depuis lors, il est devenu assez réussi, gagnant 250 000 profit de bénéfices chacune des quatre dernières années après avoir payé le salaire du propriétaire. Ces bénéfices sont restés dans la société et Bob a investi l’argent dans des placements sûrs et portant intérêt.

Il y a un an, Bob’s Building Co a terminé la construction d’un grand immeuble de bureaux à Vancouver. Il s’est avéré que l’équipement électrique installé dans le bâtiment était défectueux et que le bâtiment a pris feu et a brûlé.

Bob’s Building Co est maintenant poursuivi en dommages-intérêts par le propriétaire du complexe de bureaux. Les 1 000 000 investments d’investissements que Bob’s Building Co possède sont maintenant en danger.

Holding à la rescousse !

Examinons à nouveau le scénario, mais cette fois, Bob Loblaw avait également constitué une société de portefeuille il y a dix ans.

Bob’s Building Co aurait pu transférer l’excédent de trésorerie à la société de portefeuille au moyen d’un dividende en franchise d’impôt. Les investissements seraient alors détenus au sein d’une entité juridique distincte et le demandeur aurait beaucoup plus de mal à s’en prendre aux fonds. Protection des actifs.

Aide Pour demander l’exonération cumulative des gains en capital

L’exonération cumulative des gains en capital permet aux propriétaires de sociétés privées sous contrôle canadien (la plupart des petites entreprises constituées en personne morale au Canada) de réaliser des gains en capital non imposables pouvant atteindre 866 912 $.

Cela signifie que les propriétaires d’entreprise peuvent vendre leur entreprise à un gain de 867 000 $ et ne payer aucun impôt!

Pour pouvoir demander l’exonération cumulative des gains en capital, il existe des critères précis que les sociétés doivent respecter. Voici une version simplifiée de ces critères:

• Test d’actifs – 90% ou plus des actifs de la société doivent être utilisés dans des activités actives (c’est-à-dire ne détenant pas d’investissements passifs) au moment de la vente.
• Test d’actifs de base – 50% des actifs de la société doivent être utilisés dans des activités actives (c’est-à-dire ne détenant pas d’investissements passifs) pendant toute la période de 24 mois précédant la vente.
• Test de durée de détention – Le propriétaire de l’entreprise doit avoir détenu les actions pendant au moins 24 mois avant la date de la vente.

Comment une société holding aide-t-elle à répondre à ces critères ?

EXEMPLE DE SOCIÉTÉ DE PORTEFEUILLE – EXONÉRATION CUMULATIVE DES GAINS EN CAPITAL

Aviato Inc. est une société privée sous contrôle canadien fondée par Erlich Bachman il y a quatre ans. La société a créé une application logicielle qui élimine les médias sociaux pour les mentions fâchées d’Air Canada et les publie sous forme de courtes critiques sur sa page Web. Elle tire des revenus d’autres compagnies aériennes canadiennes qui publient des annonces sur le site d’Aviato.

Aviato a réalisé des bénéfices totalisant 250 000 over au cours des quatre dernières années après qu’Erlich se soit payé un salaire. Les liquidités restantes ont été conservées dans la société et investies dans des dépôts à terme.

Erlich a été approché par un groupe d’investisseurs qui voudraient acheter son entreprise pour 800 000 $. Cela signifie qu’Erlich aura un gain sur la vente de son entreprise de près de 800 000 $. S’il peut être admissible à l’exonération cumulative des gains en capital, il pourrait éviter de payer un impôt sur le gain.

Dans cet exemple, Aviato Inc. a échoué au test d’actifs de base parce que moins de 50 % de ses actifs ont été utilisés dans des activités actives au cours des 24 mois précédents. Les 250 000 deposits en dépôts à terme représentaient environ 80 % de la valeur de l’actif de la société.

Erlich reçoit une facture fiscale de 166 000 $ en vendant son entreprise.

Holding à la rescousse !

Si Erlich avait constitué une société de portefeuille il y a 24 mois, la société de portefeuille pourrait détenir une partie des actions de la société d’exploitation et il aurait pu transférer l’excédent de trésorerie via un dividende en franchise d’impôt. La société de portefeuille investirait alors les liquidités dans des dépôts à terme.

Erlich serait alors en mesure de vendre les actions qu’il détient dans Aviato Inc. et profitez de l’ECGC car il répond aux deux tests d’actifs. Plus de 90 % de ses actifs ont été utilisés dans des activités actives au moment de la vente et au cours des 24 mois précédents.

Maintenant, Erlich reçoit une facture fiscale de 0 from en vendant son entreprise!

Économies d’impôt

Il existe certaines possibilités d’économies d’impôt lorsque les placements sont détenus dans une société plutôt que personnellement. Les changements récents apportés aux règles concernant la rémunération de placements passifs dans une société ont ajouté une certaine complexité, mais il y a encore des possibilités d’économies.

Le montant des économies d’impôt dépend d’un certain nombre de facteurs, notamment la province de résidence, le niveau de revenu des sociétés et des particuliers et le type de revenu gagné.

EXEMPLE DE SOCIÉTÉ DE PORTEFEUILLE – ÉCONOMIES D’IMPÔT

Harvey Spectre est un avocat prospère à Calgary. Il gagne 350 000 $ par année en tant qu’employé de Spectre Legal. Il possède également un portefeuille de placements qui génère des revenus d’intérêts de 50 000 each chaque année.

Parce que le revenu d’emploi de Harvey est si élevé, il doit payer 24 000 taxes supplémentaires en impôts uniquement sur le revenu de placement. C’est à moitié parti à cause des impôts!

Holding à la rescousse !

Au lieu de détenir personnellement les investissements, Harvey intègre une société de portefeuille et investit ses liquidités au sein de la société. En raison du taux d’imposition plus bas de la société de portefeuille, il n’a à payer que 19 300 taxes d’impôts sur les revenus d’intérêts.

Il vient d’économiser près de 5 000 $.

Report d’impôt

Le recours à des sociétés de portefeuille peut offrir une flexibilité quant au moment où le revenu est gagné. Cela signifie que les revenus, et donc les impôts dus, peuvent être reportés d’une période à l’autre.

EXEMPLE DE SOCIÉTÉ DE PORTEFEUILLE – REPORT D’IMPÔT

Sterling Cooper Inc., une agence de publicité à Toronto, est exploitée par trois personnes: Don, Bertram et Roger. Ils possèdent chacun 1/3 des actions ordinaires avec droit de vote de la société. En 2019, ils ont eu une année réussie et la société va émettre des dividendes de 100 000 dividends à chacun des propriétaires.

(Vous ne savez pas quels sont les dividendes? apprenez la différence entre le salaire et les dividendes)

En 2019, Don avait également un revenu important de son concert en tant qu’acteur. Cela signifie qu’il se trouve dans une tranche d’imposition très élevée en 2019. Don sait également qu’il n’aura aucun revenu intérimaire en 2020, il préférerait donc que le dividende soit émis en 2020.

Malheureusement pour Don, la société a émis le dividende en 2019 et il devra payer l’impôt à son taux marginal d’imposition élevé.

Holding à la rescousse !

Si Don avait constitué une société de portefeuille pour détenir ses actions dans Sterling Cooper Inc., un dividende pourrait être versé par Sterling Cooper Inc. à sa holding en 2019. Étant donné qu’il existe des règles fiscales permettant des dividendes libres d’impôt entre sociétés privées sous contrôle canadien, aucun impôt n’est dû en 2019.

Don peut alors attendre jusqu’en 2020 pour se verser le dividende de 100 000 dividend de sa holding. Il a reporté les revenus d’une année à l’autre et a même réduit son compte d’impôt global car il se trouve dans une tranche de revenu inférieure en 2020.

Planification successorale

Les sociétés de portefeuille peuvent également être utilisées pour faciliter la transition des actifs d’une génération à l’autre.

EXEMPLE DE SOCIÉTÉ DE PORTEFEUILLE – PLANIFICATION SUCCESSORALE

Tom Callahan Père possède une entreprise de fabrication de plaquettes de frein au Manitoba appelée Callahan Auto Parts Ltd. Lorsqu’il prend sa retraite, il souhaite transférer la propriété de l’entreprise à son fils, Tommy Callahan Jr.

Tom a développé son entreprise à partir de zéro. Il vaut maintenant 3 millions de dollars selon le dernier rapport d’évaluation de l’entreprise qu’il a reçu. Tom veut faire entrer Tommy dans l’entreprise, mais il veut aussi garder le contrôle de l’entreprise. Tommy veut bien dire, mais il a beaucoup à apprendre sur la gestion d’une entreprise de pièces automobiles avant de prendre la barre.

Holding à la rescousse !

Tom peut effectuer ce qu’on appelle un gel successoral avec l’aide d’une société de portefeuille. Un gel successoral des actions de Tom dans Callahan Auto Parts Ltd. lui permet de faire de Tommy un actionnaire et de lui transférer toute la croissance future de l’entreprise. Cela permet également à Tom Père de garder le contrôle de son entreprise.

Cela a également pour effet de geler la position actuelle de Tom dans l’entreprise. Cela limite l’impôt à payer qui découlera de la disposition réputée de ses actions à son décès. Dommage de devoir y penser, mais cela fait partie du travail d’un comptable!

Tommy continue d’être le meilleur vendeur que Callahan Auto Parts ait jamais vu et l’entreprise s’épanouit sous sa marque unique de leadership.

Inconvénients des sociétés de portefeuille

Nous avons examiné de nombreux avantages des sociétés de portefeuille, mais il y a aussi des inconvénients. Beaucoup d’entre elles sont les mêmes choses à penser lorsque vous décidez de constituer une entreprise ou non.

• Coûts d’incorporation – Il y a des coûts impliqués lors du démarrage d’une société de portefeuille. Faire aider un avocat à rédiger les documents de constitution est une bonne idée, mais ce n’est pas gratuit.
• Coûts permanents – Il y a des frais de dépôt juridiques annuels à payer ainsi que des frais pour qu’un comptable produise la déclaration de revenus annuelle des sociétés.
• Fardeau administratif – La société exige chaque année que les déclarations légales et fiscales restent en bonne place auprès des autorités. Cela nécessite de l’attention et constitue un engagement de temps pour le (s) propriétaire (s).
• Complexité – L’utilisation d’une société de portefeuille peut être bénéfique, mais son utilisation ajoute également un niveau de complexité. Il n’est pas difficile de perdre de vue la façon dont vos actifs sont détenus. Cela signifie également une plus grande dépendance à l’égard de professionnels coûteux.
• Payez plus d’impôts – Parfois, l’utilisation d’une société de portefeuille peut signifier que vous finissez par payer plus d’impôts que vous ne le feriez autrement. Utilisez une planification minutieuse pour minimiser les impôts.

Vous devriez maintenant avoir une bien meilleure idée de ce qu’est une société de portefeuille et à quoi peuvent servir les sociétés de portefeuille. Si vous êtes allé aussi loin et que vous avez encore des questions, n’hésitez pas à nous contacter. Où que vous soyez sur la feuille de route de l’entrepreneur, nous couvrons vos finances.

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