Comitato Narasimham e riforme bancarie

Comitato Narasimham e riforme bancarie!

Narasimham Rapporto del Comitato:

Considerando la crescente erosione l’efficienza e la redditività del settore bancario, il governo ha deciso di ristrutturare il settore bancario al fine di infondere una maggiore concorrenza ed efficienza nel loro funzionamento e per aumentare la loro redditività.

Di conseguenza, il governo indiano ha nominato un comitato di nove membri guidato da M. Narasimham, l’ex governatore della RBI il 14 agosto 1991. Il comitato è stato nominato per esaminare il funzionamento delle banche commerciali e delle altre istituzioni finanziarie del paese e per suggerire misure per rimodellare queste istituzioni per aumentarne l’efficienza.

Il Comitato Narasimham ha presentato la sua relazione nel novembre 1991 e la relazione è stata presentata al parlamento il 17 dicembre 1991. Nella sua relazione il Comitato Narasimham ha riconosciuto il successo delle banche del settore pubblico per quanto riguarda l’espansione delle filiali, la mobilitazione dei depositi nel settore delle famiglie, i prestiti prioritari del settore e la rimozione delle disparità regionali nel settore bancario. Ma durante questo periodo post-nazionalizzazione, il settore bancario ha subito una grave erosione nella sua produttività, efficienza e redditività.

Due fattori principali responsabili di questa situazione, come segnalato dal comitato, includono gli investimenti diretti e i programmi di credito diretto. Il Comitato ha sostenuto che il rapporto di liquidità statutario anormalmente elevato (SLR-38,5%) e il coefficiente di riserva di cassa (CRR-15%) imponevano ai banchieri una sorta di tassa sul sistema bancario e dirottavano una buona quantità di fondi bancari per scopi improduttivi.

Allo stesso modo, il CRR, sotto forma di “reserve requirement tax” ha ridotto il reddito potenziale delle banche e quindi ridotto la redditività dei banchieri. Inoltre, la relazione del Comitato Narasimham menzionava che il sistema di operazioni di credito diretto sotto forma di flusso di credito sovvenzionato verso settori sottobanco e prioritari, prestiti IRDP, prestiti mela ecc. ha disturbato le pratiche bancarie suono. Il Comitato ha menzionato: “Il credito socialmente orientato previsto nel processo, degenerato in prestiti irresponsabili.”

Il Comitato ha inoltre ricordato che circa il 20 per cento del credito agricolo e industriale di piccole dimensioni si presenta sotto forma di portafoglio “infetto” e “contaminato”. Il Comitato ha anche ricordato che le spese operative di queste banche sono aumentate in modo significativo a causa dell’aumento fenomenale delle filiali bancarie, della mancanza di un’adeguata supervisione, della rapida crescita del personale e della promozione accelerata, del ruolo improprio dei sindacati e dell’aumento dei costi unitari per la gestione dei prestiti ai settori prioritari.

Raccomandazioni del Comitato Narasimham sul sistema bancario:

Le raccomandazioni del Comitato Narasimham per la riforma del sistema bancario si basano sugli unici criteri razionali, vale a dire le risorse delle banche dovrebbero essere utilizzate nel modo più razionale in modo che possano fornire il massimo beneficio ai suoi depositanti. Così la detenzione di fondi delle banche da parte del governo a basso tasso di interesse per finanziare la sua spesa per consumi (pagare lo stipendio dei dipendenti) frodato i depositanti.

Le raccomandazioni del Comitato volte a:

(a) Garantire un maggiore grado di flessibilità operativa;

b) Autonomia nel processo decisionale; e

(c) Per infondere competitività e maggiore grado di professionalità nelle operazioni bancarie al fine di raggiungere l’efficienza e l’efficacia del sistema finanziario.

Di seguito sono riportate le importanti raccomandazioni formulate dal Comitato Narasimham per realizzare le necessarie riforme nel sistema bancario e nel sistema finanziario:

1. Istituzione di una gerarchia a quattro livelli per la struttura bancaria composta da tre o quattro grandi banche, tra cui l’SBI in alto, da 8 a 10 banche nazionali con una rete di filiali a livello nazionale, banche locali per le operazioni regionali e banche rurali in basso impegnate principalmente nel finanziamento dell’agricoltura e delle attività connesse.

2. Il governo non dovrebbe contemplare di nazionalizzare le banche commerciali private del paese in futuro e le banche private dovrebbero essere trattate alla pari con le banche del settore pubblico.

3. Abolire l’asticella della creazione di nuove banche nel settore privato e abolire la procedura di autorizzazione per l’espansione delle filiali.

4. Il governo dovrebbe essere più liberale nel consentire alla banca estera di aprire più filiali mantenendo in linea con la politica di investimento estero. Joint venture di banche straniere e indiane essere consentito nei confronti di merchant e investment banking. Le operazioni estere delle banche indiane dovrebbero essere razionalizzate.

5. Dal 1991 al 1992 dovrebbero essere progressivamente ridotti il coefficiente di liquidità (REFLEX) e il coefficiente di riserva di cassa (CRR). Lo strumento REFLEX dovrebbe essere utilizzato conformemente all’intenzione originaria di considerarlo un requisito prudenziale e non essere considerato un importante strumento di finanziamento del settore pubblico.

6. Il programma di credito diretto dovrebbe essere riesaminato almeno nel caso di coloro che sono stati in grado di stare in piedi da soli e di coloro che hanno trasformato questo in una fonte di rendita economica. In questo modo, il prestito prioritario dovrebbe essere ridotto. Il settore prioritario dovrebbe essere ridefinito in modo da comprendere i piccoli e marginali agricoltori, il piccolo settore industriale, gli operatori delle piccole imprese e altre fasce più deboli.

7. Tasso di interesse essere ulteriormente deregolamentato per riflettere le condizioni dei mercati emergenti e gli attuali tassi di interesse sui depositi bancari possono continuare ad essere regolamentati.

8. Per quanto riguarda i crediti dubbi, gli accantonamenti dovrebbero essere creati nella misura del 100 per cento della caduta breve del titolo. La perdita di attività dovrebbe essere completamente cancellata. Si formerà un Comitato per affrontare il problema dei crediti inesigibili. Si elaborano disposizioni in base alle quali almeno una parte dei crediti deteriorati e dubbi delle banche e degli istituti finanziari viene tolta dal bilancio in modo che le banche possano riciclare i fondi realizzati attraverso questo processo in attività più produttive.

9. Sistema comune di reclutamento del personale per i funzionari di banca è fatto via come parte delle riforme bancarie. Le nomine ai posti chiave dovrebbero essere tenute al di fuori del favore politico. Il comitato ritiene inoltre urgente un maggiore ricorso al sistema informatizzato.

10. Ogni banca del settore pubblico dovrebbe creare una o più filiali bancarie rurali per rilevare tutte le sue filiali rurali e queste dovrebbero essere alla pari con le banche rurali regionali.

11. Una percentuale delle azioni delle banche del settore pubblico dovrebbe essere disinvestita come gli altri PSU.

12. Gli orientamenti governativi in materia di amministrazione interna dovrebbero essere revocati per garantire l’indipendenza e l’autonomia delle banche. La qualità del controllo sul sistema bancario tra la RBI e la Divisione bancaria del Ministero delle Finanze dovrebbe finire e la RBI dovrebbe essere l’agenzia primaria per la regolamentazione del sistema bancario.

Altre riforme finanziarie:

Le altre riforme finanziarie raccomandate dal Comitato Narasimham includono:

1. Assegnazione delle funzioni di vigilanza sulle banche e sulle altre istituzioni finanziarie a un organismo separato quasi autonomo che sarà sponsorizzato dalla RBI.

2. Infondendo la concorrenza tra le istituzioni finanziarie per lo sviluppo (SFD) per adottare un approccio di sindacato o di partecipazione piuttosto che un approccio consortile. Le IFD dovrebbero adottare norme accettate a livello internazionale per ripristinare l’adeguatezza patrimoniale e prorogare i prestiti per brevi periodi per soddisfare i requisiti di capitale circolante.

3. IDBI dovrebbe mantenere solo il suo ruolo di rifinanziamento e delegare il suo prestito diretto a un organismo societario separato.

4. Gli orientamenti prudenziali dovrebbero disciplinare il funzionamento di tutte le istituzioni finanziarie. Al fine di regolamentare il mercato dei capitali, l’SBI dovrebbe formulare una serie di orientamenti prudenziali a tutela degli interessi degli investitori che sostituirebbero gli orientamenti troppo restrittivi dell’I (Controllore delle emissioni di capitale).

5. Disposizioni da prevedere per una corretta classificazione delle attività e una completa informativa nonché per la trasparenza dei conti delle banche e di altri istituti finanziari.

Valutazione della relazione del Comitato Narasimham:

Il rapporto del Comitato Narasimham è stato criticato da vari critici per vari motivi.

I vari punti che sono stati sollevati dalla critica contro le raccomandazioni di questo comitato includono le seguenti questioni:

(a) Il ruolo del settore pubblico saranno ridotti al minimo in questo nuovo sistema in cui queste banche non saranno in grado di svolgere il loro ruolo sociale nel settore prioritario di prestito come efficacemente come hanno fatto in precedenza;

(b) L’idea di non più nazionalizzazione delle banche, consentendo alle banche private e straniere di espandere la propria attività è criticata; e

(c) La riduzione delle REFLEX può influire negativamente sulla capacità di indebitamento del governo.

Ma tutte queste critiche non hanno una solida base propria. La questione che è chiara è che giocare politicamente con denaro pubblico depositato in banca ha già raggiunto il suo punto di saturazione. I fondi bancari dovrebbero essere rigorosamente utilizzati per investimenti produttivi in cui il criterio di redditività dovrebbe essere valido.

Ma le raccomandazioni del Comitato Narasimham mancano di un adeguato supporto statistico e di test empirici. Inoltre, alcune delle raccomandazioni come la rimozione del tasso di interesse agevolato, l’abolizione graduale dei prestiti prioritari del settore, la riduzione delle REFLEX, ecc. senza dubbio influenzerà indirettamente le fasce più deboli della società se sono state prese disposizioni alternative.

Ma nell’attuale regime di riforme economiche, se il settore bancario non viene liberalizzato da un eccessivo controllo burocratico, il paese non può aspettarsi un alto ritorno da tali riforme.

Sebbene la relazione del Comitato Narasimham sia stata criticata da una parte di politici, funzionari avidi, sindacati, impiegati di banca dal proprio punto di vista, vi è una certa logica nell’affrontare la concorrenza e altri cambiamenti strutturali. Lavorare sotto un sistema di protezione per un periodo prolungato distruggerebbe sicuramente lo spirito di produttività dei lavoratori. Quindi il problema dovrebbe essere visto anche da quell’angolazione.

Nel frattempo alcune di queste raccomandazioni sono già state accettate dal governo.

Riforme del settore bancario e finanziario: 1991-92 a 1993-94:

Attuazione delle raccomandazioni del Comitato Narasimham dal 1991-92:

Nonostante la forte opposizione da diversi angoli, il governo avvia alcune importanti riforme finanziarie dal 1991-92 sulla base della relazione del Comitato Narasimham presentata al Parlamento nel dicembre 1991.

Le seguenti sono alcune di queste riforme avviate nel paese:

1. Riduzione di REFLEX e CRR:

Un tasso più elevato di SLR e CRR ha anticipato gran parte delle risorse bancarie in attività a basso reddito, riducendo così la redditività delle banche e pressurizzando le banche ad applicare tassi di interesse elevati sui propri progressi nel settore commerciale.

Il governo ha pertanto deciso di ridurre la REFLEX a tappe su un periodo di tre anni dal 38,5% al 25% e di ridurre la CRR su un periodo di quattro anni a un livello inferiore al 10%. Come primo passo, la REFLEX è stato ridotto al 30 per cento e CRR è stato annullato dal 10 per cento nel mese di aprile 1992 che ha rilasciato Rs. 1.280 crore verso risorse finanziabili.

2. Norme per il riconoscimento del reddito, accantonamento e adeguatezza patrimoniale:

In seguito a queste raccomandazioni del Comitato Narasimham, la RBI ha emesso nuove norme prudenziali relative al riconoscimento del reddito, alla classificazione delle attività e alla copertura delle sofferenze. Gli standard patrimoniali minimi sono stati prescritti alla pari con le norme del comitato di base accettate a livello internazionale per raggiungere l’adeguatezza patrimoniale. Entro la fine di marzo 1994 le banche dovrebbero completare l’accantonamento per le attività dubbie e sub-standard.

3. Revisione dello stato patrimoniale:

I formati dello stato patrimoniale e del conto economico sono stati opportunamente rivisti per riflettere la reale salute finanziaria delle banche.

4. Branch Licensing:

Nell’aprile 1992, le banche che hanno conseguito le norme di adeguatezza patrimoniale e i principi contabili prudenziali sono state autorizzate a creare nuove filiali senza previa approvazione della RBI. Sono inoltre autorizzati a chiudere filiali non vitali diverse dalle zone rurali.

5. Autorizzazione a costituire una Banca del settore privato:

RBI ha annunciato linee guida per la costituzione di banche private come società per azioni. In linea di principio, sono state approvate sette proposte per la creazione di nuove banche del settore privato. Le banche sono stati anche autorizzati a raccogliere contributo di capitale da investitori istituzionali stranieri fino al 20 per cento e da indiani non residenti fino al 40 per cento.

6. Il numero di tassi d’interesse applicati agli anticipi bancari è stato ridotto da circa 20 nel 1989 – 90 a 3 nell’esercizio in corso (1993-94). Il tasso di interesse minimo controllato sugli anticipi bancari e il tasso di interesse massimo sui depositi a termine sono stati ridotti rispettivamente di 4 e 3 punti percentuali.

7. Introduzione di norme di adeguatezza patrimoniale che richiedono il raggiungimento del 4% da parte di tutte le banche entro il 31 marzo 1993 e dell ‘ 8% entro il 31 marzo 1996. Le banche estere che operano in India e le banche indiane con filiali all’estero devono raggiungere l ‘ 8% rispettivamente entro il 31 marzo 1993 e il 31 marzo 1994.

8. Sostegno al bilancio di Rs. 5.700 crore per la capitalizzazione delle banche sono stati rilasciati dopo che le banche nazionalizzate hanno stipulato accordi di performance con RBI per rafforzare la gestione bancaria e garantire il miglioramento dell’efficienza.

9. State Bank of India (SBI) Act è stato modificato per consentire alla banca di accedere al mercato dei capitali e consentire il 10 per cento dei diritti di voto agli azionisti, SBI sollevato su Rs. 1,400 crore come equità (tra cui premium e Rs. 1.000 crore come obbligazioni attraverso un’emissione pubblica). La partecipazione RBI è ora 67 per cento rispetto al 99 per cento in precedenza.

10. Per consentire alle banche nazionalizzate di accedere al mercato dei capitali per il debito e il capitale proprio, è stato presentato un disegno di legge in Parlamento. È stato deciso che nel periodo 1994-95 più di sette banche nazionalizzate entreranno nel mercato dei capitali per raggiungere l’obiettivo delle norme di adeguatezza patrimoniale.

11. Nel 1993-94, la Nuova Banca dell’India è fusa con la Banca Nazionale del Punjab.

12. Un nuovo Consiglio di vigilanza finanziaria è stato istituito all’interno della RBI al fine di rafforzare il sistema di vigilanza delle banche e delle istituzioni finanziarie. Un nuovo dipartimento vale a dire. Il Dipartimento di Vigilanza è costituito in RBI come unità indipendente, in vigore dal 22 dicembre 1993 per la supervisione delle banche commerciali.

13. “Recovery of debts due to banks and Financial Institutions Act, 1993” è anche passato per istituire tribunali speciali di recupero per facilitare il recupero più rapido degli arretrati dei prestiti.

14. Sono state liberalizzate anche le norme sui prestiti bancari e le banche sono state libere di decidere i livelli di detenzione delle singole voci delle rimanenze e dei crediti.

15. Ordinanza è stato promulgato modifica Banking Regulation Act, 1949 per consentire una società bancaria di avere un presidente non esecutivo e fino a tre amministratori tra i direttori di istituti promotori e di aumentare il tetto per l’esercizio dei diritti di voto per un azionista fino al 10 per cento e di aumentare le sanzioni per la violazione della legge.

16. L’accordo con l’Unione nell’ottobre 1993 apre la strada a una più rapida informatizzazione delle banche.

17. Il campo di applicazione degli accordi consortili obbligatori è stato ridotto a 76 grandi conti mutuatari al posto di 934 conti fino ad ora, i mutuatari hanno permesso di indurre nuove banche in consorzio dopo due anni.

18. L’accesso degli istituti finanziari ai fondi REFLEX è stato ridotto e sono incoraggiati ad avvicinarsi al mercato dei capitali per i fondi.

19. Il regolamento bancario (emendamento) Disegno di legge, 1994 è stato approvato dal Parlamento il 17 marzo, 1994, aprendo la strada per l’apertura di più banche nel settore privato. Nel frattempo il governo in linea di principio ha dato il permesso a nove banche private. La prima banca del settore privato è già stata istituita dall’Unit Trust of India (UTI Bank) il 2 aprile 1994. È stato seguito da altre cinque banche private.

20. IFCI viene anche convertito in una società e la sua prima questione pubblica viene sollevata anche su Rs. 600 crore come patrimonio netto (incluso il premio).

21. La clausola di convertibilità non è più obbligatoria per l’assistenza sanzionata dagli istituti di credito a termine.

22. Il massimale del tasso di interesse su obbligazioni e obbligazioni è rimosso, ad eccezione di quello sulle obbligazioni PSU esentasse.

23. L’asta dei buoni del Tesoro a 91 giorni e dei titoli di Stato è iniziata rispettivamente l ‘ 8 gennaio 1993 e il 3 giugno 1992. L’asta dei buoni del tesoro di 354 giorni è iniziata dal 28 aprile 1992 e ha sostituito l’asta dei buoni del tesoro di 182 giorni.

Con le suddette riforme del settore bancario e finanziario è proseguito il compito di decontrollo e di introduzione della concorrenza avviato in precedenza. Nel periodo 1993-94 sono state adottate varie misure per ridurre i controlli e le distorsioni del sistema bancario e per promuovere la concorrenza. Questi includono riforme dei tassi di interesse il permesso per l’ingresso di banche private, allentamento delle restrizioni di prestito e di controllo del credito.

Gli obiettivi di questi cambiamenti sono:

(a) Sostituire le restrizioni basate sul controllo e sulla coercizione delle banche all’uso di incentivi basati sul mercato, in modo che la direzione e il personale della banca siano liberi di usare la loro intelligenza e iniziativa commerciale;

(b) Disporre delle necessarie norme prudenziali necessarie per proteggere i depositanti e il sistema bancario; e

(c) Per creare un ambiente in cui le banche competono tra loro per fornire il miglior servizio ai depositanti, mutuatari e altri clienti.

Il processo di riforme economiche ha messo le banche commerciali in India sotto pressione crescente per migliorare le loro prestazioni, compresa la qualità e il contenuto della loro attività bancaria. Il processo di deregolamentazione ha aumentato la concorrenza sia tra le banche che con una serie di entità non bancarie che sono diventate attive nel recente periodo. Negli ultimi quattro anni di liberalizzazione economica, il sistema bancario indiano ha subito profondi cambiamenti.

Nella prima fase del processo di riforma economica, iniziata nel luglio 1991, sono stati compiuti sforzi per attuare cambiamenti strutturali duraturi e un quadro normativo che migliorino l’efficienza della base di risorse e forniscano un incentivo alle banche a contribuire a sostenere le attività nei settori produttivi dell’economia.

Le riforme, pertanto, sono state orientate alla riduzione generale della presunzione statutaria di risorse delle banche, alla razionalizzazione della struttura dei tassi di interesse e alla prescrizione delle norme prudenziali. Il sistema bancario opera ora all’interno di una serie di norme contabili prudenziali riconosciute a livello internazionale di riconoscimento del reddito, classificazione delle attività, accantonamento e adeguatezza patrimoniale.

Poiché la concorrenza ha svolto un ruolo importante nel raggiungimento di una maggiore produttività ed efficienza del sistema, alle banche esistenti è stata concessa una maggiore flessibilità per espandere le loro operazioni. Tutte queste misure sono state attuate anche per l’adozione di norme prudenziali volte a promuovere la trasparenza.

Sono state apportate anche modifiche legislative per una maggiore autonomia e flessibilità operativa. Le riforme nel settore bancario sono state avviate in un momento in cui le banche commerciali del settore pubblico si trovavano ad affrontare molti problemi, tra cui la loro bassa redditività e la mancanza di trasparenza.

Il settore bancario è destinato ad entrare nella seconda fase delle riforme e dei cambiamenti strutturali che sono stati certamente testimoni di significativi miglioramenti operativi e finanziari. Pertanto, la seconda fase delle riforme del settore bancario nel paese dovrebbe porre l’accento sul miglioramento dell’efficacia organizzativa delle banche, per il quale l’iniziativa doveva provenire in gran parte dalle banche stesse.

La RBI ha suggerito che le banche dovrebbero migliorare il loro reddito basato sui servizi prestando maggiore attenzione ai costi e ai prezzi di vari servizi bancari non basati su fondi, sviluppando al contempo le competenze in materia di sviluppo del prodotto per soddisfare le esigenze specifiche dei loro clienti.