Lo que buscan las empresas de capital privado

El capital privado no es para todo tipo de empresas. Su misión es invertir en empresas (con participación mayoritaria o minoritaria), crear valor durante un período de aproximadamente cuatro o cinco años y luego vender su participación con la mayor ganancia de capital posible. Por lo tanto, buscan negocios que muestren un claro potencial de crecimiento en ventas y ganancias en los próximos años. Si su empresa no puede ofrecer esto, entonces no estarán interesados en invertir en él. Una vez invertidos, los beneficios de private equity dependerán del crecimiento y la rentabilidad de su empresa. Si tú ganas, ellos ganan. Si fracasas, ellos fracasan.

Cuando su empresa o el mercado en el que trabaja están creciendo, una firma de capital privado podría ayudarlo. También podría ser capaz de recapitalizar su empresa, salir de ella o hacer una transición para que el equipo directivo la compre.

Las empresas que no necesitan capital que tenga flujos de efectivo estables y una gran cantidad de activos fijos podrían estar mejor pidiendo un préstamo bancario. Lo mismo ocurre con las empresas familiares que solo quieren mantener un buen nivel de vida; no pueden ofrecer a una empresa de capital privado los beneficios que están buscando. Sin embargo, las empresas que están creciendo mucho y no tienen activos fijos para proporcionar garantías a los bancos necesitarán inversores para financiar este crecimiento. El capital privado es una excelente opción o una de las pocas opciones que existen, ya que los bancos no estarán dispuestos a prestar crédito sin garantías.

Lo que buscan las empresas de capital privado en las empresas

1-Un buen equipo de gestión: excepto cuando el plan es cambiar gerentes, la calidad de un gerente es un factor decisivo para las empresas de capital privado, ya que no participarán en el funcionamiento diario de la empresa, pero los gerentes sí.

2-Un segmento de mercado con potencial de crecimiento: este es también un aspecto importante porque las empresas de capital privado necesitan altas tasas de crecimiento. Otro objetivo de private equity es conseguir una mayor cuota de mercado, lo que hace importante que la empresa esté bien posicionada para crecer dentro de su sector.

3-Un plan de negocios ambicioso pero realista: un mal plan de negocios con escaso crecimiento no les interesa. Si el plan predice un crecimiento importante de las ventas y las ganancias, asegúrese de respaldarlo con hechos. Todo debe ser coherente.

Debe tener en cuenta que las empresas de capital riesgo buscan un beneficio anual de entre el 20% y el 25%. Estiman que uno de cada cinco será un fracaso y, por lo tanto, aquellos que obtienen ganancias deben compensar las pérdidas de aquellos que fracasan.

“Para obtener ganancias anuales entre el 20-25% , los aspectos clave son: mejorar la gestión de la empresa (mejorando el EBITDA), obtener economías de escala por tamaño o sinergias, e intentar comprar barato y vender caro.

4- Estrategia de salida clara: las firmas de capital privado dicen que cuando estudian una empresa dedican un 50% a analizar la inversión y el otro 50% a estudiar cómo pueden desinvertir después de unos años. Por lo tanto, cuando invierten ya saben cómo planean salir. Por esta razón, le recomendamos que pregunte con anticipación cómo piensan hacerlo.

5-Seguridad: a diferencia de los bancos, las firmas de capital privado no saben cuál será su retorno de la inversión. De hecho, podrían perderlo todo si su plan de crecimiento no funciona y la empresa termina al borde de la bancarrota. Las empresas de capital privado se sienten más seguras si consiguen puestos en la junta directiva para poder influir en la gestión de la empresa, acordando o vetando los cambios realizados en el plan de negocios original. Es muy importante que negocies bien todos estos aspectos. De esta manera, el acuerdo del accionista es equilibrado y ambas partes están protegidas, no solo la firma de capital privado.

“Las Empresas de Capital Privado Buscan el Retorno de la Inversión.

6- Un plan de contingencia: en cada negocio, hay altibajos. Entender lo que podría salir mal y tener un plan de contingencia listo en caso de que suceda es esencial. Ayudará a generar confianza.

7-Reputación: las personas son componentes clave en el desarrollo de las empresas. Debido a esto, la reputación de sus gerentes en el mercado se comprobará antes de invertir.

8-Rendimiento de la inversión: el rendimiento está estrechamente vinculado al precio de entrada. Si la empresa es muy atractiva y hay competidores que intentan invertir en ella, las empresas de capital privado estarán más dispuestas a invertir mayores cantidades y recibir menores rendimientos.

No recomendamos negociar con una sola firma de capital privado, ya que les da una ventaja en las oportunidades de negociación. La creación de competencia generalmente conduce a un precio más alto y a un mejor acuerdo. De todos modos, debe ser capaz de crearlo, y eso significa tener un buen plan de negocios y documentos bien escritos, así como buscar las firmas de capital privado más adecuadas.

Al negociar con private equity, además de valorar correctamente tu negocio, también tendrás que pasar por diferentes etapas para ayudarte a maximizar el precio final.

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El capital privado es muy específico cuando se busca hacer negocios, no todos son adecuados. Contar con la experiencia de asesores puede ayudarlo a determinar si el capital privado es una opción para su negocio. Sin embargo, si resulta que esa opción no es una buena opción, entonces debe pensar en cuál podría ser el siguiente paso. En cualquier caso, no dude en ponerse en contacto con nuestro equipo para obtener asesoramiento estratégico.