Comitê Narasimham e reformas bancárias

Comitê Narasimham e reformas bancárias!

Narasimham Relatório do Comitê de:

Considerando a crescente erosão da eficiência e rentabilidade do setor bancário, o governo decidiu reestruturar o setor bancário, a fim de infundir maior competitividade e eficiência em seu funcionamento e aumentar sua rentabilidade.

consequentemente, o Governo da Índia nomeou um comitê de nove membros chefiado por M. Narasimham, o ex-governador do RBI em 14 de agosto de 1991. O comitê foi nomeado para revisar o trabalho dos bancos comerciais e outras instituições financeiras do país e sugerir medidas para remodelar essas instituições para aumentar sua eficiência.

a Comissão Narasimham apresentou o seu relatório em novembro de 1991 e o relatório foi apresentado ao Parlamento em 17 de dezembro de 1991. Em seu relatório, o Comitê Narasimham reconheceu o sucesso dos bancos do setor público em relação à expansão das agências, mobilização de depósitos no setor doméstico, empréstimos do setor prioritário e remoção de disparidades regionais no setor bancário. Mas durante esse período pós-nacionalização, o setor bancário sofreu uma séria erosão em sua produtividade, eficiência e lucratividade.

dois fatores mais importantes responsáveis por esta situação, conforme relatado pelo comitê, incluem investimento direcionado e programas de crédito direcionado. O Comitê argumentou que o índice de liquidez estatutário anormalmente alto (SLR-38,5 por cento) e o índice de reserva de caixa (CRR-15 por cento) impuseram aos banqueiros uma espécie de imposto sobre o sistema bancário e desviaram uma boa quantidade de fundo bancário para fins improdutivos.

da mesma forma, o CRR, na forma de “imposto de reserva” reduziu a receita potencial dos bancos e, assim, reduziu a lucratividade dos banqueiros. Além disso, o relatório do Comité Narasimham mencionou que o sistema de operação de crédito dirigido sob a forma de fluxo de crédito subsidiado para áreas sub-bancadas e prioritárias, empréstimos IRDP, empréstimo mela etc. perturbou as práticas bancárias sólidas. O Comitê mencionou: “o crédito socialmente orientado pretendido no processo degenerou em empréstimos irresponsáveis.”

o Comitê mencionou ainda que cerca de 20% do Crédito Agrícola e industrial pequeno está na forma de portfólio “infectado” e “contaminado”. O Comitê também mencionou que as despesas operacionais desses bancos aumentaram significativamente devido ao aumento fenomenal do ramo bancário, falta de supervisão adequada, rápido crescimento do pessoal e promoção acelerada, papel impróprio dos sindicatos e maior custo unitário administrando empréstimos aos setores prioritários.

recomendações do Comitê Narasimham sobre o sistema bancário:

as recomendações do Comitê Narasimham para reformar o sistema bancário baseiam-se nos únicos critérios racionais, ou seja, os recursos dos bancos devem ser implantados da maneira mais racional para que possam proporcionar o máximo benefício aos seus depositantes. Assim, a detenção de fundos dos bancos pelo governo a baixa taxa de juros para financiar suas despesas de consumo (pagamento do salário dos funcionários) fraudou os depositantes.

as recomendações do Comitê destinadas a:

(a) garantir maior grau de flexibilidade operacional;

(B) autonomia na tomada de decisões; e

(c) para infundir competitividade e maior grau de profissionalismo nas operações bancárias, a fim de alcançar a eficiência e eficácia do sistema financeiro.

A seguir estão as importantes recomendações feitas pela Narasimham Comissão para fazer as reformas necessárias no sistema bancário, bem como no sistema financeiro:

1. Estabelecimento de um de quatro níveis de hierarquia para a banca estrutura composta de três ou quatro grandes bancos, incluindo o SBI no topo, 8 a 10 de bancos nacionais, com uma rede de todo o país ramos, bancos locais de operações regionais e bancos rurais no fundo principalmente envolvidos no financiamento da agricultura e atividades correlatas.

2. O governo não deve contemplar a nacionalização de quaisquer bancos comerciais privados do país no futuro e os bancos privados devem ser tratados a par com os bancos do setor público.

3. Levantar a fasquia sobre a criação de novos bancos no setor privado e abolir o procedimento de licenciamento para expansão de filiais.

4. O governo deve ser mais liberal ao permitir que o banco estrangeiro Abra Mais agências de acordo com a Política de Investimento Estrangeiro. As joint ventures de bancos estrangeiros e indianos são permitidas em relação a bancos comerciais e de investimento. As operações estrangeiras dos bancos indianos devem ser racionalizadas.

5. O rácio de liquidez estatutário (SLR) e o rácio de reserva de caixa (CRR) deverão ser progressivamente reduzidos de 1991 a 1992. O instrumento SLR deve ser implantado em conformidade com a intenção original de considerá-lo um requisito prudencial e não ser visto como um instrumento importante para financiar o setor público.

6. O programa de crédito dirigido deve ser reexaminado, pelo menos, no caso de aqueles que foram capazes de ficar em seus próprios pés e aqueles que transformaram isso em uma fonte de renda econômica. Desta forma, o empréstimo prioritário deve ser reduzido. O sector prioritário deve ser redefinido para incluir os pequenos e marginais agricultores, o pequeno sector industrial, os pequenos operadores empresariais e outros sectores mais fracos.

7. A taxa de juros deve ser desregulada para refletir as condições dos mercados emergentes e as atuais taxas de juros sobre depósitos bancários podem continuar a ser regulamentadas.

8. Em relação às dívidas duvidosas, as provisões devem ser criadas na medida de 100 por cento da queda curta de segurança. A perda de ativos deve ser totalmente anulada. Um conselho para resolver o problema das dívidas incobráveis deve ser formado. Serão elaboradas disposições segundo as quais pelo menos parte das dívidas incobráveis e duvidosas dos bancos e das instituições financeiras são retiradas do balanço para que os bancos possam reciclar os fundos realizados através deste processo em ativos mais produtivos.

9. O sistema comum de recrutamento de pessoal para agentes bancários é eliminado como parte das reformas bancárias. As nomeações para os cargos-chave devem ser mantidas fora de favor político. A Comissão também sentiu a necessidade urgente de uma maior utilização do sistema informatizado.

10. Cada banco do setor público deve criar uma ou mais subsidiárias bancárias rurais para assumir todas as suas filiais rurais e estas devem estar a par com os bancos rurais regionais.

11. Uma porcentagem das ações dos bancos do setor público deve ser desinvestida como as outras PSUs.

12. As diretrizes governamentais relativas a questões de Administração Interna devem ser rescindidas para garantir a independência e autonomia dos bancos. A qualidade do controle sobre o sistema bancário entre o RBI e a divisão bancária do Ministério das Finanças deve terminar e o RBI deve ser a principal agência de regulação do sistema bancário.

outras reformas financeiras:

as outras reformas financeiras recomendadas pelo Comitê Narasimham incluem:

1. Atribuindo a função de supervisão sobre Bancos e outras instituições financeiras a um órgão quase autônomo separado a ser patrocinado pelo RBI.

2. Infundindo concorrência entre as instituições financeiras de desenvolvimento (DFIs) para adotar uma abordagem sindical ou participante, em vez de uma abordagem de consórcio. O DFIs deve adotar normas internacionalmente aceitas para restaurar a adequação do capital e estender os empréstimos por curtos períodos para atender aos requisitos de capital de giro.

3. O IDBI deve manter apenas sua função de refinanciamento e delegar seus empréstimos diretos a um órgão corporativo separado.

4. As orientações prudenciais devem reger o funcionamento de todas as instituições financeiras. A fim de regulamentar o mercado de capitais, o SBI deve formular um conjunto de diretrizes prudenciais para proteger os interesses dos investidores, que substituiriam as diretrizes muito restritivas do CCI (Controlador de questões de Capital).

5. Provisão para fazer uma classificação adequada de ativos e divulgação completa e também para transparência de contas de bancos e outras instituições financeiras.

avaliação do relatório do Comitê Narasimham:

o relatório do Comitê Narasimham foi criticado por vários críticos por vários motivos.

vários pontos que foram levantados pelos críticos contra as recomendações deste comitê incluem os seguintes problemas:

(a) O papel do sector público será minimizado neste novo sistema, onde estes bancos não irá ser capaz de executar a sua função social, a prioridade do setor de empréstimos de forma tão eficaz como fizeram no início;

(b) A ideia de não mais nacionalização dos bancos, permitindo que bancos privados e estrangeiros expandam seus negócios é criticada; e

(c) A redução da SLR pode afetar negativamente a capacidade de empréstimo do governo.

mas todas essas críticas não têm base sólida própria. O que é claro é que jogar politicamente com dinheiro público depositado no banco já atingiu seu ponto de saturação. Os fundos bancários devem ser estritamente utilizados para investimentos produtivos, onde o critério de viabilidade deve ser válido.

mas as recomendações do Comitê Narasimham carecem de apoio estatístico adequado e testes empíricos. Além disso, algumas das recomendações, como a remoção da taxa de juros concessional, a abolição gradual dos empréstimos do setor prioritário, a redução da SLR, etc. sem dúvida, afetará indiretamente os setores mais fracos da sociedade se forem feitas disposições alternativas. Mas sob o atual regime de reformas econômicas, se o setor bancário não é liberalizado do controle burocrático excessivo, então o país não pode esperar um alto retorno de tais reformas. Embora O Relatório do Comitê Narasimham tenha sido criticado por uma seção de políticos, funcionários gananciosos, sindicatos, funcionários bancários de seus próprios ângulos, mas há alguma lógica em enfrentar a concorrência e outras mudanças estruturais. Trabalhar sob um sistema de proteção por um período prolongado definitivamente destruiria o espírito de produtividade dos trabalhadores. Assim, o problema deve ser visto a partir desse ângulo também.

no tempo médio, algumas dessas recomendações já foram aceitas pelo governo.

reformas do setor bancário e financeiro: 1991-92 para 1993-94:

Implementação de Narasimham Recomendações do Comité desde 1991-92:

No-apesar da forte oposição de diferentes cantos, o governo inicia alguns dos principais reforma financeira desde 1991-92 na base do relatório do Narasimham Comitê colocado perante o Parlamento em dezembro, 1991.

a seguir estão algumas dessas reformas iniciadas no país:

1. Redução de SLR e CRR:

taxa mais alta de SLR e CRR antecipou uma grande parte dos recursos bancários em ativos de baixa renda, reduzindo assim a lucratividade do banco e pressionando os bancos a cobrar altas taxas de juros sobre seus avanços no setor comercial. O governo decidiu, portanto, reduzir o SLR em etapas ao longo de um período de três anos de 38,5% para 25% e reduzir o CRR ao longo de um período de quatro anos para um nível abaixo de 10%. Como primeiro passo, o SLR foi reduzido para 30% e o CRR foi rescindido em 10% em abril de 1992, que lançou o Rs. 1.280 crore para recursos flexíveis.

2. Normas para reconhecimento de renda, provisionamento e adequação de Capital:

em cumprimento a essas recomendações do Comitê Narasimham, o RBI emitiu novas normas prudenciais relativas ao reconhecimento de renda, classificação de ativos e provisionamento de dívidas incobráveis. Os padrões mínimos de capital foram prescritos em paridade com as normas do Comitê de base internacionalmente aceitas para alcançar a adequação de capital. Os bancos devem concluir o provisionamento de ativos duvidosos e sub-padrão até o final de Março de 1994.

3. Revisão do balanço:

os formatos do balanço e da conta de lucros e perdas foram adequadamente revisados para refletir a verdadeira saúde financeira dos bancos.

4. Licenciamento de filiais:

em abril de 1992, os bancos que atingiram normas de Adequação de capital e padrões de contabilidade prudencial foram autorizados a estabelecer novas filiais sem aprovação prévia do RBI. Eles também estão autorizados a fechar ramos não viáveis que não sejam em áreas rurais.

5. Permissão para criar Banco do setor privado:

RBI anunciou Diretrizes para a criação de bancos privados como sociedades anónimas. Em princípio, foram aprovadas sete propostas de criação de novos bancos do sector privado. Os bancos também foram autorizados a levantar a contribuição de capital de investidores institucionais estrangeiros até 20 por cento e de índios não residentes até 40 por cento.

6. O número de lajes de taxa de juros sobre adiantamentos bancários foi reduzido de cerca de 20 em 1989 – 90 para 3 no atual exercício financeiro (1993-94). A taxa de juros controlada sobre adiantamentos bancários e a taxa de juros de teto sobre depósitos a prazo foram reduzidas em 4 pontos percentuais e 3 pontos percentuais, respectivamente.

7. Introdução de normas de Adequação de capital que exigem que 4% sejam alcançados por todos os bancos até 31 de Março de 1993 e 8% até 31 de Março de 1996. Os bancos estrangeiros que operam na Índia e os bancos indianos com filiais no exterior devem atingir 8% até 31 de Março de 1993 e 31 de Março de 1994, respectivamente.

8. Apoio orçamental do Rs. 5.700 crore para capitalização de bancos foi liberado depois que os bancos nacionalizados firmaram acordos de desempenho com o RBI para fortalecer a gestão bancária e garantir a melhoria da eficiência.

9. O State Bank Of India (SBI) Act foi alterado para permitir que o banco acessasse o mercado de capitais e permitisse 10 por cento dos direitos de voto aos acionistas, o SBI levantou mais de Rs. 1.400 crore como patrimônio líquido (incluindo prêmio e Rs. 1.000 crore como títulos através de uma emissão pública). A participação do RBI agora é de 67%, contra 99% antes.

10. Para permitir que os bancos nacionalizados acessem o mercado de capitais para dívida e Patrimônio, um projeto de lei foi introduzido no Parlamento. Foi decidido que, durante 1994-1995, mais de sete bancos nacionalizados entrarão no mercado de capitais para cumprir a meta das normas de Adequação de capital.

11. Em 1993-94, o Novo Banco da Índia é fundido com o Banco Nacional de Punjab.

12. Um novo Conselho de Supervisão Financeira está sendo criado no RBI, a fim de fortalecer o sistema de supervisão de bancos e instituições financeiras. Um novo departamento viz. O departamento de Supervisão é estabelecido no RBI como uma unidade independente, a partir de 22 de dezembro de 1993 para supervisão de bancos comerciais.

13. “Recuperação de dívidas devido a bancos e instituições financeiras Act, 1993” também aprovou a criação de tribunais especiais de recuperação para facilitar recuperações mais rápidas de atrasos de empréstimos.

14. As normas de empréstimos bancários também foram liberalizadas e os bancos também receberam liberdade para decidir os níveis de detenção de itens individuais de estoques e recebíveis.

15. Decreto-lei foi promulgada, que altera a Regulamentação Bancária Agir, de 1949, para permitir que uma empresa bancária para ter um Presidente não-executivo e até três diretores, dentre os diretores de promoção de instituições e para elevar o teto para o exercício do direito de voto pelo acionista até 10 por cento e aumentar as penalidades para a violação da Lei.

16. Acordo com a União em outubro de 1993 abre caminho para uma informatização mais rápida nos bancos.

17. O escopo dos acordos obrigatórios do consórcio foi reduzido para 76 grandes contas de empréstimo no lugar de 934 contas até agora, os mutuários permitiram introduzir novos bancos em consórcio após dois anos.

18. O acesso das instituições financeiras aos fundos SLR foi reduzido e elas são incentivadas a abordar o mercado de capitais para fundos.

19. O projeto de lei do Regulamento bancário (emenda) de 1994 foi aprovado pelo Parlamento em 17 de Março de 1994, abrindo caminho para a abertura de mais bancos no setor privado. Nesse meio tempo, o governo, em princípio, deu permissão a nove bancos privados. O primeiro banco do setor privado já foi criado pela Unidade Trust of India (UTI Bank) em 2 de abril de 1994. Foi seguido por mais cinco bancos privados.

20. IFCI também é convertido em uma empresa e sua primeira questão pública também é levantada sobre Rs. 600 crore como patrimônio líquido (incluindo Prêmio).

21. A cláusula de convertibilidade não é mais obrigatória para assistência sancionada por instituições de crédito a prazo.

22. O teto da taxa de juros sobre debêntures e títulos é removido, exceto para os títulos PSU isentos de impostos.

23. O leilão de títulos do tesouro e títulos do governo de 91 dias começou a partir de 8 de janeiro de 1993 e 3 de junho de 1992, respectivamente. O leilão de títulos do tesouro de 354 dias começou em 28 de abril de 1992 e substituiu o leilão de títulos do tesouro de 182 dias.

assim, com estas reformas do setor bancário e financeiro acima mencionadas, a tarefa de descontrol e introdução da concorrência iniciada anteriormente foi continuada. Foram tomadas várias medidas durante o período de 1993-1994 para reduzir os controlos e as distorções no sistema bancário e promover a concorrência. Isso inclui a permissão de reformas de taxas de juros para entrada de bancos privados, relaxamentos nas restrições de empréstimos e controle de crédito.

Os objectivos dessas alterações são:

(a) Para substituir restrições baseado no controle e coerção dos bancos para o uso de incentivos, baseados no mercado, para que a gestão do banco e os funcionários são livres para usar sua inteligência e iniciativa comercial;

(b) tenha a necessária regulamentação prudencial necessárias para proteger os depositantes e o sistema bancário; e

(c) para criar um ambiente no qual os bancos competem entre si para fornecer o melhor serviço aos depositantes, mutuários e outros clientes. O processo de reformas econômicas colocou os bancos comerciais na Índia sob crescente pressão para melhorar seu desempenho, incluindo a qualidade e o conteúdo de seus negócios bancários. O processo de desregulamentação aumentou a concorrência tanto entre os bancos quanto com uma série de entidades não bancárias que se tornaram ativas no período recente. Assim, o sistema bancário indiano vem passando por mudanças de longo alcance durante os últimos quatro anos de liberalização econômica.

Na primeira etapa do processo de reforma económica, que começou em julho de 1991, esforços têm sido feitos para colocar no lugar durável mudanças estruturais e de regulamentação, que irá melhorar a eficiência da base de recursos e fornecer um incentivo para os bancos para ajudar a apoiar atividades nos setores produtivos da economia.

as reformas, portanto, foram direcionadas à redução geral da presunção estatutária de recursos dos bancos, racionalização da estrutura das taxas de juros e prescrição das Normas Prudenciais. O sistema bancário agora opera dentro de um conjunto de normas contábeis prudenciais internacionalmente reconhecidas de reconhecimento de renda, classificação de ativos, provisionamento e adequação de capital.

uma vez que a concorrência desempenhou um papel importante na obtenção de maior produtividade e eficiência do sistema, os bancos existentes tiveram maior flexibilidade para expandir suas operações. Todas essas medidas também foram implementadas para a adoção de normas prudenciais para promover a transparência.

também mudanças legislativas foram feitas para maior autonomia e flexibilidade operacional. As reformas no setor bancário foram iniciadas numa época em que os bancos comerciais do setor público enfrentavam muitos problemas, incluindo sua baixa lucratividade e falta de transparência.

o sector bancário deverá entrar na segunda fase das reformas e das alterações estruturais que, com certeza, registarão uma melhoria operacional e financeira significativa. Assim, a segunda fase das reformas do setor bancário no país deve enfatizar a melhoria da eficácia organizacional dos Bancos, para os quais a iniciativa teve que vir em grande parte dos próprios bancos.

o RBI sugeriu que os bancos deveriam melhorar sua receita baseada em serviços, prestando mais atenção ao custo e ao preço de vários serviços bancários não baseados em fundos, desenvolvendo ” habilidades no que diz respeito ao desenvolvimento de produtos para atender às necessidades específicas de seus clientes.