Narasimham Committee och Bankreformer

Narasimham Committee och Bankreformer!

Narasimham Committee Report:

med tanke på den ökande erosionen i banksektorns effektivitet och lönsamhet beslutade regeringen att omstrukturera banksektorn för att införa större konkurrens och effektivitet i deras arbete och öka deras lönsamhet.

följaktligen utsåg Indiens regering en nio medlemsutskott under ledning av M. Narasimham, den tidigare guvernören i RBI den 14 augusti 1991. Utskottet utsågs att granska arbetet i affärsbankerna och andra finansiella institutioner i landet och att föreslå åtgärder för att ombygga dessa institutioner för att öka deras effektivitet.

Narasimham-Utskottet lade fram sin rapport i November 1991 och rapporten lades fram för parlamentet den 17 December 1991. I sin rapport Narasimham Committee har erkänt framgången för den offentliga sektorn banker i fråga om filial expansion, insättning mobilisering i hushållssektorn, prioriterade sektorn utlåning och avlägsnande av regionala skillnader i bank. Men under denna post-nationaliseringsperiod LED banksektorn en allvarlig erosion i produktivitet, effektivitet och lönsamhet.

två viktigaste faktorer som är ansvariga för denna situation, som rapporterats av utskottet, inkluderar riktade investeringar och riktade kreditprogram. Utskottet hävdade att det onormalt höga lagstadgade likviditetsförhållandet (SLR-38,5 procent) och kassareserv (CRR-15 procent) verkställde bankirerna en slags skatt på banksystemet och avledde en bra mängd bankfond för oproduktiva ändamål.

på samma sätt CRR, i form av “kassakrav skatt” har minskat den potentiella inkomsten för bankerna och därmed minskat lönsamheten för bankirer. Dessutom nämnde Narasimham-utskottets betänkande att systemet med riktad kreditverksamhet i form av subventionerat kreditflöde till underbankade och prioriterade områden, IRDP-utlåning, lån mela etc. har stört Sunda bankrutiner. Utskottet nämnde, ” den avsedda socialt orienterade krediten i processen degenererade till oansvarig utlåning.”

Utskottet nämnde vidare att cirka 20 procent av jordbruks-och små industrikrediter är i form av” infekterad “och” förorenad ” portfölj. Utskottet nämnde också att de operativa utgifterna för dessa banker har ökat avsevärt på grund av fenomenal ökning av filialbanker, brist på ordentlig tillsyn, snabb tillväxt av personal och påskyndat främjande, felaktig Roll fackföreningar och högre enhetskostnader administrera lån till prioriterade sektorer.

rekommendationer från Narasimham Committee on the Banking System:

Narasimham Committee ‘ s rekommendationer för reformering av banksystemet bygger på de enda rationella kriterierna, dvs. bankernas resurser bör utnyttjas på ett mest rationellt sätt så att de kan ge största möjliga nytta för sina insättare. Således innehav av medel från bankerna av regeringen till låg ränta för att finansiera sina konsumtionsutgifter (betala lön för de anställda) lurade insättarna.

utskottets rekommendationer syftar till:

(a) säkerställa högre grad av operativ flexibilitet;

b) autonomi i beslutsfattandet; och

(c) att införa konkurrenskraft och högre grad av professionalism i bankverksamheten för att uppnå effektivitet och effektivitet i det finansiella systemet.

Följande är de viktiga rekommendationerna från Narasimham Committee för att göra nödvändiga reformer i banksystemet såväl som i det finansiella systemet:

1. Inrättande av en hierarki med fyra nivåer för bankstrukturen bestående av tre eller fyra stora banker, inklusive SBI högst upp, 8 till 10 nationella banker med ett nätverk av landsomfattande filialer, lokala banker för regional verksamhet och landsbygdsbanker längst ner som huvudsakligen bedriver finansiering av jordbruk och relaterad verksamhet.

2. Regeringen bör inte överväga att nationalisera några privata affärsbanker i landet i framtiden och privata banker bör behandlas i nivå med offentliga banker.

3. Lyfta ribban på att inrätta nya banker i den privata sektorn och avskaffa tillståndsförfarandet för filial expansion.

4. Regeringen bör vara mer liberal när det gäller att låta den utländska banken öppna fler filialer i linje med utrikespolitiken. Joint ventures av utländska och indiska banker tillåtas när det gäller merchant och investment banking. Utländska transaktioner i indiska banker bör rationaliseras.

5. Det lagstadgade likviditetsförhållandet (SLR) och kassareserv (CRR) bör gradvis sänkas från 1991-92. SLR-instrumentet bör användas i enlighet med den ursprungliga avsikten att betrakta det som ett tillsynskrav och inte betraktas som ett viktigt instrument för finansiering av den offentliga sektorn.

6. Det riktade kreditprogrammet bör ses över åtminstone när det gäller dem som kunde stå på sina egna fötter och de som har förvandlat detta till en källa till ekonomisk hyra. På detta sätt bör den prioriterade utlåningen begränsas. Den prioriterade sektorn bör omdefinieras till att omfatta små och marginella jordbrukare, den lilla industrisektorn, småföretagare och andra svagare delar.

7. Räntan avregleras ytterligare för att återspegla tillväxtmarknadsförhållandena och de nuvarande räntorna på bankinlåning kan fortsätta att regleras.

8. När det gäller osäkra fordringar bör avsättningar skapas till 100 procent av det korta säkerhetsfallet. Förlust av tillgångar ska antingen skrivas av helt. En styrelse för att ta itu med problemet med osäkra fordringar ska bildas. Arrangemang utarbetas enligt vilka åtminstone en del av bankernas och finansinstitutens dåliga och osäkra skulder tas bort från balansräkningen så att bankerna kan återvinna de medel som realiseras genom denna process till mer produktiva tillgångar.

9. Gemensamt personalrekryteringssystem för banktjänstemän avskaffas som en del av bankreformerna. Utnämningar till nyckelposterna bör hållas ur politisk fördel. EESK anser också att det är angeläget att använda datoriserade system i större utsträckning.

10. Varje offentlig sektor bör inrätta ett eller flera dotterbolag till banker på landsbygden för att ta över alla sina filialer på landsbygden, och dessa bör vara i nivå med regionala landsbygdsbanker.

11. En procentandel av aktierna i den offentliga sektorns banker bör disinvesteras som de andra nätaggregaten.

12. Regeringens riktlinjer för intern förvaltning bör upphävas för att säkerställa bankernas oberoende och självständighet. Kvaliteten på kontrollen över banksystemet mellan rbi och finansministeriets bankavdelning bör upphöra och RBI bör vara det primära organet för reglering av banksystemet.

Övriga finansiella reformer:

de andra finansiella reformer som rekommenderas av Narasimham Committee inkluderar:

1. Tilldela tillsynsfunktion över banker och andra finansinstitut till ett separat kvasi-autonomt organ som ska sponsras av RBI.

2. Öka konkurrensen mellan utvecklingsfinansieringsinstituten (DFI) för att anta en syndikerande eller deltagande strategi snarare än konsortiet. DFI: erna bör anta internationellt accepterade normer för att återställa kapitaltäckningen och förlänga lån under korta perioder för att uppfylla rörelsekapitalkraven.

3. IDBI bör bara behålla sin refinansieringsroll och delegera sin direkta utlåning till ett separat företag.

4. Tillsynsriktlinjer bör styra alla finansinstituts funktionssätt. För att reglera kapitalmarknaden bör SBI utarbeta en uppsättning tillsynsriktlinjer för att skydda investerarnas intressen som skulle ersätta de alltför restriktiva riktlinjerna för CCI (Controller of Capital Issues).

5. Bestämmelser om korrekt klassificering av tillgångar och fullständig information samt om insyn i bankkonton och andra finansiella institut.

utvärdering av Narasimham Committee Report:

Narasimham Committee report har kritiserats av olika kritiker på olika grunder.

de olika punkter som har tagits upp av kritikerna mot rekommendationerna från detta utskott inkluderar följande frågor:

a) den offentliga sektorns roll kommer att minimeras i detta nya system där dessa banker inte kommer att kunna utföra sin sociala roll i prioriterad sektorutlåning lika effektivt som tidigare;

(b) tanken om att inte längre nationalisera banker, vilket tillåter privata och utländska banker att expandera sin verksamhet kritiseras; och

(c) minskning av SLR kan påverka regeringens låneförmåga negativt.

men all denna kritik har ingen egen solid bas. Frågan som är tydlig är att spela politiskt med offentliga pengar som deponeras i banken redan har nått sin mättnadspunkt. Bankmedel bör strikt utnyttjas för produktiva investeringar där lönsamhetskriteriet bör hålla bra.

men rekommendationerna från Narasimham Committee saknar adekvat statistiskt stöd och empirisk testning. Dessutom, några av rekommendationerna som avlägsnande av förmånliga ränta, gradvis avskaffande av prioriterade sektorn utlåning, minskning av SLR, etc. kommer utan tvekan indirekt att påverka de svagare delarna av samhället om alternativa bestämmelser har gjorts.

men under den nuvarande regimen av ekonomiska reformer, om banksektorn inte liberaliseras från överdriven byråkratisk kontroll, kan landet inte förvänta sig en hög avkastning från sådana reformer.

även om Narasimham-utskottets betänkande har kritiserats av en del politiker, giriga tjänstemän, fackföreningar, bankanställda från sina egna vinklar, men det finns viss logik i att möta konkurrens och andra strukturella förändringar. Att arbeta under ett skyddssystem under en längre period skulle definitivt förstöra arbetarnas produktivitetsanda. Således bör problemet också ses från den vinkeln.

under tiden har några av dessa rekommendationer redan accepterats av regeringen.

reformer av bank-och finanssektorn: 1991-92 till 1993-94:

genomförande av Narasimham Committee rekommendationer sedan 1991-92:

trots starkt motstånd från olika hörn initierar regeringen några stora finansiella reformer sedan 1991-92 på grundval av rapporten från Narasimham Committee placerad inför parlamentet i December 1991.

följande är några av dessa reformer som initierats i landet:

1. Minskning av SLR och CRR:

högre ränta på SLR och CRR har förhindrat en stor del av bankresurserna till låginkomsttillgångar, vilket minskar bankens lönsamhet och pressar bankerna att ta ut höga räntor på sina framsteg inom den kommersiella sektorn.

regeringen har därför beslutat att stegvis minska SLR under en treårsperiod från 38,5 procent till 25 procent och att minska CRR under en fyraårsperiod till en nivå under 10 procent. Som ett första steg reducerades SLR till 30 procent och CRR upphävdes med 10 procent i April 1992 som släppte Rs. 1,280 crore mot utlåningsbara resurser.

2. Normer för intäktsredovisning, avsättning och kapitaltäckning:

i enlighet med dessa rekommendationer från Narasimham Committee utfärdade RBI nya tillsynsnormer avseende inkomsträkning, klassificering av tillgångar och avsättning av osäkra fordringar. Minimikapitalstandarder har föreskrivits i nivå med de internationellt accepterade basutskottets normer för att uppnå kapitaltäckning. Bankerna bör slutföra avsättningar för osäkra och undermåliga tillgångar i slutet av mars 1994.

3. Revidering av balansräkningen:

balans-och resultaträkningsformaten reviderades på lämpligt sätt för att återspegla bankernas verkliga finansiella hälsa.

4. Filiallicensiering:

i April 1992 fick banker som uppnådde kapitaltäckningsnormer och tillsynsstandarder inrätta nya filialer utan föregående godkännande av RBI. De får också stänga andra icke livskraftiga filialer än på landsbygden.

5. Tillstånd att inrätta privat sektor Bank:

RBI har meddelat riktlinjer för etablering av privata banker som publika aktiebolag. I princip har sju förslag om inrättande av nya banker inom den privata sektorn godkänts. Bankerna fick också anskaffa kapitaltillskott från utländska institutionella investerare upp till 20 procent och från utländska indianer upp till 40 procent.

6. Antal ränteplattor på bank förskott har minskat från cirka 20 i 1989 – 90 till 3 under innevarande räkenskapsår (1993-94). Kontrollerad golvränta på bankförskott och takränta på löpande inlåning har sänkts med 4 procentenheter respektive 3 procentenheter.

7. Införande av kapitaltäckningsnormer som kräver att 4 procent ska uppnås av alla banker senast den 31 mars 1993 och 8 procent senast den 31 mars 1996. Utländska banker som är verksamma i Indien och indiska banker med filialer utomlands måste uppnå 8 procent senast den 31 mars 1993 respektive den 31 mars 1994.

8. Budgetstöd från Rs. 5 700 crore för kapitalisering av banker släpptes efter att de nationaliserade bankerna ingått prestationsavtal med RBI för att stärka bankledningen och säkerställa effektivitetsförbättring.

9. State Bank of India (SBI) lagen ändrades för att göra det möjligt för banken att få tillgång till kapitalmarknaden och tillåta 10 procent rösträtt till aktieägarna, SBI höjde över Rs. 1,400 crore som eget kapital (inklusive premium och Rs. 1000 crore som obligationer genom en offentlig emission). RBI: s aktieinnehav är nu 67 procent jämfört med 99 procent tidigare.

10. För att göra det möjligt för nationaliserade banker att få tillgång till kapitalmarknaden för skuld och eget kapital infördes ett lagförslag i parlamentet. Det har beslutats att under 1994-95 kommer mer än sju nationaliserade banker att gå in på kapitalmarknaden för att uppfylla målet om kapitaltäckningsnormer.

11. I 1993-94, den nya Bank of India slås samman med Punjab National Bank.

12. En ny styrelse för finansiell tillsyn inrättas inom RBI för att stärka tillsynssystemet för banker och finansinstitut. En ny avdelning, nämligen. Institutionen för tillsyn är etablerad i RBI som en oberoende enhet, från och med den 22 December 1993 för tillsyn av affärsbanker.

13. Lagen om indrivning av skulder på grund av banker och finansinstitut, 1993, har också antagits för att inrätta särskilda Indrivningsdomstolar för att underlätta snabbare återkrav av efterskott av lån.

14. Bankutlåningsnormer har också liberaliserats och bankerna har också fått frihet att bestämma nivåer för innehav av enskilda varulager och fordringar.

15. Förordningen utfärdades om ändring av Bankförordningen, 1949 för att göra det möjligt för ett bankföretag att ha en icke-verkställande ordförande och upp till tre styrelseledamöter bland styrelseledamöterna för att främja institutioner och att höja taket för utövande av rösträtt för en aktieägare upp till 10 procent och att höja påföljderna för överträdelse av lagen.

16. Avtal med unionen i oktober 1993 banar väg för snabbare datorisering i banker.

17. Omfattningen av obligatoriska konsortiearrangemang minskades till 76 stora lånekonton i stället för 934 konton hittills har låntagare tillåtit att införa nya banker i konsortium efter två år.

18. Finansinstitutens tillgång till SLR-fonder minskade och de uppmuntras att närma sig kapitalmarknaden för fonder.

19. Bankförordningen (ändring) Bill, 1994 godkändes av parlamentet den 17 mars, 1994, banar väg för öppnandet av fler banker i den privata sektorn. Under tiden gav regeringen i princip tillstånd till nio privata banker. Den första privata sektorn har redan inrättats av Unity Trust of India (uti Bank) den 2 April 1994. Det följdes av ytterligare fem privata banker.

20. IFCI omvandlas också till ett företag och dess maiden public issue tas också upp över Rs. 600 crore som eget kapital (inklusive premie).

21. Konvertibilitetsklausulen är inte längre obligatorisk för hjälp som sanktioneras av termutlåningsinstitut.

22. Tak på räntan på skuldebrev och obligationer tas bort med undantag för den på skattefria PSU obligationer.

23. Auktion av 91 dagars statsskuldväxlar och statspapper inleddes från 8 januari 1993 respektive 3 juni 1992. Auktion av 354 dagars statsskuldväxlar startade från 28 April 1992 och ersatte auktion av 182 dagars statsskuldväxlar.

med dessa ovan nämnda reformer av bank-och finanssektorn fortsatte således uppgiften att avkontrollera och införa konkurrens som inleddes tidigare. Ett antal åtgärder har vidtagits under 1993-94 för att minska kontrollerna och snedvridningarna i banksystemet och för att främja konkurrensen. Dessa inkluderar räntereformer tillstånd för inträde av privata banker, avslappningar i utlåningsrestriktioner och kreditkontroll.

målen för dessa förändringar är:

(A) att ersätta begränsningar baserade på kontroll och tvång av banker till användning av marknadsbaserade incitament, så att bankledningen och personalen är fria att använda sina underrättelse-och kommersiella initiativ;

(b) att ha nödvändiga tillsynsregler som behövs för att skydda insättarna och banksystemet; och

(c) för att skapa en miljö där bankerna konkurrerar med varandra för att ge den bästa servicen till insättare, låntagare och andra kunder.

den ekonomiska reformprocessen har satt affärsbankerna i Indien under ökat tryck för att förbättra deras prestanda, inklusive kvaliteten och innehållet i deras bankverksamhet. Avregleringsprocessen har ökat konkurrensen både mellan banker och med en mängd icke-bankenheter som har blivit aktiva under den senaste perioden. Således har det indiska banksystemet genomgått långtgående förändringar under de senaste fyra åren av ekonomisk liberalisering.

i den första etappen av den ekonomiska reformprocessen, som inleddes i juli 1991, har ansträngningar gjorts för att införa varaktiga strukturella förändringar och regelverk som kommer att öka resursbasens effektivitet och ge ett incitament för bankerna att hjälpa till att stödja verksamhet inom ekonomins produktiva sektorer.

reformerna var därför inriktade på den allmänna minskningen av den lagstadgade presumtionen om bankernas resurser, rationalisering av räntestrukturen och förskrivningen av tillsynsnormerna. Banksystemet verkar nu inom en uppsättning internationellt erkända redovisningsnormer för resultaträkning, tillgångsklassificering, avsättning och kapitaltäckning.

eftersom konkurrensen spelade en viktig roll för att uppnå högre produktivitet och effektivitet i systemet har de befintliga bankerna fått större flexibilitet att utöka sin verksamhet. Alla dessa åtgärder hade också genomförts för att anta tillsynsnormer för att främja öppenhet.

även lagändringar hade gjorts för större autonomi och operativ flexibilitet. Reformer inom banksektorn inleddes vid en tidpunkt då affärsbankerna i den offentliga sektorn stod inför många problem, inklusive deras låga lönsamhet och brist på öppenhet.

banksektorn i set för att gå in i den andra etappen av reformer och strukturella förändringar som var säker på att bevittna betydande operativa och finansiella förbättringar. I den andra fasen av reformerna av banksektorn i landet bör det därför betonas att bankernas organisatoriska effektivitet måste förbättras, för vilken initiativet till stor del måste komma från bankerna själva.

RBI har föreslagit att bankerna bör förbättra sina tjänstebaserade intäkter genom att ägna mer uppmärksamhet åt kostnadsberäkning och prissättning av olika icke-fondbaserade banktjänster samtidigt som de utvecklar färdigheter när det gäller produktutveckling för att passa deras kunders specifika behov.