Que Veulent Vraiment Les Investisseurs?

Question: Dois-je envoyer des études de marché avant de contacter un investisseur? De plus, dans quelle mesure est-il sécuritaire de présenter mon idée d’entreprise à un investisseur?

Sous-jacent à ces deux questions se trouve une autre question et le nœud de ce que cette personne demande: “que veulent les investisseurs?”Sont-ils à la recherche de nouvelles idées pour pouvoir créer leurs propres entreprises ou vous cherchent-ils pour prouver que votre idée fonctionnera? Que dois-je leur montrer pour obtenir du financement?

Une fois que nous aurons répondu à la première question, nous passerons aux deux secondes.

Entrer dans l’esprit d’un investisseur

Des centaines d’épisodes de Shark Tank et Dragon’s Den nous ont appris que si vous ne connaissez pas votre entreprise de bout en bout et si vous ne semblez pas capable de gérer votre entreprise sans les conseils continus de vos bailleurs de fonds, vous n’aurez aucune chance. Les investisseurs sont tout comme le titre le suggère – les investisseurs. Ce sont les poches profondes avec les connexions vers lesquelles nous nous tournons lorsque nous voulons aider au lancement et à la croissance de notre entreprise. Ce sont les relations publiques et la sécurité. C’est l’escabeau. Ils ne sont pas là pour gérer votre entreprise à moins que cela ne fasse partie de l’accord. C’est ce que vous êtes censé faire et ce que vos partenaires et employés sont censés aider.

Alors que chaque investisseur aura ses propres exigences et recherchera quelque chose qui correspond à ses intérêts et à ses activités personnels, il y a un certain nombre de choses que vous devriez considérer si vous voulez avoir une chance d’être financé.

La bonne industrie

” Ce qui est confortable pour moi, c’est la familiarité.”

– Marc Jacobs

Selon le consultant en développement des affaires, Wyn Lydecker, les investisseurs et les investisseurs en capital-risque cherchent à investir dans des entreprises et des industries qu’ils peuvent comprendre. Pour cette raison, il est préférable de cibler votre argumentaire et d’établir des relations avec les personnes intéressées par votre secteur d’activité.

Souvent, les investisseurs conseillent ou siègent à un certain nombre de conseils d’administration. En tant que tels, ils ont peu de temps pour apprendre une nouvelle industrie et établir des contacts au sein de cette industrie. Une simple recherche en ligne devrait révéler les intérêts de vos investisseurs ainsi que le portefeuille d’entreprises dans lesquelles il a investi.

Vous et votre équipe

” Il faut vraiment des superstars sympathiques pour attirer l’attention des masses.”

– Jennifer Wyatt

Si votre investisseur correspond à votre secteur, croyez-le ou non, la prochaine chose la plus importante est vous et votre équipe. Pour illustrer ce point, il n’y a pas de meilleure histoire que celle de Reddit. En 2004, Alexis Ohanian et Steve Huffman ont lancé Reddit. Ils ont été financés par Y Combinator et initialement approchés par Paul Graham. Quand Alexis et Steve ont présenté leur idée pour la première fois — MyMobileMenu, une application de restauration à emporter — à l’équipe de Y Combinator, ils ont été rejetés.

Rentrant chez lui un jour après le terrain, Alexis a reçu un appel de Paul. Il a dit : “Nous avons fait une erreur. Nous n’aimons pas votre idée, mais nous vous aimons bien.”Il a dit à Alexis qu’ils devaient construire la première page d’Internet. Trois semaines plus tard, Reddit est né et un an plus tard, vendu pour des millions à Condé Naste.

Si vous êtes le genre de personne avec qui ils peuvent se voir travailler, vous avez gagné la moitié de la bataille.

Pour le capital-risqueur Paul Suster, ce n’est pas seulement l’individu; “l’équipe de direction” est essentielle.

” Je suis personnellement 70% de gestion, 30% de produit Si je pense a priori que le PDG ne peut pas le couper, il est très peu probable que j’investisse. Parce que la gestion est si importante, je dis toujours aux gens de faire de la diapositive bio la première de votre deck. Si vous avez une bonne expérience, le CV se penchera en avant pour le reste de la présentation.”

Une part de marché et un avantage concurrentiel

” Nous n’avons pas le monopole. Nous avons des parts de marché. Il y a une différence.”

– Steve Ballmer

Maintenant, quelle est la prochaine chose sur la table? Ton idée. Ou plutôt, que votre idée ait ou non une grande part de marché et soit compétitive sur ce marché. Starups.co , une entreprise fondée dans le but de connecter les entrepreneurs et les investisseurs, conseille les propriétaires d’entreprises sur ce qui attirera l’attention des investisseurs. La taille du marché est l’une de ces choses. Si votre idée ne vaut qu’un million de dollars pour eux, ils ne se sentiront pas mal à l’idée de la refuser. Cependant, si vous avez le potentiel de gagner des dizaines ou des centaines de millions (voire des milliards), transmettre votre idée serait stupide.

Cependant, un grand marché ne suffit pas. Vous devez également avoir un avantage concurrentiel sur ce marché. Qu’est-ce qui rendra difficile pour les autres de s’élever au-dessus de vous? Quel est votre “avantage injuste” ou la chose avec laquelle personne ne peut rivaliser? Qu’est-ce qui fait de vous un changeur de jeu? Ne vous y trompez pas, vous devrez avoir un modèle d’affaires ou un plan d’affaires qui montre exactement où vous vous situez par rapport à vos concurrents. Les comprendre est un bon point de départ.

Traction

” Aucune façon de penser ou de faire, aussi ancienne soit-elle, ne peut être fiable sans preuve.”

– Henry David Thoreau

Une autre excellente façon de susciter l’intérêt d’un investisseur est d’avoir un peu de traction car cela démontre votre capacité à voir vos idées à travers et cela donne aux investisseurs un aperçu de la direction que vous pourriez prendre. Si les investisseurs voient qu’avec un peu d’argent, vous pouvez faire ce que vous avez fait, ils pourraient commencer à se demander de quoi vous êtes capable avec beaucoup plus à votre disposition.

Pour les investisseurs, traction minimise le risque. C’est une chance de voir comment vous performez et de quoi vous êtes capable. Pour démontrer votre traction, vous pouvez recruter une bonne équipe de direction, commencer à faire des ventes, constituer un conseil consultatif ou établir des partenariats stratégiques.

Sans au moins un peu de traction, il est peu probable que vous alliez très loin avec un investisseur.

Flux de trésorerie et plan financier

” Ne dépensez jamais votre argent avant de l’avoir.”

– Thomas Jefferson

Argent. Il n’est pas difficile de comprendre pourquoi celui-ci est important car c’est vraiment au cœur de chaque investissement. Si votre entreprise n’a pas le potentiel de gagner de l’argent, ce n’est pas une entreprise. Idéalement, vous approcherez un investisseur avec un plan d’affaires qui a fait fonctionner vos finances.

La partie la plus importante du plan d’affaires est sans doute le plan de flux de trésorerie — combien d’argent entre dans votre entreprise et combien d’argent sort. Vous devrez montrer que vous pouvez couvrir vos propres dépenses sans avoir à vous tourner vers l’investisseur pour un chèque.

Voir un bon retour sur leur investissement est essentiel et vos projections financières sur le plan d’affaires sont là pour leur donner une idée du temps qu’il vous faudra pour réaliser un profit et pour qu’ils récupèrent leur investissement. C’est là qu’intervient la “stratégie de sortie “. Une stratégie de sortie n’est pas votre plan lorsque l’entreprise échoue, mais plutôt votre stratégie de retour d’argent aux investisseurs. Cela peut inclure la planification d’une introduction en bourse, d’une acquisition stratégique ou d’un rachat par la direction.

C’est un domaine que vous pouvez vous attendre à ce que les investisseurs évaluent sérieusement, alors soyez minutieux lors de la planification.

En résumé, les investisseurs recherchent ces cinq choses:

1. Une industrie qu’ils connaissent bien
2. Une équipe de direction en laquelle ils croient
3. Une idée avec un grand marché et un avantage concurrentiel
4. Une entreprise avec un élan ou une traction
5. Une idée qui générera des flux de trésorerie

Dois-je faire une étude de marché avant tanguer ?

Pour gérer une entreprise prospère, vous devrez avoir une bonne compréhension de vos clients, de votre industrie et de vos concurrents. Enquêter sur les données derrière les produits ou services qui sont sur le marché vous aidera à réduire les risques commerciaux; identifiez les nouvelles opportunités et tendances, ainsi que les zones où vous pourriez avoir des problèmes.

Avant de contacter un investisseur, vous devez vous assurer d’avoir une excellente compréhension de votre entreprise. Si vous n’avez effectué aucune étude de marché, comment saurez-vous si vous avez une bonne part du marché et un avantage concurrentiel sur ce marché? Ce sont deux choses que les investisseurs rechercheront lorsqu’ils examineront votre argumentaire ou votre plan d’affaires.

Les investisseurs vont-ils voler mon idée?

Sur la base de ce que vous avez lu ci-dessus, vous devriez maintenant avoir une image précise de ce qu’un investisseur type recherche. Comme vous pouvez le voir, les “idées” ne figurent pas en tête de liste. En fait, si vous envisagez de lancer un investisseur ou de remettre votre plan d’affaires, vous ne pourrez pas réellement cacher votre idée. Si vous parvenez à contourner la question de ce que vous proposez exactement, il est peu probable que vous obteniez un financement.

Naturellement, si vous avez une idée avec un potentiel de brevet, vous n’avez pas à donner les détails exacts, mais vous devez préciser ce que fait le produit ou l’offre. Les investisseurs sont des gens occupés et n’ont pas le temps de jouer à des jeux. Si vous allez leur demander de signer un accord de confidentialité avant même qu’ils puissent obtenir votre plan, ils passeront probablement à quelqu’un d’autre.

Si vous craignez toujours le vol, vous pouvez prendre quelques mesures pour minimiser vos risques:

• Si possible, apprenez à connaître l’investisseur qui vous intéresse. Leur faites-vous confiance ? Il peut être préférable de choisir de travailler avec quelqu’un que vous connaissez si vous êtes vraiment inquiet au sujet du vol.
• N’envoyez qu’une partie de votre plan d’affaires. Excluez tout brevet que vous avez déposé et mettez l’accent sur votre résumé.
• Étudiez le portefeuille de votre investisseur. Sont-ils impliqués dans des projets similaires qui partagent le même marché/les mêmes technologies que vous? Si tel est le cas, vous voudrez peut-être envisager d’approcher un autre investisseur.
• Incluez un avis de confidentialité sur la couverture de votre plan d’affaires (n’exigez pas qu’ils signent un accord avant d’obtenir le plan)

Et rappelez-vous:

” Les bonnes idées sont courantes — ce qui est rare, ce sont les gens qui vont travailler assez dur pour les réaliser.”

– Ashleigh Brilliant

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