Het is tijd om uw verzekeringsbedrijf te verkopen: Wat is het waard?

voor mijn jongens en meisjes die de pensioenmogelijkheden hebben verkleind en willen verkopen, moeten we praten over iets heel belangrijks: de waarde van je boek.

dus, vandaag gaan we u helpen erachter te komen wat uw Book of business waard is. Ik ga wat vertellen over een aantal boeken die we hebben gekocht, de variabelen die in de waardering van een boek gaan, en wat je kunt doen om de waarde van je boek te verhogen.

Ga door naar een sectie van dit artikel hier:

1. de waarde van een Ondernemingenportefeuille 101
2. Hoeveel Kost Een Verzekeringenportefeuille?
3. Hoe kunt u voor uw boek worden betaald
4. ons eerste boek als een forfaitair bedrag kopen
5. ons tweede boek Over 5 jaar kopen
6. het tijdstip van de verkoop van uw boek
7. de waarde van uw boek verhogen

de waarde van een bedrijfsboek 101

er zijn veel dingen die in de waardering van een bedrijfsboek gaan – en dat zullen we binnenkort behandelen – maar er zijn enkele basisprincipes die we eerst moeten behandelen.

een bedrijfsboekhouding in de senior insurance wereld wordt gewaardeerd op basis van uw jaarlijkse bruto provisie. Dus, als iemand zegt “mijn boek werd gewaardeerd op 1,5 x,” ze bedoelen dat hun boek wordt gewaardeerd op 1,5 x hun jaarlijkse bruto Commissie.

dat veelvoud kan variëren van 1x tot 2,5 x of zelfs iets hoger, afhankelijk van hoe u betaald wilt worden voor uw boek.

in de meeste gevallen, wanneer een agent wordt aangeboden 1x, het is iemand die gewoon koopt het boek en laat het rijden uit. Hun plan is niet om daadwerkelijk voor de klanten te zorgen en het boek te laten groeien – het is gewoon om aan de goede kant van de investering te eindigen.

wees voorzichtig met zulke aanbiedingen. Mensen die niet willen om de klanten te bedienen zal bieden een echt lage waardering. Een meisje waar ik mee aan het chatten was had onlangs een voornamelijk Medicare Advantage book of business. Een organisatie bood haar 90% Commissie in het eerste jaar, 10% in het tweede jaar, en niets daarna. Dat was het. Dat is een erg lage waardering.

u wilt uw bedrijf verkopen aan iemand die goed voor uw klanten zal zorgen – niet alleen laat het rijden.

Hoeveel Kost Een Verzekeringsboekje?

de kosten van de boekhandel bedragen gewoonlijk 1,5-2,5 x de bruto provisie op jaarbasis. Bijvoorbeeld, een hypothetisch boek van alle Medicare Supplement bedrijf dat produceert $ 100.000 in inkomen per jaar zou kosten tussen $ 150.000 – $ 250.000.

maar het is helemaal niet gesneden en droog. De twee grote vragen die we stellen wanneer het zetten van een waarde op een verzekeringsbedrijf zijn:

1. hoeveel inkomsten produceert het?
2. Wat is de productmix?

als we kijken naar de inkomsten, willen we weten hoeveel het boek business voor u heeft geproduceerd in het afgelopen jaar, maar ook hoe het de afgelopen jaren heeft gedaan.

de productmix is ook erg belangrijk, omdat niet alle producten restinkomsten opleveren.

bijvoorbeeld, een zakelijk boek dat alleen Medicare Supplement is, is veel meer waard dan een boek dat alleen lijfrente is.

de Medicare Supplement book of business heeft terugkerende inkomsten, terwijl de lijfrente book of business dat niet doet. heeft de lijfrente business nog steeds waarde? Absoluut! Maar heeft het zo veel waarde als een Medicare Supplement bedrijf? Nee, dat doet het niet.

hoe u betaald kunt krijgen wanneer u uw verzekeringsbedrijf verkoopt

er zijn in wezen drie manieren om betaald te krijgen wanneer u uw zakelijke boek verkoopt:

1. Eén vast bedrag
2. na verloop van tijd, zoals een pensioen
3. als-verdiend

we verkennen nieuwe manieren, dus niets is van de tafel als je een andere methode in gedachten had, maar dit zijn de drie manieren waar we ons tot nu toe comfortabel mee voelen. Er komt nog meer over dit onderwerp, dus blijf op de hoogte!

er zijn Drie Manieren waarop We Kochten Boeken van Business

Ineens	de Loop van de tijd	Als verdiende
Laagste waardering	Midden waardering	Hoogste waardering
Al uw geld up front	Uw geld is gegarandeerd	Geld is niet gegarandeerd – nodig om het vertrouwen van de koper
Riskant zijn voor de koper	Riskant voor de koper	niet riskant voor de koper

Forfaitair bedrag

het eerste boek dat we kochten was een forfaitair bedrag. Het nadeel hiervan is dat je een lagere veelvoud verdient, waarschijnlijk tussen 1.5 x-2x, maar het was logisch in die situatie.

Plus, als je dat geld echt in één keer nodig hebt, heb je dat voordeel hier.

in de loop van de tijd

het tweede boek dat we kochten werd over een periode van vijf jaar betaald.

we gaven hem drie opties: vier, vijf of zes jaar. Als hij zes jaar had gekozen, hadden we het veelvoud kunnen verhogen, want we verspreiden het meer.

ik wilde niet langer gaan dan zes jaar, want dat is een lange tijd op een Med Supp boek. Veel van die klanten zullen hier de laatste zes jaar niet zijn.

de grote draw om na verloop van tijd zo betaald te worden is dat het een zekerheid is. En de meeste mensen willen zekerheid. Laten we zeggen dat we alle zaken kwijt zijn. We zijn nog steeds verplicht om hem dat geld te betalen over een periode van 5 jaar. Het is een gegarandeerd aanbod voor hem.

as-Earned

de laatste manier om dit te doen is as-earned. Dit verlicht een groot deel van het risico voor de koper, want als het boek geen geld verdient, betaalt de koper niet. Maar als dat bedrijf groeit en blijft bestaan, verdient het meer.

Dit is waar uw boek kan worden gewaardeerd zo hoog als 2,5 x-of zelfs hoger als uw boek heeft een aantal van de variabelen die we zullen bespreken in de volgende sectie.

de persoon die dat boek verkocht zou meer kunnen verdienen met deze optie, maar de verkoper zou echt veel vertrouwen en vertrouwen in de koper moeten hebben dat ze het boek zouden nemen en het zou helpen groeien.

we kunnen en zouden daar een veel groter veelvoud voor betalen-en dat zouden we doen, omdat we minder risico zouden hebben.

het eerste boek dat we kochten, is gegroeid. Het was veel beter dan we dachten. Onze medewerkers hebben veel cross-selling gedaan, wat een hoop toegevoegde waarde heeft. We hebben daar veel lijfrente zaken uitgeschreven, wat een groot geschenk is geweest.

als ik een agent ben en een zakelijk boek heb dat het grootste deel van mijn levenswerk vertegenwoordigt, wil ik de beste waardering krijgen die ik voor mijn bedrijf kan krijgen.

even belangrijk is dat degene die het overneemt kan worden vertrouwd en dat hij voor uw klanten zal zorgen. Zo benaderden we beide boeken die we kochten.

ons eerste boek kopen als een forfaitair bedrag

tot nu toe hebben we zes zakelijke boeken gekocht.

de eerste vond plaats van midden tot eind 2017. We kregen een moeilijk telefoontje van een agent van ons die ontdekte dat hij terminale kanker had. Hij kreeg nog 24 maanden te leven en vroeg ons of we zijn boek wilden kopen.

we zeiden absoluut, maar we hadden het nog nooit gedaan. Hij woonde vier uur van ons kantoor, en we brachten veel tijd met hem door om uit te zoeken hoe we het zouden gaan doen.

we betaalden hem contant voor zijn boek, en hij overleed slechts een paar maanden later. Hij was pas 57 jaar oud.

het was een klein boekje – hij had 269 klanten, en tot nu toe hebben we bijna elk van die klanten gehouden.

het kopen van ons tweede boek over 5 jaar

voor onze tweede aankoop was de Heer klaar om met pensioen te gaan. Hij was 71 en moest beginnen met het nemen van zijn minimale distributie uit zijn gekwalificeerde geld. Dat is een soort benchmark, Weet je?

we boden een hogere waardering op dit in vergelijking met het eerste boek dat we kochten, en hier is waarom – de Heer met pensioen wilde worden uitbetaald in de tijd in plaats van een forfaitair bedrag vooraf betaald. Voor beide boeken boden we een hogere waardering dan wat de industriestandaard zou zijn geweest.

wanneer we de uitbetaling kunnen spreiden, kunnen we het ons veroorloven om meer te betalen.

we waardeerden dit ook als goede wil. Dit betekent dat het geld dat we hem betalen niet als commissiekosten (of inkomsten) hoeft te worden gerekend. Met andere woorden, hij rekent het als vermogenswinst, die veel minder kost aan belastingen.Nu, dat doet ons eigenlijk pijn, want als we het op die manier doen, moeten we het over 15 jaar afschrijven. Als we het commissie kosten hadden gemaakt, konden we 5 jaar zitten.

maar dit was een manier voor ons om hem meer waarde te geven, omdat het op deze manier hem veel geld aan belastingen bespaart.

de andere vier boeken die we hebben gekocht, zijn betaald over 4-5 jaar.

de Timing van de verkoop van uw boek

het kan moeilijk zijn om te weten wanneer het de juiste tijd is om uw boek te verkopen. Ik snap het. Maar het is nooit te vroeg om een plan te hebben.Bij het eerste boek dat we kochten, ontdekte hij dat hij nog 24 maanden te leven had en dat hij snel een plan moest maken. Dat had hij nooit kunnen zien aankomen.

In een perfecte wereld, zou ik graag willen dat elke agent op zijn minst een voorlopig perpetuatieplan heeft.

voor degenen onder ons die weten dat het pensioen op komst is, is het tijd om serieus te overwegen om te verkopen wanneer u begint te zien uw bedrijf drop off.

bijvoorbeeld, met het tweede boek dat we kochten, haalden we zijn 1099 ‘ s uit de laatste drie jaar, en je kunt zien dat zijn bedrijf elk jaar met ongeveer 12% daalt. Dat komt vaak voor.

als je 25 bent, heb je het gevoel dat je het hele leven voor je hebt, en dat heb je, maar als je ouder bent dan 60, begin je een beetje anders te denken. Met pensioen gaan komt niet in je op als je jong bent, maar na je 60e, komt het zeker in je denkproces. Wat ga je met deze zaak doen?

en wanneer dat bedrijf begint af te vallen, is het tijd om na te denken over verkopen.

u krijgt nooit meer zoveel voor uw boek als nu.

Lees verder: Hoe weet u wanneer het tijd is om uw verzekeringsbedrijf te verkopen

hoe verhoogt u de waarde van uw zakelijke Boek

er zijn zoveel variabelen die van invloed zijn op de waarde van uw zakelijke boek. Het is echt op een geval per geval basis.

er zijn echter zes manieren om de waarde van uw boek te verhogen:

1. Verkoop Meer Verzekeringen
2. heb een productmix die meer verlengingen betaalt
3. heb meer nieuwe contracten
4. een CRM
5. verkoop aan uw FMO
6. heb loyale klanten

het verkopen van meer verzekeringen is een gegeven, en als u producten verkoopt die u blijven betalen door middel van verlengingen, is het waardevoller. Om niet te zeggen dat lijfrente bedrijf, bijvoorbeeld, is niet waardevol – het biedt gewoon geen resterende inkomsten.

wanneer u groeit, zal het natuurlijk volgen om meer nieuwe contracten te sluiten. Als je vastzit met dezelfde productie en/of zijn begonnen om dingen af te laten lopen, je gaat om oudere zaken te hebben.

een CRM hebben is ook een grote. Een van de eerste dingen die we deden toen we dat eerste boek van zaken kochten, was om al die papieren bestanden in te voeren in een CRM. Wanneer dat werk al gedaan is, bespaart de persoon die uw boek koopt veel tijd en mankracht.

het verkopen aan uw FMO is een goede optie, omdat de FMO niet wil verliezen die ze momenteel maken op het boek. Ze hebben er belang bij!

een ander groot stuk is de cultuur van uw bedrijf.

als u trouwe klanten hebt, en ze zijn loyaal aan u geweest, Ik heb het gevoel dat ze ook loyaal aan ons zullen zijn. Als je iemand bent met wie we al zaken hebben gedaan, en we vertrouwen elkaar, dat is een voorsprong op de hele deal.

conclusie

bij de waardering van uw verzekeringsbedrijf zijn veel factoren betrokken.

de inkomens-en productmix zijn de grootste, maar voor ons is er niets van de tafel. We zijn geïnteresseerd in het verwerven van allerlei verzekeringsbedrijven, en er is geen nadeel aan het starten van een discussie.

als u van plan bent uw boek te verkopen, of dat nu is of over 10 jaar, dan hoop ik dat u contact met ons opneemt om dat gesprek op gang te brengen.

u kunt ook meer te weten komen over wat andere agenten doen in ons jaarverslag: