¿Qué Quieren Realmente Los Inversores?

Pregunta: ¿Debo enviar encuestas de investigación de mercado antes de acercarme a un inversor? Además, ¿qué tan seguro es presentar mi idea de negocio a un inversor?

Detrás de estas dos preguntas hay otra pregunta y el quid de lo que esta persona está preguntando, ” ¿qué quieren los inversores?”¿Están buscando nuevas ideas para poder crear negocios por su cuenta o están buscando que usted demuestre que su idea funcionará? ¿Qué tengo que mostrarles para obtener fondos?

Una vez que hayamos respondido a la primera pregunta, pasaremos a las dos segundas.

Entrar en la mente de un inversor

Cientos de episodios de Shark Tank y Dragon’s Den nos han enseñado que si no conoces tu negocio de adentro hacia afuera y si no eres capaz de dirigir tu negocio sin la guía continua de tus patrocinadores, no tendrás muchas oportunidades. Los inversores son, como sugiere el título, inversores. Son los bolsillos profundos con las conexiones a las que recurrimos cuando queremos ayudar a lanzar y hacer crecer nuestro negocio. Son las relaciones públicas y la seguridad. Son la escalera de mano. No están allí para dirigir su negocio a menos que eso sea parte del acuerdo. Eso es lo que se supone que debes hacer y en lo que tus socios y empleados deben ayudar.

Si bien cada inversor tendrá sus propios requisitos y buscará algo que se alinee con sus intereses y actividades personales, hay una serie de cosas que debe considerar si desea tener una oportunidad de obtener fondos.

La industria adecuada

“Lo que me resulta cómodo es la familiaridad.”

– Marc Jacobs

Según el consultor de desarrollo de negocios, Wyn Lydecker, tanto los inversores como los capitalistas de riesgo buscan invertir en negocios e industrias que puedan entender. Por esta razón, es mejor dirigirse a su presentación y construir relaciones con aquellas personas que están interesadas en su industria.

A menudo, los inversores asesoran o forman parte de varios consejos. Como tales, tienen poco tiempo para aprender una nueva industria y hacer contactos dentro de esa industria. Una simple búsqueda en línea debería revelar los intereses de sus inversores, así como la cartera de empresas en las que ha invertido.

Usted y su equipo

“Realmente se necesitan superestrellas agradables para llamar la atención de las masas.”

– Jennifer Wyatt

Si su inversor coincide con su industria, lo crea o no, lo siguiente más importante es usted y su equipo. Para ilustrar este punto, no hay mejor historia que la de Reddit. En 2004, Alexis Ohanian y Steve Huffman lanzaron Reddit. Fueron financiados por Y Combinator y abordados originalmente por Paul Graham. Cuando Alexis y Steve presentaron por primera vez su idea, MyMobileMenu, una aplicación de comida para llevar en un restaurante, al equipo de Y Combinator, fueron rechazados.

De camino a casa un día después del lanzamiento, Alexis recibió una llamada de Paul. Dijo: “Cometimos un error. No nos gusta su idea, pero ustedes nos gustan.”Le dijo a Alexis que necesitaban construir la portada de Internet. Tres semanas después, Reddit nació y un año después, se vendió por millones a Condé Naste.

Si eres el tipo de persona con la que pueden verse trabajando, has ganado la mitad de la batalla.

Para el capitalista de riesgo Paul Suster, no es solo el individuo; el “equipo de gestión” es esencial.

“Personalmente, soy un 70 por ciento de gestión, un 30 por ciento de producto Si siento a priori que el CEO no puede cortarlo, es muy poco probable que invierta. Debido a que la gestión es tan importante, siempre le digo a la gente que haga que la biografía se deslice por primera vez en tu deck. Si tiene buena experiencia, el CV se inclinará hacia adelante durante el resto de la presentación.”

Cuota de mercado y ventaja competitiva

“No tenemos un monopolio. Tenemos cuota de mercado. Hay una diferencia.”

– Steve Ballmer

Ahora, ¿qué es lo siguiente en la mesa? Tu idea. O más bien, si su idea tiene o no una gran cuota de mercado y es competitiva dentro de ese mercado. Starups.co, una empresa fundada con la intención de conectar empresarios e inversores, asesora a los propietarios de negocios sobre lo que atraerá la atención de los inversores. El tamaño del mercado es una de esas cosas. Si su idea solo vale un millón de dólares para ellos, no se sentirán mal por rechazarla. Sin embargo, si tiene el potencial de hacer decenas o cientos de millones (incluso miles de millones), transmitir su idea sería una tontería.

Sin embargo, un gran mercado no es suficiente. También tienes que tener una ventaja competitiva dentro de ese mercado. ¿Qué hará que sea difícil para otros elevarse por encima de ti? ¿Cuál es su “ventaja injusta” o la cosa con la que nadie puede competir? ¿Qué te hace un cambiador de juego? No se equivoque, necesitará tener un modelo de negocio o un plan de negocios que muestre dónde se sienta en relación con sus competidores. Entenderlos es un buen punto de partida.

Tracción

“Ninguna forma de pensar o de hacer, por antigua que sea, se puede confiar sin pruebas.”

Otra gran manera de despertar el interés de un inversor es tener un poco de tracción, ya que demuestra su capacidad para ver sus ideas y les da a los inversores una idea de hacia dónde puede dirigirse. Si los inversores ven que con solo un poco de dinero puedes hacer lo que has hecho, es posible que empiecen a preguntarse de qué eres capaz con mucho más a tu disposición.

Para los inversores, la tracción minimiza el riesgo. Es una oportunidad para ver cómo te desempeñas y de lo que eres capaz. Para demostrar tracción, puede reclutar un buen equipo de gestión, comenzar a hacer ventas, crear un consejo asesor o establecer asociaciones estratégicas.

Sin al menos un poco de tracción, es poco probable que llegues muy lejos con un inversor.

Flujo de caja y plan financiero

“Nunca gastes tu dinero antes de tenerlo.”

– Thomas Jefferson

Dinero. No es difícil ver por qué este es importante porque en realidad, esto está en el corazón de cada inversión. Si su negocio no tiene el potencial de ganar dinero, no es un negocio. Idealmente, se acercará a un inversor con un plan de negocios que tiene sus finanzas trabajadas.

La parte más importante del plan de negocios es posiblemente el plan de flujo de efectivo: cuánto dinero entra en su negocio y cuánto dinero sale. Tendrá que demostrar que puede cubrir sus propios gastos sin tener que recurrir al inversionista para obtener un cheque.

Ver un buen retorno de su inversión es clave y sus proyecciones financieras en el plan de negocios están ahí para darles una idea de cuánto tiempo le tomará a usted obtener ganancias y recuperar su inversión. Aquí es donde entra en juego la “estrategia de salida”. Una estrategia de salida no es su plan para cuando el negocio fracasa, sino más bien, su estrategia para devolver el dinero a los inversores. Esto puede incluir la planificación de una oferta pública inicial, una adquisición estratégica o una adquisición de gestión.

Este es un área que puede esperar que los inversores evalúen seriamente, así que sea minucioso al planificar.

En resumen, los inversores están buscando estas cinco cosas:

1. Una industria con la que están familiarizados
2. Un equipo directivo en el que creen
3. Una idea con un gran mercado y una ventaja competitiva
4. Una empresa con impulso o tracción
5. Una idea que generará flujo de caja

¿lanzar?

Para dirigir un negocio exitoso, necesitará tener una buena comprensión de sus clientes, su industria y sus competidores. Investigar los datos detrás de los productos o servicios que están en el mercado lo ayudará a reducir los riesgos comerciales; identifique nuevas oportunidades y tendencias, así como detecte cualquier área en la que pueda tener problemas.

Antes de acercarse a un inversor, deberá asegurarse de tener una excelente comprensión de su negocio. Si no ha realizado ninguna investigación de mercado, ¿cómo sabrá si tiene una buena cuota de mercado y una ventaja competitiva dentro de ese mercado? Estas son dos cosas que los inversores estarán buscando cuando revisen su presentación o su plan de negocios.

¿Los inversores robarán mi idea?

Basado en lo que ha leído anteriormente, ahora debería tener una imagen precisa de lo que un inversor típico está buscando. Como puedes ver ,las “ideas” no están en lo más alto de la lista. De hecho, si está planeando lanzar un inversor o entregar su plan de negocios, en realidad no podrá ocultar su idea. Si logras esquivar el tema de exactamente lo que estás ofreciendo, es poco probable que obtengas fondos.

Naturalmente, si tienes una idea con potencial de patente, no tienes que dar los detalles exactos, pero tienes que dejar claro lo que hace el producto u oferta. Los inversores son personas ocupadas y no tienen tiempo para jugar. Si vas a exigirles que firmen un acuerdo de confidencialidad antes de que puedan obtener tu plan, es probable que se muden a otra persona.

Si aún te preocupa el robo, hay algunas cosas que puedes hacer para minimizar el riesgo:

• Si es posible, conozca al inversor que le interesa. ¿Confías en ellos? Puede ser mejor optar por trabajar con alguien que conozca si realmente está preocupado por el robo.
• Envíe solo una parte de su plan de negocios. Excluya cualquier patente que haya solicitado y deje que el énfasis se centre en su resumen ejecutivo.
• Investigue la cartera de su inversor. Están involucrados en proyectos similares que comparten el mismo mercado/tecnologías como usted? Si este es el caso, es posible que desee pensar en acercarse a otro inversor.
• Incluya un aviso de confidencialidad en la cubierta de su plan de negocios (no exija que firmen un acuerdo antes de obtener el plan)

Y recuerda:

“Las buenas ideas son comunes, lo que no es común son las personas que trabajarán lo suficiente para hacerlas realidad.”

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