Comitetul Narasimham și reformele bancare

Comitetul Narasimham și reformele bancare!

Raportul Comitetului Narasimham:

având în vedere eroziunea crescândă a eficienței și profitabilității sectorului bancar, guvernul a decis restructurarea sectorului bancar pentru a insufla o concurență și o eficiență mai mari în funcționarea acestora și pentru a le crește profitabilitatea.

în consecință, Guvernul Indiei a numit un comitet de nouă membri condus de M. Narasimham, fostul guvernator al RBI la 14 August 1991. Comitetul a fost numit pentru a revizui activitatea băncilor comerciale și a altor instituții financiare din țară și pentru a propune măsuri de remodelare a acestor instituții pentru creșterea eficienței acestora.

Comitetul Narasimham și-a prezentat raportul în noiembrie 1991, iar raportul a fost prezentat Parlamentului la 17 decembrie 1991. În raportul său, Comitetul Narasimham a recunoscut succesul băncilor din sectorul public în ceea ce privește extinderea sucursalelor, mobilizarea depozitelor în sectorul gospodăriilor, creditarea sectorului prioritar și eliminarea disparităților regionale în sectorul bancar. Dar în această perioadă post-naționalizare, sectorul bancar a suferit o eroziune gravă a productivității, eficienței și profitabilității sale.

doi dintre cei mai importanți factori responsabili de această situație, după cum a raportat Comitetul, includ investițiile direcționate și programele de credit direcționate. Comitetul a susținut că rata de lichiditate legală anormal de ridicată (SLR-38,5%) și rata rezervelor de numerar (CRR-15%) au impus bancherilor un fel de impozit pe sistemul bancar și au deviat o sumă bună din Fondul bancar în scopuri neproductive.

în mod similar, CRR, sub formă de “impozit pe cerința de rezervă”, a redus veniturile potențiale ale băncilor și, astfel, a redus profitabilitatea bancherilor. În plus, raportul Comitetului Narasimham a menționat că sistemul de operare direcționată a creditului sub formă de flux de credit subvenționat către domenii subbancate și prioritare, împrumuturi IRDP, împrumuturi mela etc. a deranjat practicile bancare solide. Comitetul a menționat, ” destinate orientate social de credit în acest proces, a degenerat în creditare iresponsabil.”

Comitetul a menționat în continuare că aproximativ 20 la suta din credite agricole și industriale mici este în formă de” infectate “și” contaminate ” portofoliu. De asemenea, Comitetul a menționat că cheltuielile operaționale ale acestor bănci au crescut semnificativ din cauza creșterii fenomenale a sectorului bancar, a lipsei unei supravegheri adecvate, a creșterii rapide a personalului și a promovării accelerate, a rolului necorespunzător al sindicatelor și a costului unitar mai mare de administrare a împrumuturilor către sectoarele prioritare.

recomandările Comitetului Narasimham pentru sistemul bancar:

recomandările Comitetului Narasimham pentru reformarea sistemului bancar se bazează pe criterii raționale unice, adică. resursele băncilor ar trebui să fie utilizate într-un mod cât mai rațional, astfel încât să poată oferi beneficii maxime deponenților săi. Astfel, deținerea fondurilor băncilor de către Guvern la o rată scăzută a dobânzii pentru finanțarea cheltuielilor sale de consum (plata salariului angajaților) a fraudat deponenții.

recomandările Comitetului vizează:

(A) asigurarea unui grad mai ridicat de flexibilitate operațională;

(B) autonomie în luarea deciziilor; și

(c) pentru a insufla competitivitate și un grad mai ridicat de profesionalism în operațiunile bancare, în scopul de a atinge eficiența și eficacitatea sistemului financiar.

următoarele sunt recomandările importante făcute de Comitetul Narasimham pentru realizarea reformelor necesare în sistemul bancar, precum și în sistemul financiar:

1. Stabilirea unei ierarhii pe patru niveluri pentru structura bancară formată din trei sau patru bănci mari, inclusiv SBI în partea de sus, 8 până la 10 bănci naționale cu o rețea de sucursale la nivel național, bănci locale pentru operațiuni regionale și bănci rurale în partea de jos angajate în principal în finanțarea agriculturii și a activităților conexe.

2. Guvernul nu ar trebui să ia în considerare naționalizarea băncilor comerciale private ale țării în viitor, iar băncile private ar trebui tratate la egalitate cu băncile din sectorul public.

3. Ridicarea Baroului privind înființarea de noi bănci în sectorul privat și eliminarea procedurii de licențiere pentru extinderea sucursalelor.

4. Guvernul ar trebui să fie mai liberal în a permite băncii străine să deschidă mai multe sucursale în conformitate cu Politica de investiții străine. Societățile mixte ale băncilor străine și indiene sunt permise în ceea ce privește serviciile bancare comerciale și de investiții. Operațiunile străine ale băncilor indiene ar trebui raționalizate.

5. Rata lichidității statutare (SLR) și rata rezervelor de numerar (CRR) ar trebui reduse progresiv în perioada 1991-92. Instrumentul SLR ar trebui să fie implementat în conformitate cu intenția inițială de a-l considera o cerință prudențială și să nu fie privit ca un instrument major de finanțare a sectorului public.

6. Programul de creditare direcționat ar trebui reexaminat cel puțin în cazul celor care au putut să stea pe propriile picioare și a celor care au transformat acest lucru într-o sursă de chirie economică. În acest fel, împrumuturile prioritare ar trebui reduse. Sectorul prioritar ar trebui redefinit pentru a cuprinde fermierii mici și marginali, micul sector industrial, micii operatori economici și alte secțiuni mai slabe.

7. Rata dobânzii să fie în continuare dereglementată pentru a reflecta condițiile pieței emergente, iar ratele actuale ale dobânzii la depozitele bancare pot continua să fie reglementate.

8. În ceea ce privește datoriile îndoielnice, ar trebui create provizioane în proporție de 100% din scăderea scurtă a garanției. Pierderea activelor ar trebui fie să fie complet anulată. Se va forma un Consiliu pentru abordarea problemei datoriilor neperformante. Se elaborează mecanisme prin care cel puțin o parte din datoriile neperformante și îndoielnice ale băncilor și instituțiilor financiare sunt scoase din bilanț, astfel încât băncile să poată recicla fondurile realizate prin acest proces în active mai productive.

9. Sistemul comun de recrutare a personalului pentru ofițerii bancari este eliminat ca parte a reformelor bancare. Numirile în posturile-cheie nu ar trebui să fie favorizate politic. Comitetul a simțit, de asemenea, nevoia urgentă de utilizare mai mare a sistemului computerizat.

10. Fiecare bancă din sectorul public ar trebui să înființeze una sau mai multe filiale bancare rurale pentru a prelua toate sucursalele sale rurale și acestea ar trebui să fie la egalitate cu băncile rurale regionale.

11. Un procent din acțiunile băncilor din sectorul public ar trebui să fie dezinvestite ca și celelalte surse de alimentare.

12. Orientările guvernamentale referitoare la chestiuni de administrare internă ar trebui anulate pentru a asigura independența și autonomia băncilor. Calitatea controlului asupra sistemului bancar între RBI și Divizia bancară a Ministerului Finanțelor ar trebui să se încheie, iar RBI ar trebui să fie agenția principală pentru reglementarea sistemului bancar.

alte reforme financiare:

celelalte reforme financiare recomandate de Comitetul Narasimham includ:

1. Atribuirea funcției de supraveghere a băncilor și a altor instituții financiare unui organism cvasi-autonom separat care urmează să fie sponsorizat de RBI.

2. Infuzarea concurenței între instituțiile financiare de dezvoltare (IFD) pentru a adopta o abordare de sindicalizare sau participare, mai degrabă decât o abordare de consorțiu. IFD ar trebui să adopte norme acceptate la nivel internațional pentru a restabili adecvarea capitalului și pentru a extinde împrumuturile pentru perioade scurte pentru a îndeplini cerințele de capital de lucru.

3. IDBI ar trebui să-și păstreze doar rolul de refinanțare și să delege împrumuturile directe unui organism corporativ separat.

4. Orientările prudențiale ar trebui să reglementeze funcționarea tuturor instituțiilor financiare. Pentru a reglementa piața de capital, SBI ar trebui să formuleze un set de orientări prudențiale pentru a proteja interesele investitorilor, care ar înlocui orientările prea restrictive ale CCI (Controlorul emisiunilor de Capital).

5. Dispoziții care să prevadă clasificarea corectă a activelor și divulgarea completă, precum și transparența conturilor băncilor și ale altor instituții financiare.

evaluarea raportului Comitetului Narasimham:

raportul Comitetului Narasimham a fost criticat de diverși critici din diferite motive.

diferitele puncte care au fost ridicate de critici împotriva recomandărilor acestui comitet includ următoarele aspecte:

(a) rolul sectorului public va fi redus la minimum în acest nou sistem în care aceste bănci nu vor putea să-și îndeplinească rolul social în creditarea sectorului prioritar la fel de eficient cum au făcut-o anterior;

(b) ideea de a nu mai naționaliza băncile, permițând băncilor private și străine să-și extindă afacerea este criticată; și

(c) reducerea SLR poate afecta negativ capacitatea de împrumut a Guvernului.

dar toate aceste critici nu au o bază solidă proprie. Problema care este clară este că jocul politic cu banii publici depozitați în bancă a atins deja punctul de saturație. Fondurile bancare ar trebui să fie strict utilizate pentru Investiții productive în cazul în care criteriul de viabilitate ar trebui să dețină bun.

dar recomandările Comitetului Narasimham nu au suport statistic adecvat și teste empirice. Mai mult decât atât, unele dintre recomandări, cum ar fi eliminarea ratei preferențiale a dobânzii, eliminarea treptată a sectorului prioritar de creditare, reducerea SLR, etc. va afecta, fără îndoială, indirect secțiunile mai slabe ale societății dacă s-au făcut dispoziții alternative.

dar în cadrul actualului regim de reforme economice, dacă sectorul bancar nu este liberalizat de controlul birocratic excesiv, atunci țara nu se poate aștepta la un randament ridicat de la astfel de reforme.

deși raportul Comitetului Narasimham a fost criticat de o secțiune de politicieni, oficiali lacomi, sindicate, angajați ai băncilor din propriile unghiuri, dar există o anumită logică în confruntarea cu concurența și alte schimbări structurale. Lucrul sub un sistem de protecție pentru o perioadă prelungită ar distruge cu siguranță spiritul de productivitate al lucrătorilor. Astfel, problema ar trebui privită și din acest unghi.

între timp, unele dintre aceste recomandări au fost deja acceptate de guvern.

reformele sectorului bancar și financiar: 1991-92-1993-94:

punerea în aplicare a recomandărilor Comitetului Narasimham din 1991-92:

în ciuda opoziției puternice din diferite colțuri, guvernul inițiază unele reforme financiare majore din 1991-92 pe baza raportului Comitetului Narasimham plasat în fața Parlamentului în decembrie 1991.

iată câteva dintre aceste reforme inițiate în țară:

1. Reducerea SLR și CRR:

rata mai mare de SLR și CRR au pre-empted o mare parte din resursele bancare în venituri mici castiguri active, reducând astfel profitabilitatea băncii și presurizarea băncilor de a percepe rate ale dobânzii ridicate pe avansurile sale în sectorul comercial.

prin urmare, guvernul a decis să reducă SLR în etape pe o perioadă de trei ani de la 38, 5% la 25% și să reducă CRR pe o perioadă de patru ani la un nivel sub 10%. Ca prim pas, SLR a fost redus la 30%, iar CRR a fost anulat cu 10% în aprilie 1992, care a lansat Rs. 1,280 crore către resurse împrumutabile.

2. Norme pentru recunoașterea veniturilor, provizionarea și adecvarea capitalului:

în conformitate cu aceste recomandări ale Comitetului Narasimham, RBI a emis noi norme prudențiale referitoare la recunoașterea veniturilor, clasificarea activelor și provizionarea datoriilor neperformante. Standardele minime de capital au fost prescrise la egalitate cu normele Comitetului de bază acceptate la nivel internațional pentru a obține adecvarea capitalului. Băncile ar trebui să finalizeze provizioanele pentru activele îndoielnice și sub-standard până la sfârșitul lunii martie 1994.

3. Revizuirea bilanțului:

formatele bilanțului și ale contului de profit și pierdere au fost revizuite în mod corespunzător pentru a reflecta adevărata sănătate financiară a băncilor.

4. Licențierea sucursalelor:

în aprilie 1992, băncilor care atingeau normele de adecvare a capitalului și standardele de contabilitate prudențială li s-a permis să înființeze noi sucursale fără aprobarea prealabilă a RBI. De asemenea, li se permite să închidă sucursale neviabile, altele decât cele din zonele rurale.

5. Permisiunea de a înființa o bancă din sectorul privat:

RBI a anunțat linii directoare pentru înființarea băncilor private ca societăți pe acțiuni. În principiu, au fost aprobate șapte propuneri de înființare a unor noi bănci din sectorul privat. Băncilor li s-a permis, de asemenea, să majoreze contribuția de capital de la investitorii instituționali străini până la 20% și de la Indienii nerezidenți până la 40%.

6. Numărul de dale rata dobânzii la avansurile bancare au fost reduse de la aproximativ 20 în 1989 – 90 la 3 în exercițiul financiar curent (1993-94). Rata controlată a dobânzii la avansurile bancare și rata plafon a dobânzii la depozitele la termen au fost reduse cu 4 puncte procentuale și, respectiv, 3 puncte procentuale.

7. Introducerea normelor de adecvare a capitalului care impun atingerea a 4% de către toate băncile până la 31 martie 1993 și 8% până la 31 martie 1996. Băncile străine care operează în India și băncile indiene cu sucursale în străinătate trebuie să atingă 8% până la 31 martie 1993 și, respectiv, 31 martie 1994.

8. Sprijinul bugetar al Rs. 5.700 crore pentru capitalizarea băncilor au fost eliberate după ce băncile naționalizate au încheiat acorduri de performanță cu RBI pentru consolidarea managementului bancar și asigurarea îmbunătățirii eficienței.

9. Legea băncii de Stat a Indiei (SBI) a fost modificată pentru a permite băncii să acceseze piața de capital și să permită 10% drepturi de vot acționarilor, SBI a ridicat peste Rs. 1,400 crore ca capitaluri proprii (inclusiv premium și Rs. 1.000 crore ca obligațiuni printr-o emisiune publică). Participația RBI este acum de 67% față de 99% mai devreme.

10. Pentru a permite băncilor naționalizate să acceseze piața de capital pentru datorii și capitaluri proprii, a fost introdus un proiect de lege în Parlament. S-a decis că în perioada 1994-95, mai mult de șapte bănci naționalizate vor intra pe piața de capital pentru a îndeplini obiectivul normelor de adecvare a capitalului.

11. În 1993-94, noua bancă a Indiei este fuzionată cu Banca Națională Punjab.

12. Un nou Consiliu de Supraveghere Financiară este înființat în cadrul RBI pentru a consolida sistemul de supraveghere al băncilor și instituțiilor financiare. Un nou departament viz. Departamentul de supraveghere este înființat în RBI ca unitate independentă, începând cu 22 decembrie 1993 pentru supravegherea băncilor comerciale.

13. Legea privind recuperarea datoriilor datorate băncilor și Instituțiilor Financiare din 1993 a adoptat, de asemenea, înființarea unor Tribunale speciale de recuperare pentru a facilita recuperarea mai rapidă a arieratelor la împrumuturi.

14. Normele de creditare bancară au fost, de asemenea, liberalizate, iar băncilor li s-a acordat, de asemenea, libertatea de a decide nivelurile de deținere a elementelor individuale de stocuri și creanțe.

15. A fost promulgată Ordonanța de modificare a Legii privind reglementarea bancară din 1949 pentru a permite unei companii bancare să aibă un președinte neexecutiv și până la trei directori dintre directorii instituțiilor de promovare și să ridice plafonul pentru exercitarea drepturilor de vot pentru un acționar până la 10% și să ridice sancțiunile pentru încălcarea legii.

16. Acordul cu Uniunea în octombrie 1993 deschide calea pentru informatizarea mai rapidă în bănci.

17. Domeniul de aplicare al acordurilor de consorțiu obligatorii a fost redus la 76 de conturi de împrumut mari, în loc de 934 de conturi până în prezent, debitorii au permis să introducă noi bănci în Consorțiu după doi ani.

18. Accesul instituțiilor financiare la fondurile SLR a fost redus și acestea sunt încurajate să abordeze piața de capital pentru fonduri.

19. Proiectul de lege privind reglementarea bancară (modificare) din 1994 a fost aprobat de Parlament la 17 martie 1994, deschizând calea pentru deschiderea mai multor bănci în sectorul privat. Între timp, Guvernul, în principiu, a dat permisiunea de a nouă bănci private. Prima bancă din sectorul privat a fost deja înființată de Unit Trust of India (UTI Bank) la 2 aprilie 1994. A fost urmată de încă cinci bănci private.

20. IFCI este, de asemenea, transformată într-o companie, iar problema publică inițială este ridicată și peste Rs. 600 crore ca capitaluri proprii (inclusiv premium).

21. Clauza de convertibilitate nu mai este obligatorie pentru asistența sancționată de instituțiile de creditare la termen.

22. Plafonul ratei dobânzii la obligațiuni și obligațiuni este eliminat, cu excepția celui pentru obligațiunile PSU scutite de taxe.

23. Licitația bonurilor de trezorerie și a titlurilor de stat de 91 de zile a început de la 8 ianuarie 1993 și, respectiv, 3 iunie 1992. Licitația de bonuri de trezorerie de 354 de zile a început din 28 aprilie 1992 și a înlocuit licitația de bonuri de trezorerie de 182 de zile.

astfel, cu aceste reforme ale sectorului bancar și financiar menționate mai sus, sarcina de decontrol și introducerea concurenței inițiate anterior a fost continuată. În perioada 1993-94 au fost luate o serie de măsuri pentru a reduce controalele și denaturările din sistemul bancar și pentru a promova concurența. Acestea includ rata dobânzii reforme permisiunea de intrare a băncilor private, relaxări în restricțiile de creditare și de control de credit.

obiectivele acestor modificări sunt:

(a) înlocuirea restricțiilor bazate pe controlul și constrângerea băncilor la utilizarea stimulentelor bazate pe piață, astfel încât conducerea băncii și personalul să fie liberi să-și folosească inteligența și inițiativa comercială;

(b) să aibă reglementările prudențiale necesare necesare pentru a proteja deponenții și sistemul bancar; și

(c) pentru a crea un mediu în care băncile concurează între ele pentru a oferi cele mai bune servicii deponenților, debitorilor și altor clienți.

procesul de reforme economice a plasat băncile comerciale din India sub presiune crescândă pentru a-și îmbunătăți performanța, inclusiv calitatea și conținutul activității lor bancare. Procesul de dereglementare a sporit concurența atât între bănci, cât și cu o serie de entități nebancare care au devenit active în ultima perioadă. Astfel, sistemul bancar Indian a suferit schimbări profunde în ultimii patru ani de liberalizare economică.

în prima etapă a procesului de reformă economică, care a început în iulie 1991, s-au depus eforturi pentru a pune în aplicare schimbări structurale durabile și cadru de reglementare care să sporească eficiența bazei de resurse și să ofere un stimulent băncilor pentru a sprijini activitățile din sectoarele productive ale economiei.

prin urmare, reformele au fost îndreptate spre reducerea generală a prezumției statutare a resurselor băncilor, raționalizarea structurii ratei dobânzii și prescrierea normelor prudențiale. Sistemul bancar funcționează acum într-un set de norme contabile prudențiale recunoscute la nivel internațional de recunoaștere a veniturilor, clasificarea activelor, provizionarea și adecvarea capitalului.

deoarece concurența a jucat un rol important în obținerea unei productivități și a unei eficiențe mai mari a sistemului, băncilor existente li s-a permis o mai mare flexibilitate pentru a-și extinde operațiunile. Toate aceste măsuri au fost implementate și pentru adoptarea unor norme prudențiale care să favorizeze transparența.

de asemenea, au fost făcute modificări legislative pentru o mai mare autonomie și flexibilitate operațională. Reformele din sectorul bancar au fost inițiate într-un moment în care băncile comerciale din sectorul public se confruntau cu multe probleme, inclusiv rentabilitatea lor scăzută și lipsa de transparență.

sectorul bancar urmează să intre în cea de-a doua etapă a reformelor și a schimbărilor structurale, care vor asista cu siguranță la o îmbunătățire operațională și financiară semnificativă. Astfel, a doua etapă a reformelor sectorului bancar din țară ar trebui să pună accentul pe îmbunătățirea eficienței organizaționale a băncilor, pentru care inițiativa trebuia să vină în mare parte de la băncile însele.

RBI a sugerat că băncile ar trebui să-și îmbunătățească veniturile bazate pe servicii, acordând mai multă atenție costurilor și prețurilor diferitelor servicii bancare non-fond, dezvoltând în același timp abilități în ceea ce privește dezvoltarea produselor pentru a se potrivi nevoilor specifice ale clienților lor.